株式市場でのポンプとダンプの詐欺を理解する： 亡命中のナイジェリアの王子がお金を求めて始めて、私たちが参加したことのない宝くじに当選し、彼の相続を送ろうとしたことを聞いたことがない遠い親戚が私たちをどれだけ知るのを待っている段階に私たちを買ってくれましたこれらの詐欺はもっとばかげています。同様に、すべての規則、規制、および番犬がいる株式市場の世界は、詐欺から解放されていません。今日、私たちは、Pump andDumpと呼ばれる彼らのお金の素朴な投資家を詐欺するために使用されるそのような方法の1つを見ていきます。
ポンプアンドダンプスキームでは、プロモーターまたは大規模な投資家は、特定の株が価値があると市場に誤解させます。彼らは誤った情報を発表し、それが「ポンプ」として知られる計画の最初の部分を生み出します。この段階の詐欺師は、貴重品の大部分を安い価格で購入します。ここでは、プロモーターまたは大規模な投資家が持つ信頼性のために、市場も株式への投資を開始します。
これは需要の増加につながり、価格の上昇に伴って株式が膨らむ原因になります。価格が上がると、プロモーターは第2段階の「ダンプ」を開始します。ここでは、プロモーターと投資家がより高い価格で株式を売却し、利益を上げています。これは、価格が下落し、ニュースを信じていた素朴な投資家が損失を被ったままになるという市場の反応を引き起こします。
さらに、ダンプ段階の後、素朴な個人投資家は、価格の下落は小さな市場で修正されたものであり、価格が回復すると予想していると考えて株式を保持します。しかし、彼らの悲惨なことに、株価は元の値まで下落し続けており、ナイーブな個人投資家が損失なしに撤退するには遅すぎます。
時には、証券会社や他の組織もポンプとダンプを利用します。ここでは、彼らはプロモーターに雇われるか、彼ら自身が彼らの詐欺で使用したい会社の株式を購入します。株式が取得されると、証券会社は、価格の上昇につながる会社への投資を引き付ける誤解を招くような声明を広め始めます。この時点で、彼らは株を捨てます。
一般的に、大規模な投資家や証券会社はペニー株をターゲットにしています。これは、値が低く、膨張しやすいためです。大型株もこれを食い物にすることがありますが、大型株に影響を与える能力を持つ大規模な投資家でさえまれです。ポンプとダンプは、心理的なFear Of Missing Out（FOMO）も利用します。誰もが初期段階でアップル、グーグル、フェイスブックなどの大きなマルチバガー株に投資できなかったことを後悔しています。したがって、類似株の検索により、個人投資家はそのようなポンプおよびダンプスキームの犠牲になります。
ポンピングとダンピングは、伝統的にコールドコールによって行われました。ここでブローカーは無実の投資家にコールドコールし、これらの株を購入するように圧力をかけます。彼らはまた、在庫に関する誤解を招く情報を留守番電話にメッセージを残す戦略を使用します。これにより、受信者向けではない情報で不在着信が発生したように見えました。その後、このスキームは電子メールに移行し、現在はソーシャルメディアも利用しています。
（左から右へ：Harshad Mehta、Ketan Parekh、Jonathan Lebed、Jordan Belfort）
1990年代にHarshadMehtaが続いたポンピングは、大きなブルランを引き起こしました。これは彼にビッグブルのニックネームを与えました。 Harshad Mehtaはまた、銀行をだましてブルランに資金を提供していました。彼はACCの在庫を45回引き起こしました。彼が売った日、市場は暴落した。 Harshad Mehtaは、多数の容疑で逮捕されました（70件の刑事事件と600件の民事訴訟）。
公認会計士のKetanParekhは、以前にHarshadMehtaと協力していました。パレクは循環取引を利用してポンプとダンプを行いました。彼は、自分の会社の1つに株を購入してもらい、それを自分が所有する別の会社に売却してもらいました。彼は彼の会社の多くを巻き込んでこれを行うでしょう。これにより株式の取引量が増加し、投資家を引き付けました。これは価格の上昇を引き起こし、この段階で、ケタン・パレクは投棄しました。 KetanParekhは2001年に逮捕されました。
2000年、ジョナサン・レベドは、ポンプとダンプに成功したとき、わずか15歳でした。彼はペニー株を購入し、掲示板で宣伝しました。価格が上がると、彼はそれらを利益を上げて売るでしょう。彼はSECに捕まり、セキュリティ操作のための民事訴訟が彼に対して起訴されました。 Lebedは272,826ドルの利益を上げました。彼はこれらの収入を通じて請求を解決しました。
映画「ウルフ・オブ・ウォールストリート」のおかげで、これはおそらくミレニアル世代の間で最も有名なポンプとダンプの1つである可能性があります。この映画は、ジョーダン・ベルフォートの回想録を元に作られています。彼の証券会社であるストラトンオークスは、誤解を招くような発言を通じて彼が所有していた株の価格を高騰させ、後で利益を上げて売却しました。
Surana Solar Ltdの場合、インドで最も成功した投資家であるRakesh Jhunhunwalaが同社の株式を購入したという市場に新たに参入した後、株式は725％以上上昇しました。誰もがジュンジュンワラが信じている会社の作品を望んでいました。後に、別の投資家が「ラケシュ・ジュンジュンワラ」の名前を使用して会社に投資することにより、市場を封じ込めたことが明らかになりました。このニュースが発生すると、株式は下落し、ナイーブな個人投資家に巨額の損失をもたらしました。
Sawaca Business Machines Ltdの場合は、ここでのポンプとダンプのスキームが1回ではなく、2回使用されたため特別です。上記の価格グラフの動きでは、2011〜13年と2014〜15年の上昇を見ることができます。株式は2500％以上上昇し、2011年から2013年にかけて1株あたり225.50ルピーの高値に達し、その後再び元の数値に下落しました。秋以降、株価は2013-15年から再び上昇し、204ルピーの価格に触れ、1000％以上の上昇をもたらしました。 2020年6月10日の時点で、株式は1株あたり0.53ルピーで評価されています。 10000ルピーを投資したであろう投資家は、2つの期間の適切な時期に汲み上げられ、投棄された場合、彼の富の規模は25万ルピーを超えるでしょう。しかし、個人投資家の損失は計算できないものでした。
一般的に、詐欺師がポンプや投棄に使用する資源は、1年以内に入手可能になります。これらの株は一般的にペニー株です。小型株と見なされる企業は、情報に基づいた意思決定を行うために投資家が利用できるかなりの情報を持っていません。これらの場合、投資家は彼らの感情とブローカーによる売り圧力の犠牲になります。
一般に、ポンプとダンプの場合、投資家はポンプの段階で同様のパターンに気付く可能性があります。株が影響を受けてポンピング段階に入った後、投資家はペニー株の着実な増加に毎日気付くことができます。この価格の突然の上昇は、以前の低い取引量と相まって奇妙なものになるでしょう。
ブローカーがペニー株を購入するようにあなたに圧力をかけた場合、それは詐欺である可能性が高いです。優れた株は売りに出され、大規模な投資家やブローカーの圧力に依存しません。メール/ソーシャルメディア/ブローカーなどのメディアに関係なく、このようなスキームは一般に、高収益、高リスクの基本ルールに違反します。この提案は、一般的に、リスクがないか、リスクが低い高収益を約束します。株式購入の提案に影響を与えるために利用可能なインサイダー情報の主張もあるかもしれません。投資家はそのような危険信号に注意する必要があります。
詐欺師は時代の変化に適応してきましたが、正直な投資家にとって、安全を維持するための要件は変わりません。投資家がいわゆるヒントや推奨事項から離れている限り、投資家が自分で調査や宿題をする場合、彼がだまされる可能性はありません。
株式市場でのポンプとダンプ詐欺に関するこの投稿は以上です。この投稿がお役に立てば幸いです。株式市場でこれらの安価な詐欺に近づかないようにしてください。気をつけて幸せな投資を！