「SatyamScam」の会計スキャンダルに関するケーススタディ： 2008年の不況が世界を襲ったとき、インドは金融危機だけでなく倫理的危機も経験していました。会社から提供された非常に基本的な財務が操作される株式市場の架空のシナリオを想像してみてください。これがSatyamComputerServicesで起こったことです。
Satyam詐欺は、2009年の初めにようやく公開されました。アナリストは、この詐欺をインドのエンロンと呼んでいます。今日は、不況の真っ只中に国を襲ったスキャンダル、その影響、そしてそれがどのように扱われたかを見ていきます。
Satyam Computer Services Ltdは、1987年に兄弟のRamaRajuとRamalingaRaju（以下Raju）によってハイデラバードに設立されました。古代インドの言語であるサンスクリット語の名前は「真実」を意味していました。同社は、さまざまなセクターでITおよびBPOサービスを提供する20人の従業員から始めました。
会社の最初の成功により、1991年にBSEに上場し、IPOを選択しました。これを投稿すると、会社はすぐに最初のFortune500クライアントであるDeereand Coを獲得しました。これにより、ビジネスはさらに急速に成長し、1つになりました。市場のトッププレーヤーの。
Satyamはすぐに、TCS、Wipro、Infosysに次ぐ業界で4番目に大きなITソフトウェア輸出業者になりました。
成功のピーク時には、Satyamは50,000人以上の従業員を雇用し、60か国以上で事業を展開していました。サティヤムは現在、インドのサクセスストーリーの代表的な例と見なされていました。その財務も完璧でした。同社は2003年に10億ドルの価値がありました。サティヤムはすぐに2008年に20億ドルを超えました。
この期間中、同社のCAGRは40％で、営業利益は平均21％で、株価は300％上昇しました。 Satyamは今や他の企業の模範でもありました。 MZ Consultは、「インドのコーポレートガバナンスと説明責任のリーダー、2008年の企業説明責任の「ゴールデンピーコックアワード」であると称賛されました。
Raju氏もまた、ビジネスに対する洞察力で業界で尊敬され、2008年にErnest and Young Entrepreneur of the YearAwardを受賞しました。
2008年後半、Satyamの取締役会は、Raju氏が所有する不動産会社Maytasを買収することを決定しました。これは株主との相性が悪く、12時間で決定が覆され、株価に影響を及ぼしました。 12月23日、世界銀行は、サティヤムが銀行の直接の連絡先と8年間取引することを禁じました。
これは、世界銀行がインドのアウトソーシング企業に対して課した最も厳しい罰則の1つでした。世界銀行は、サティヤムが下請け業者に請求される手数料をサポートするための文書を維持できなかったと主張しており、同社は銀行のスタッフにも不適切な利益を提供していました。
しかし、これらの主張は本当でしたか？この時点で、サティヤムはインドの最高の宝石でした！ちょうど2日後、サティヤムは世界銀行に自分自身を説明し、その行動がサティヤムの投資家の信頼を傷つけたので謝罪するよう要求したと答えました。
投資家はまだメイタスの買収の失敗と2009年1月7日の世界銀行による申し立てに対処していたので、市場はラジュ氏による辞任とそれに伴って彼がルピーの口座を操作したという告白を受けました。 7000ロール。世界中の投資家とクライアントはショックを受けたままでした。これは起こり得なかったのです！
詐欺を理解するには、1999年に戻らなければなりません。アナリストの期待に応えるために、ラジュ氏は四半期利益を膨らませ始めていました。たとえば、2009年10月17日に発表された結果では、四半期の収益が75％、利益が97％と誇張されています。 Rajuは、会社の内部監査のグローバル責任者と一緒にこれを行いました。
Raju氏は、自分のパソコンを使用して、単に存在しなかった現金で貸借対照表を膨らませるために、いくつかの銀行取引明細書を作成しました。同社の内部監査のグローバル責任者は、収益を増やすために偽の顧客IDと偽の請求書を作成しました。
これにより、会社はローンに簡単にアクセスできるようになり、成功の印象が株価の上昇につながりました。また、同社が米国の市場から調達した現金は、貸借対照表にも届きませんでした。しかし、これはラジュにとって十分ではありませんでした。彼は偽の従業員の記録を作成し、彼らに代わって給与を引き出しました。
株価の上昇により、ラジュはできるだけ多くの株を取り除き、会社の一員となるのに十分なだけ維持するようになりました。これにより、ラジュは高価格での販売から利益を得ることができました。彼はまた、存在しなかった従業員に代わって給与として毎月300万ドルを引き出しました。
しかし、このお金はどこに行きましたか？ Rajuは素晴らしいIT企業を設立しましたが、不動産ビジネスにも興味を持っていました。 2000年代初頭の不動産事業は、ハイデラバードで活況を呈していました。また、ラジュはハイデラバードに建設されるメトロの計画（ルート）を知っていたという噂もありました。
メトロ計画の基礎は2003年に築かれました。ラジュはすぐにすべてのお金を不動産に転用し、メトロが機能するようになったら良い利益を上げることを望んでいました。彼はまた、メイタスと呼ばれる不動産会社を設立しました。
しかし残念ながら、他のすべてのセクターと同様に、2008年の不況の間、不動産セクターも大きな打撃を受けました。それまでに、財務諸表の操作のほぼ10年は、非常に過大評価された資産と過少報告された負債につながりました。本が示した銀行ローンと現金のほぼ10億4000万ドルは存在しませんでした。ギャップが大きすぎて埋められませんでした！
今では内部告発の試みも起こり始めていました。会社の取締役クリシュナ・パレプは、別名ジョセフ・アブラハムから匿名の電子メールを受け取りました。メールは詐欺を暴露した。 Palepuはそれを別の取締役と、監査人であるPwCのパートナーであるS.Gopalkrishnanに転送しました。
Gopalkrishnanは、郵便物に真実がないことをパレプに保証し、12月29日に彼を保証するために監査委員会の前でプレゼンテーションが行われる予定でした。その後、日付は2009年1月10日に改訂されました。
それにもかかわらず、ラジュには最後の手段がありました。計画には、長年にわたって蓄積されたギャップを埋めるサティヤムによるメイタスの買収が含まれていました。新しい財務は、現金がメイタスの購入に使用されたことを正当化するでしょう。しかし、この計画は株主の反対を受けて失敗した。
これにより、ラジュは法に翻弄されることになりました。後でラジュは、それはトラに乗るようなもので、食べられずに降りる方法を知らなかったと述べました。
この大きなスキャンダルを研究しているときの次の大きな問題は、5万人以上の従業員を抱える会社でラマリンガラジュがサティヤム詐欺からどうやって逃げることができたのかということです。
これに対する答えは、PriceWaterhouseCoopers（PwC）の監査人の惨めな失敗にあります。 PwCは会社の外部監査人であり、財務記録を調べて正確であることを確認するのは彼らの義務でした。 Satyamをほぼ9年間監査した後、彼らが7561の偽の請求書に気づかなかったのは驚くべきことです。
監査人が捕らえた可能性のある複数の危険信号がありました。まず、銀行との簡単なチェックで、請求書が無効であり、現金残高が誇張されていることが明らかになりました。第二に、サティヤムのように多額の現金準備をしている会社は、少なくともそれらを利回り口座に投資するでしょう。
しかし、ここではそうではありませんでした。これらの明らかな兆候にもかかわらず、PwCは別の見方をしているようでした。その後、PwCに対する疑惑は、サービスの2倍の料金が支払われていることが判明したときに高まりました。
PwCはほぼ9年間不正を検出できませんでしたが、メリルリンチはわずか10日でデューデリジェンスの一環として不正を発見しました。
自白がなされてから2日後、ラジュは逮捕され、犯罪陰謀、信頼の侵害、偽造の罪で起訴されました。 2008年のRs.544の高さと比較して、その日の株式はRs.11.50に下落しました。CBIは、さまざまな土地購入に対する112の売却証書が見つかった最年少のRaju兄弟の家を襲撃しました。 CBIはまた、サティヤムで作成された13,000人の偽の従業員記録を発見し、詐欺はRsを超えたと主張しました。 7000クローレ。
PwCは当初、詐欺を捕まえられなかったのは、経営陣から提供された情報に依存しているためだと主張していました。 PwCは有罪となり、そのライセンスは2年間一時的に取り消されました。投資家も、PwCによって監査された他の企業とは異なります。その結果、これらの企業の株価は5〜15％下落しました。詐欺のニュースにより、Sensexは7.3％減少しました
インドの株式市場は現在混乱状態にありました。インド政府は、これが株式市場と将来のFDIに与える可能性のある影響を認識し、すぐに行動に移しました。彼らは調査を開始し、すぐにサティヤムに新しい理事会を任命しました。取締役会の目標は、今後100日以内に会社を売却することでした。
この目的で、取締役会はゴールドマンサックスとアベンダスキャピタルを任命し、売却の迅速な追跡を支援しました。 SEBIは、信頼を確立するために、引退したSC裁判官Baruchaに取引を監督するよう任命しました。いくつかの企業が2009年4月13日に入札しました。落札は、詐欺が明らかになる前にSatyamをその価値の1/3で購入し続けたTechMahindraによって行われました。
2011年11月4日、Rajuと他の2人の被告人に保釈が認められた。 2015年、ラジュ、彼の2人の兄弟、および他の7人は懲役7年の刑を言い渡されました。
CAやSatyamScamのような監査会社に影響を与えた詐欺はありませんでした。これらの詐欺の増加する性質は、そのような専門家への依存をはるかに重要にし、彼らの役割における倫理とCGの重要性を強調しています。
このようなホワイトカラーの犯罪は、会社の見栄えを悪くするだけでなく、業界や国にも悪影響を及ぼします。