この投稿では、 MacroRisk Analytics のEta®統計を使用して、経済的観点からCovid-19のワクチンを開発しているいくつかの製薬会社を分析および比較します。 ®プラットフォーム。これらの統計は、ファイナンシャルアドバイザーや投資家が、これらの企業の株価を押し上げている経済力と、経済リスクの観点からこれらの企業を比較する方法を理解するのに役立ちます。

フォーブスの記事によると 2020年6月16日付けで、次の5つの製薬会社がCovid-19ワクチンを開発しています。

上記の表は、Covid-19のワクチンを開発している企業の一部のみを示しています。 （たとえば、Modernaはワクチンを開発している別の会社ですが、その株には少なくとも3年の取引履歴がないため、この投稿では分析されませんでした。）

これら5社は、2020年11月6日現在のMacroRiskAnalyticsによるFiveRisksレポートを使用して比較されます。

経済的気候評価

分析される最初の統計は、経済気候評価です。 1つ星から5つ星までの星評価です。 1の格付けは、現在の経済が資産に適さないと予想されることを意味します（つまり、経済は逆風をもたらすと予想されます）。 3の格付けは、経済が資産に対して中立であると予想されることを意味します。 5の評価は、現在の経済が資産に適しており、資産に利益をもたらすと予想されることを意味します（つまり、経済は追い風を提供すると予想されます）。 5社の経済情勢評価は次のとおりです。

Novavaxの経済気候評価は4と最も高く、経済が中立であると予想される他の企業と比較して、経済はやや良好であると予想されます。

マクロリスクレベル

2番目の統計は、資産が経済の変化にどの程度敏感であるかを測定するMacroRisk Level（MRL）です。 MRLが低いほど、資産の経済的リスクは低くなると予想され、その逆も同様です。これは、5社のMRLと、比較のためのS＆P 500インデックスの中央値、平均、最小、最大のMRLです。

ご覧のとおり、Novavaxは1983年の非常に高いMRLで際立っています。これは、2020年11月6日現在のS＆P 500インデックスの最大MRL 930よりも高く、この会社の株式に関連する高水準の経済的リスクを示しています。 。

経済の影響

経済の影響力は、資産の株価のどれだけが、企業固有の情報ではなく、経済の変化によって引き起こされるかを測定します。価値が高いほど、資産は経済によって動かされ、逆もまた同様です。

ジョンソン・エンド・ジョンソンとファイザーの経済影響統計は低く、これらの企業の株価は、経済で起こっていることよりも企業固有の情報によって動かされていると考えられていることを示しています。

Eta®バリューアットリスク

Eta Value at Risk統計は、5％の確率で発生する予期しないイベント（このイベントが何であれ）が与えられた場合に、資産の価格の予想される変化率を測定します。これはリスクの尺度です。統計が低いほど、資産の予想リスクは低くなると考えられ、その逆も同様です。

繰り返しになりますが、Novavaxは、Eta Value at Riskが48.9％で、予想されるリスクが高いことを示しています。これは、5％の確率で予期しないイベントが発生した場合、株価は48.9％上昇または下降すると予想されることを意味します。

ダウンマーケットベータ

ダウンマーケットベータは、下振れリスクを測定します。これは、S＆P 500インデックス（この場合）が下落したときの資産の価値の予想される変化率です。ダウンマーケットのベータが1未満の場合、S＆P 500が下落したときに、資産はS＆P500よりも少ない価値を失うと予想されます。ダウンマーケットのベータが1より大きい場合、インデックスが下がると、資産はS＆P500インデックスよりも多くの価値を失うと予想されます。ダウンマーケットのベータが低いほど、資産のリスクは低くなると予想され、その逆も同様です。

ダウンマーケットベータに関しては、1社を除くすべての対象企業のリスクはS＆P 500の平均的な企業よりも低くなっています。Novavaxは、ダウンマーケットベータが1.14の平均的なS＆P500企業よりもリスクがやや高くなっています。 S＆P 500指数が1％下落した場合、Novavaxの株価は1.14％下落すると予想されます（つまり、S＆P 500が10％下落した場合、Novavaxは11.4％下落すると予想されます）。

概要

この投稿の目的は、経済的観点からCovid-19のワクチンを現在開発している製薬会社のいくつかを分析するための統計を提供することでした。これらの統計は、S＆P500インデックスに関連する経済リスクの観点からこれらの企業がどこに立っているかを示しています。

以下の表は、この投稿の前半で示した統計をまとめたものです。これらの統計は2020年11月6日現在のものです。

この投稿に示されている統計には、 MacroRisk Analytics からアクセスできます。 プラットホーム。このプラットフォームは、TheEconomyMatters®により、経済を念頭に置いてポートフォリオや数千の企業、投資信託、ETFなどを分析するのに役立ちます。

「TheEconomyMatters Reports」は、Interactive Brokers、FactSet、Capital IQ、およびRefinitivからも入手できます。