生存者バイアスを理解する： 投資と取引に関しては、数学的、統計的、心理的な側面がたくさんあります。これらをバランスよく理解することで、個人は投資と取引の世界でさらに努力することができます。
今日は、生存バイアスとして知られている、見過ごされがちな重要な概念を見ていきます。読み続けて調べてください。
生存バイアスまたは生存バイアスは、生き残った人々や物に集中し、生き残っていないものを見落とすという論理的な誤りです。これは、選択したサンプルにバイアスがある場合のデータ結果の歪みを指します。
一般的に起こることは、アナリストは生き残った、または既存の観察のみを考慮することです。これは、調査の時点で存在しないものを含め、選択基準を満たすすべての観測値を考慮する代わりに行われます。
最も近い例は、covid中の研究者によるデータの収集です。たとえば、研究者が一般の人々の健康に対するcovidの影響を収集するとします。ランダムに選ばれた個人から情報を収集して設定したとしても、収集されたデータは完全ではない可能性があります。これは、最悪のケースの影響を受けたものが生き残っていない可能性があるため、含まれないためです。したがって、研究からの最終的な結論は、生存者バイアスに苦しむ可能性があります。
生存者バイアスに関連してすでに聞いたことがあるかもしれない話は、第二次世界大戦でのその適用に関連するものかもしれません。戦争中、米軍は爆撃機を敵の砲火で撃墜されないように保護するというジレンマに直面しました。明白な答えは、飛行機を保護するために飛行機に装甲を追加することでした。しかし、問題はどこにありましたか？さらに、装甲は飛行機を重くしすぎて飛行に影響を与えます。
すべての飛行機を分析した後、上の写真でわかるように、発砲のほとんどが尾部と翼の周りに集中していることに気づきました。このデータを調べるだけで、翼、尾、体に鎧を追加する必要があると結論付けることができます。しかし、この結論は生存者バイアスに苦しんでいるので、これは彼らがひどく間違っているところです。
統計研究グループ（SRG）の統計家であるAbraham Waldは、この研究に使用された飛行機は戦争の猛攻撃を生き延びた飛行機であると観察しました。これは、飛行機が翼、尾、体で複数回撃たれたとしても、それでも生き残ることを意味しました。
一方、二度と戻って撃墜されなかった飛行機が他の場所で撃たれた飛行機だったとしたら。たとえば、エンジンを言います。エンジンで火災が発生した後に飛行機が撃墜された場合、飛行機は戻らないため、データに含まれていません。この生存バイアスを特定することにより、軍は、それを最も必要とするエンジンのような飛行機の領域を装甲することによって、戦争でより効果的になることができました。統計家が再び救助に！
これらすべての数学的および心理学的理論と例が投資の世界でなぜ重要であるかについて疑問に思う必要があります。ここで、投資の観点からこれらの理論の適用を見てみましょう。これは、個人的な投資の認識において生存者バイアスに苦しむ可能性のある領域を特定するのに役立ちます。
投資信託サヒハイ！お金を節約することに夢中になっている投資家のために投資するのに最適な手段の1つは投資信託です。あなたは富を維持すると同時に、インフレを打ち負かし続けるのに十分な収入を得ることができます。これらのファンドが平均して12％のリターンを提供しているという事実を聞いたことがあるかもしれません。
しかし、存在する生存者バイアスを考えると、これはどれほど真実であるか。例を挙げてこれを理解しましょう。
| 資金 | |
|---|---|
| 11％ | |
| B | -2％ |
| 10％ | |
| D | -3％ |
| 9％ |
これらのファンドのリターンのみを考慮すると、平均10％のリターンが得られます。しかし、このデータも生存者バイアスの影響を大きく受けていました。多くのファンドは、2008年の金融危機とCOVIDの経済的崩壊を乗り越えられなかった可能性があります。これらのファンドは閉鎖されるか、他のファンドと統合されます。これらを考慮すると、ファンドが失敗する可能性すら公平に把握でき、平均を5％に減らすことができます。
最近、鉄鋼株が急騰しているというニュースに出くわしました。しかし、これらを分析するだけで、このセクターに長期的な投資を行うことができます。長期的に投資する前に、過去にこのセクターで失敗したすべての企業も考慮する必要があります。
貿易に関してさえ、私たちはしばしば教祖が非現実的な期待を与えたり、彼らのかつての成功を自慢したりするのを耳にします。ここでも、同じ戦略がすべての市場シナリオで機能するとは限らず、かなりの運が関係している可能性があるため、注意する必要があります。正直な状況は、彼らの取引のどれだけが損失を被っているか、そして彼らがどれだけの資本を使用しているかを見た後にのみ明らかになります。
インデックスを見ると、同じ生存バイアスが存在します。インデックスには、その取引所で取引されているトップ企業のみが含まれます。それらを使用して市場のすべての株式を表すか、さらに悪いことに、経済は正確ではありません。
生存者バイアスを経験したので、毎日あなたの周りにこれらが見られるようになるかもしれません。それらのクリケット選手とガレージ起業家のサクセスストーリーには、何百万人もの人々が失敗したという裏返しがあります。しかし、それでは、生存者バイアスを回避するために積極的に何ができるでしょうか？できる最善のことは、データに投資することです。また、結果を分析するときは、存在しない観測を省略せずに結果に到達したことも確認してください。この投稿は以上です。以下のコメントに、生存者バイアスについてどう思うか、または投資の世界でそれをどこで見つけたかを教えてください。幸せな投資！