NSEインデックスに関するガイド 知っておくべきこと： インデックスは基本的に、保有するトップ証券のポートフォリオを作成する証券取引所です。インデックスは、信頼できるベンチマークを提供することにより、投資家と企業の両方にとって常に重要な役割を果たしてきました。それらはまた、投資マネージャーが同様の市場リターンを得るために単にインデックスを追跡するためにファンドポートフォリオを設定する投資戦略としても使用されてきました。インデックスは、国の市場と経済を表す役割も果たしているため、重要な役割を果たします。
本日は、国立証券取引所（NSE）が提供するさまざまなインデックスと、インデックスに関するより良い洞察を得るためにそれらがさまざまな利害関係者に対して果たす役割について説明します。ここでは、人気のあるNSEインデックスと、Nifty50、Nifty100、Nifty largecap、Nifty midcap、Niftysmallcapなどのセクター別インデックスを調べます。始めましょう。
ブロードマーケットインデックスは、経済の動きの指標を与えるために使用されます。それらはすべての産業からの株を含んでいるので、これに適していると考えられます。インデックスは、そのポートフォリオまたは市場全体で検討されている株式グループの動きを反映するように設計されています。幅広い市場指数は、さまざまなセクターの株式を考慮しています。幅広い市場指数は、市場のトップ株のみを考慮します。したがって、幅広い市場指数は指数の中でビュッフェであると言っても過言ではありません。
幅広い市場インデックスには、通常、株式市場に関連するIndex_nameの後に、考慮されるさまざまな企業の株式数が続きます。これにより、利害関係者は、そのインデックスで利用可能な分散とエクスポージャーの程度を適宜評価できます。
ここで、インデックス名「Nifty」の横の数字は、インデックスが考慮する株式の数を表しています。株式数が多いほど、ポートフォリオは多様化していきます。しかし、株の数が多いほど、リスクへのエクスポージャーも大きくなります。 Nifty 500のようなインデックスには、NSEユニバースで利用可能な上位500銘柄が含まれます。このインデックスは、かなりの数のパフォーマンスが良好ですが、多数の株式がマイナスのパフォーマンスを示します。 Nifty 200には、Nifty 500の上位200株が含まれます。Nifty150には、Nifty200の上位150株が含まれます。 Nifty 50は、NSEの上位50銘柄で構成されています。
Nifty 50は、NSEによる他の幅広い市場指数に対するインド市場の代表であると見なされています。これは、最高の企業が代表する強気と弱気の両方の時代の最良のシナリオを表しているためです。これらの幅広い時価総額で考慮されているすべての企業は大型株です。
時価総額の範囲に基づいて、幅広い市場指数が利用可能になります。時価総額は、企業の株式の総額です。時価総額は、株式の株価に会社が提供する公開株式の総数を掛けて計算されます。これにより、サイズと賞金の両方が考慮されます。この計算に基づいて、株式市場は大型株、中型株、小型株に分けられます。
ここで、インデックスにはIndex_nameの後にキャップが続きます。サイズに続いて、インデックスポートフォリオに保有されている株式数。例えば。 Nifty Midcap 50 —これは、インデックスがMid-capカテゴリの企業の50の異なる株式を保有していることを示しています。
資本化に基づいて提供される幅広い市場指数は
このインデックスポートフォリオに含まれる企業は、時価総額が比較的小さい企業です。このインデックスは、ニフティ（50、100、150、200）のような他の幅広い時価総額では考慮されていない株式を含むため重要です。これは、Nifty 50のようなインデックスには、大型株カテゴリーのトップパフォーマンス産業の株式が含まれているためです。ニフティスモールキャップには、スモールキャップ企業が利用できる成長の範囲の可能性があるため、投資家がより多くのリターンを得ることができる証券が含まれています。ただし、これらのより高いリターンは、投資家へのより高いボラティリティからのより高いリスクを伴います。これらの企業で入手できる情報が少ないことを考えると、リスクは高くなります。
ここに含まれる企業のシェアは、時価総額が大型株と小型株の中間にある企業です。中型株には、大型株ファンドよりも成長の可能性が高く、小型株よりもリスクが低い株式が含まれます。ここに含まれる株式は、中程度のリスク欲求を持つ投資家向けです。 Nifty Midcapインデックスは、時価総額が5000クローレを超え、20,000クローレ未満の企業が、パフォーマンスの成長率と投資家に提供されるリターンを評価するために使用できます。投資家も同じことができます。
ニフティ中型スモール400指数には、ミディアムキャップとスモールキャップの両方の400社の株式が含まれています。 Nifty Midsml 400は、Nifty Midcap150とNiftySmallcap250のインデックスを組み合わせたものです。したがって、中型企業の150社と小型企業の250社が含まれます。ファンドが投資家を引き付け、投資家に、中小企業からのより高い成長率とリターン、および中堅企業からのある程度のセキュリティ強化を提供することは適切です。
Nifty Large Midcapには、100社の大型株と150社の中型株のポートフォリオが含まれています。これは、Nifty100とNiftyMidcap150インデックスの組み合わせです。このインデックスの後には、リスクを最小限に抑えながら、ミッドキャップの高リスクと高リターンのバランスをとるために大型株から得られる低リターンを提供したいファンドが続く可能性があります。
Nifty Next 50には、Nifty 100からの株式が含まれていますが、Nifty50インデックスには含まれていません。したがって、Nifty50を除くNifty100インデックスです。
Nifty VIXは、Niftyボラティリティ指数の略です。通常、インデックスには企業の株式のみが含まれますが、このインデックスにはデリバティブ商品が含まれます。このインデックスは、ニフティインデックスオプション価格に基づいています。
| 2020年1月4日現在 | 2020年1月24日現在 | ％変更 | 2020年5月29日現在 | 2020年1月以降の変化率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 7713.05 | 12248.25 | 58％ | 9580.3 | -21.78％ | |
| Nifty 100 | 8404.15 | 12386.95 | 47.39％ | 9648.2 | -22.11％ |
| 2696.59 | 3086.05 | 14.44％ | 1879.45 | -39.10％ | |
| Nifty SmlCap 250 | 4051.1 | 5280 | 30.33％ | 3538.75 | -32.98％ |
| 4209.39 | 6742.45 | 60.18％ | 5053.7 | -25.05％ | |
| Nifty MidSml 400 | 4151.76 | 6219.8 | 49.81％ | 4507.5 | -27.50％ |
（過去のNSEインデックスのパフォーマンス–ソースBloombergquint）
セクター別インデックスは、それぞれの業界の最高のパフォーマンスの株式をまとめて要約し、特定のセクターのパフォーマンスの要約を提供します。これは、ユーザーが会社の業績をそれぞれのセクターのインデックスと比較するか、セクターの業績を市場と比較するためのベンチマークとして機能します。これは、セクター別インデックスを幅広い市場インデックスと比較することによって行われます。
| 10 | |
| 12 | |
| すべての車両製造、タイヤ、およびその他の自動車補助装置 | 15 |
| 銀行、金融機関、住宅金融、その他の金融サービス | 15 |
| FMCG | 15 |
| 含まれる企業は、ITインフラストラクチャ、IT教育とソフトウェアトレーニング、通信サービスとネットワークインフラストラクチャ、ソフトウェア開発、ハードウェア製造、サポートとメンテナンス。 | 10 |
| 13 | |
| 15 | |
| 15 | |
| Nifty Pvt Bank Index | 10 |
| 13 |
（Historical NSE Sectorial Indexes Performance – Source Bloombergquint）
戦略指標には、ポートフォリオを作成するために次の戦略のいずれかを採用することが含まれます。それらは投資家にそれぞれの要因に合った可能なトップ株を与えます。主な戦略指標は
ニフティアルパ50
アルファは一般に、市場全体と比較した投資またはポートフォリオからの収益の差です。アルファ株がインデックスポートフォリオに考慮されるための条件は、少なくとも1年の価格設定履歴が必要であるということです。
Nifty 100 Quality 30
在庫がある場合、その在庫は高品質の在庫と見なされます
インデックスポートフォリオに考慮される高品質の株式の条件は、前年にプラスのPATが必要であるということです。
ニフティ50バリュー20
ある株式は、持っている場合はバリュー株として適格です
バリュー株がインデックスポートフォリオに考慮される条件は、前年にプラスのPATが必要であるということです。
Nifty 100 LowVol 30
価格リターンの標準偏差が低い株式は、低ボラティリティ株式と見なされます。低ボラティリティ株がインデックスポートフォリオに考慮されるための条件は、少なくとも1年の価格設定履歴が必要であるということです。
幅広い市場指数によって提供されるリターンを打ち負かすための探求は、多要素指数を生み出しました。ファンドマネージャーがインデックスのポートフォリオに従う場合の投資では、パッシブ投資として知られています。ファンドマネージャーがベンチマークを上回ることを目的としてポートフォリオを作成するための独自の戦略を考案する場合、それはアクティブ投資として知られています。
マルチファクターインデックスは、パッシブ投資からのインデックスに従うというルールベースのアプローチと、アクティブ投資から株式を選択するために複数のファクターに依存する戦略を使用します。戦略指標で主に使用される要素は、アルファ、品質、価値、および低ボラティリティです。戦略インデックスは、これらの2つ以上の要素に基づいて30銘柄のポートフォリオを作成します。
マルチファクターインデックスの一部は-
（出典：すべてのNIFTY多要素インデックスは、長期的に時価総額ベースのインデックスを上回りました）
ここで説明するインデックスは、NSEが提供するインデックスのごく一部を形成します。 2016年のデータの時点で、NSEによって提供された67のインデックスがありました。主食に必要ではないポップコーンと同じように、それでもレクリエーション中に果たす役割があります。同様に、市場を表していない可能性があるが、それでも重要な役割を果たすさまざまなインデックスが提供されています。