インドへのバリュー投資について理解する： 株式市場には多くの成功した投資戦略があります。そのような人気のある投資戦略の3つは、バリュー投資、成長投資、配当投資です。投資家の好み、スタイル、知識に完全に依存するため、どちらが優れているかを判断するのは非常に困難です。
それでも、バリュー投資はそのような実証済みの戦略の1つであり、この戦略を規律を持って続けてきた多くの投資家に莫大な富をもたらしてきました。実際、バリュー投資の最大の支持者および支持者の1人は、伝説的な投資家であるウォーレンバフェットです。
この投稿では、バリュー投資の原則について説明します。これは、インドへのバリュー投資の概念を理解しようとしている長期投資家にとって魅力的なポストになるでしょう。したがって、これ以上時間を無駄にすることなく、インドへのバリュー投資の概念を理解しましょう。
たとえば、（計算による）株式の真の価値が200ルピーである場合、現在は120ルピーで取引されています。その後、株式は過小評価されます。バリュー投資戦略は、真の価値をはるかに下回って取引されている、または過小評価されている株式への投資を教育します。ここでは、彼らの価格が上昇し、利益を上げるために実際の本質的な価値に達するのを待つ必要があります。
バリュー投資は株式への投資という非常に古い戦略ですが、他の誰よりも、ベンジャミン・グラハムはこの概念を普及させたとされています。グラハムは、ダウが3年間で信じられないほどの89％を失った、1929-30年代の大恐慌を生き延びた後、バリュー投資哲学を発展させました。
グラハムは、コロンビアビジネススクールの財務教授であり、1947年に「TheIntelligent Investor」という本を執筆しました。偶然にも、ベンジャミングラハムは、ビリオネア投資家「ウォーレンバフェット」のメンターでもありました。グラハムからバリュー投資の概念を継承した後、バフェットはそれを投資家の間でさらに普及させました。
ベンジャミン・グラハムの著書「The Intelligent Investor」からのバリュー投資戦略の抜粋は、次のとおりです。
（画像：ベングラハムの本の抜粋– The Intelligent Investor）
グラハムと同様に、ウォーレンバフェットも、単純なビジネスモデルに加えて、安定したキャッシュフローを推進する過小評価されている企業を探しています。バフェットの会社である「バークシャーハサウェイ」は、バリュー投資戦略を使用して50年以上にわたって平均年間収益率が22％を超えており、バフェットをこの世界で最も裕福な人々の1人にしています。
バリュー投資家は、市場が良いニュースと悪いニュースに過剰反応するため、会社の長期的なファンダメンタルズに対応していないと考えています。したがって、市場の特定の時期に、株式は過大評価、過小評価、または適切に評価される可能性があります。
バリュー投資の戦略は、過小評価されている株式を見つけることです。これらの株式は、短期的な理由または市場がまだ真の可能性を実現していないために割引価格で取引されています。バリュー投資の3つの基本的な哲学は次のとおりです。
バリュー投資を他の一般的な戦略と区別するのは、バリュー投資家が株式には本質的または真の価値があると信じていることです。彼らは、割引キャッシュフロー分析などのさまざまな評価方法を使用して、この具体的な数値を見つけます。その株式の市場価値が計算値を下回る場合、バリュー投資家はその株式を購入します。さらに、これらの投資家は株式を割引価格で購入しているため、株式が真の価値に達するまで腰を落ち着けてリラックスします。
興味深いことに、新しい不動産の購入や株式市場への投資など、さまざまな財務上の決定を行う際に、群れの精神心理学に従って投資コミュニティの大規模な人口を見つけることができます。他の人が投資で利益を得ているのを見て、私たちの脳は私たちに考え直さずにそれを選ぶように言います。
ただし、バリュー投資家は群れの精神を避けています。彼らは、他のみんなが買っているという理由だけで、グループ思考や株の購入を信じていません。そのため、多くの場合、バリュー投資戦略は逆張り投資に似ています。
安全マージンは、リスクを軽減し、損失を回避するためのバリュー投資の指針となる哲学です。ここで、バリュー投資家は、安全性のマージンを持って株式を購入することにより、自分自身に疑いの利益を与えます。
たとえば、投資家が会社の真の価値を100ルピーと計算したとします。ここでは、100ルピー未満の価格で株式を購入すると、過小評価された価格と見なすことができます。ただし、投資家が20％の安全マージンを希望する場合は、80ルピー以下でその株を購入します。ここでは、バリュー投資家は購入価格にかなりの安全マージンを追加することで投資を保護しています。
はい、もちろんです!!
では、インドへのバリュー投資は機能しますか？絶対！！バリュー投資は、実績のある戦略です。ベンジャミン・グラハムからウォーレン・バフェット、ジョエル・グリーンブラット、ラームデオ・アグラワルまで、これらすべてのスーパー投資家は、バリュー投資の戦略に従うことで大金を稼ぎました。
この投稿では、インドへのバリュー投資に関連する重要なポイントのほとんどを取り上げようとしました。しかし、初心者のためにまだ学ぶべき多くの概念があります。インドへのバリュー投資について学ぶのに最適な本は次のとおりです。 （下記の本のいくつかは外国人の著者によって書かれていることに注意してください、しかし概念はどこにでも適用できます）-
多くのバリュー投資家は過小評価されている株式のみを探しますが、将来の価値を決定するために成長、将来の収益予想、およびキャッシュフローを考慮するものはほとんどありません。たとえば、スターファンドマネージャーのピーターリンチ（ウォールストリートのOne upの著者）は、成長が見込める過小評価されている株にもっと興味を持っていました。そのため、彼はPE比率よりもPEG比率を好みました。このような種類の株式は、GARP（リーズナブルな価格での成長）株式と呼ばれます。
バリュー投資の基本原則が同じであるアプローチが何であれ、すばらしい会社を見つけて、かなりの安全マージンを持って、真の価値よりも少ない金額で支払います。インドへのバリュー投資に関するこの投稿は以上です。お役に立てば幸いです。素晴らしい一日と幸せな投資をお過ごしください。