読者の皆さん、こんにちは。逆張り投資は、この戦略に厳密に従ったすべての人に確実に富を築いた人気のある戦略の1つです。しかし、逆張り者であることは、口で言うほど簡単ではありません。今日の記事では、悪いニュースに投資する戦略を探ります。これは、株式市場に手を出すときにほとんどの個人投資家が使用する一般的な投資戦略でもあります。
特に最近のようなダイナミックな市場シナリオでは、非常に興味深い記事になるでしょう。したがって、重要な概念を見逃さないように、必ず最後まで記事を読んでください。始めましょう。
悪い新規投資は単純な戦略であり、メディアの否定的な感情に打ちのめされた企業の株を購入する経験レベルを超えて投資します。
ほとんどの投資家は、会社を取り巻くニュースが一時的なものであり、会社が過去の株価レベルを時間内に再開できると信じているときに、そのような会社を購入します。
これはベンジャミン・グラハムによって支持された戦略であり、ウォーレン・バフェット、ピーター・リンチ、カール・アイカーン、モニッシュ・パブライなどを含む多くの偉大な投資家によって支持されてきました。
すべての投資戦略と同様に、これにも欠陥がないわけではありません。適切に採用されていない場合の戦略は、資本の永久的な損失をもたらす可能性があります。
群れに立ち向かうには勇気が必要ですが、そうすることには多くの時間がかかります。しかし、ネガティブな感情に囲まれた株に投資することを決定するとき、それがより低い価格に値するので、時々株が値下がりしたであろうことを認識することは重要です。
多くの場合、投資家（私を含む）は、その価格の大幅な割引で入手できる価格が購入の機会であるように見えるという悪いニュースが現れる前に、株式が取引されていた価格に固定する傾向があります（また、読む価値トラップ）。
多くの場合、宿題をやり直さず、発生したニュースの影響を考慮して会社の評価を行う傾向があります。代わりに、購入を決定するために数か月前に行った評価に基づいて株式を購入します。
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私の経験から学ぶと、保守的な投資家は、悪いニュースから生じる投資機会を分析するときに、これら2つの経験則を念頭に置いておくとよいでしょう。
コックローチ理論は、会社について悪いニュースが明らかになったとき、通常、角を曲がったところにもっとたくさんあると述べている市場理論です。 これは、家庭でゴキブリが見つかった場合、近くにはもっと多くのゴキブリがいる可能性が高いという一般的な信念に基づいています。
マーフィーの法則は、前者に比べて非常に単純でわかりやすく、うまくいかないことは何でもうまくいかないと仮定しています。
投資は不完全な芸術であり、確実に何かを述べることは不可能であるため、投資家は会社にもっと悪いことが起こる可能性を確かめるために確率論的に考えるのがよいでしょう。
たとえば、企業の経営陣が詐欺で告発された場合、おそらく、詐欺は1回限りではなく、何年にもわたって発生している可能性があります。
一方、労働者の抗議により工場が閉鎖されることは大きな出来事となる可能性がありますが、経営者は通常、契約を結ぶことでそのような問題を解決しようとするため、そのような出来事が大手製造会社に長期的に影響を与える可能性はかなり低いです。ある種の書面による理解だけでなく、新しい運営条件について労働組合と協力している。
ウォーレンバフェットは、「The Science of Hitting」で、彼の投資スタイルをテッドウィリアムズの野球スタイルと何度も比較してきました。テッドは、ショットを打つことを試みる前に太ったピッチを待って、他のすべてを無視することを有名に宣言しました。
この概念は彼自身の言葉で最もよく説明されていると信じています。以下の抜粋を参照してください
彼のコンセプトに基づいて、投資家として受け取るであろう悪いニュースの売り込みのマップを作成してみましょう。
論理的な観点から、悪いニュースには2つのタイプがあります。一時的または永続的な問題である可能性がありますが、これが価格に与える影響は大きい場合も小さい場合もあります。
これらをさまざまに組み合わせて使用すると、下の図に示すように4つの可能性が得られます。
投資家としての私たちにとってのスイートスポットは、第1象限から来るピッチだけを打つことです。これは、市場がマイナーなニュースに過剰反応し、その後、基礎となる株式の価格を誤った状況である可能性が高いためです。
その後、投資家は、株式の価格が最初のエントリー価格を下回った場合に平均化しながら、ポートフォリオに株式を追加し続けることができます。
クイックリード–投資のトップダウンアプローチとは何ですか？
悪いニュースは、投資家がポートフォリオに株式を追加する素晴らしい機会を提供する可能性がありますが、購入の決定が悪いものであることが判明した場合、ポートフォリオに同様に強力な損害を与える可能性があります。したがって、すべての投資家は、株式を購入する前に、会社が直面している新しい現実について時間をかけて考えることが不可欠です。
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私たちは、これらの状況に投資するために明確に定義された合理的なプロセスを使用する賢明な投資家は、時間の経過とともに見事に報われるべきであると信じています。幸せな投資…!!