株式市場はあらゆる種類の人々で溢れています。急成長している企業に投資することを好む人もいれば、高配当株に投資することを好む人もいます。割引会社への投資を好むバリュー投資家もいます。そして、落ちてくるナイフの在庫に投資することを熱望しているデアデビルバーゲンハンターがやってくる。
この投稿では、ナイフ株が下落している正確な原因と、これらの種類の株に投資することが危険である理由について説明します。また、投資家が減少するナイフ株を捕まえるために使用できるいくつかの戦略についても検討します。
落ちてくるナイフは、短期間に株価が急激に下落したカテゴリーの株式です。ここでは、「落下ナイフ」という用語は、会社の株価が急速に下落していることのメタファーとして使用されています。
現在、定義上、これらの落下ナイフストックカテゴリを定義するための特定の「落下の大きさ」または「持続時間」があります。 1か月で+ 50％、6か月で+ 80％下落する可能性のある在庫は、どちらも落下ナイフ在庫のカテゴリと見なすことができます。
投資の世界では、特に初心者の場合は、「落ちてくるナイフを捕まえようとしないでください！」ということを常にお勧めします。とにかく、これらの種類の株式に投資することに興味がある場合、投資家は細心の注意を払って進める必要があります。一般的に、これらの株式は非常に危険であり、投資家が間違ったタイミングで参入した場合、深刻な損失をもたらす可能性があります。
注：現実の世界でも、落下するナイフを捕まえようとすると非常に危険であり、手を傷つけやすくなります。ここでの経験則は、ナイフが地面に落ちるのを待ってからそれを拾うことです。同様に、下落するナイフ株に投資することを計画している場合は、価格が大幅に低くなり、安全性が大幅に低下するまで待ちます。
—はい銀行： Yes Bankの株式は、2018年8月から2019年9月までの期間で85％以上下落しました。
—マンパサン飲料： Manpasand Beveragesの在庫は、2018年5月から2019年9月までの期間で95％以上減少しました。
— DHFL： Deewan Housing Finance Corporate Limitedの株式は、2018年9月から2019年9月までの期間に90％以上下落しました。
あなたが彼らの下降の旅の間にこれらの落下するナイフの株をすでに捕まえようとしたならば、あなたのポートフォリオは今までにひどく傷つけられたでしょう。しかし、これらの株はリバウンドし、この価格で参入することを計画している投資家に巨額の利益をもたらすことができますか？この質問への答えは、単に彼らの株価を見るよりもはるかに包括的な研究を必要とします。
全体として、そのような株を一番下近くで選ぶと、大幅な利益が得られる可能性があります。ただし、これらの企業に誤って参入すると、災害につながる可能性があります。これらの株は、下落し始めてから数十年の間、元の価格に戻らなかった場合があります。
会社の株価が下落する理由は複数考えられます。主な理由のいくつかを次に示します。
ここで、価格の下落が一時的な理由によるものである場合、長期投資家は株式を保有し続けるか、さらに購入する必要があります。ただし、理由が会社のファンダメンタルズの変更によるものである場合は、損失を予約する必要がある場合でも、終了する時間です。
多くの人は、次の理由から、落ちてくるナイフ株に投資するのが魅力的だと感じています。
とにかく、投資家は、価格が大幅に下落したという理由だけでなく、会社を支持する根本的な理由がある場合にのみ、これらの株を購入する必要があります。
落ちてくるナイフ株のカテゴリーに投資することを計画している場合、状況をよりよく分析し、損失を回避するのに役立つ可能性のあるいくつかのポイントを次に示します。
—自分の行動の分析から始めます： いくつかの予測に基づいて、現在の価格を過去の価格に固定しているため、または単にギャンブルをするために、その株式を入力することを計画していますか。
—「いいえ」と言う頻度が高くなります： 落下ナイフのケースのほとんどでは、株式は長期間持続して投資家に利益をもたらしません。そのような株は素晴らしい機会のように思えるかもしれませんが、可能な限り株に「ノー」と言うようにしてください。 「いいえ」と頻繁に言うほど、会社を研究して評価する時間が増えます。
—状況を理解する： 最近と過去の出来事について読み、問題が一時的なものか構造的なものかを分析します。
—最初の減少時に株式を購入しないでください： 有名なゴキブリの理論があります。キッチンでゴキブリを1つ見つけると、さらに多くのゴキブリが発見される可能性があります。同様に、会社に関連する悪いニュースがある場合、それ以上のことはまだ明らかにされていません。通常、最初の衰退後、会社にとってはさらに多くの問題が発生します。したがって、経験則として、最初の下降時に株に飛び込まないでください。
—最悪のケースを知る： 最悪のシナリオを知っていると、それに備えることができます。株式を入力する前に、どの程度のリスクに対処できるかを知ってください。その株への投資価値が70％を下回った場合、あなたは快適になりますか？投資に対するリスクと報酬はどのくらいですか？
—悲観的になる： 株式の本源的価値を計算するときは、常に悲観的であり、成長率を推定し、将来のキャッシュフローを推定するときは控えめな値を取ります。
—常に安全マージンがあります： これらの株式はリスクが高いため、これらの企業に投資する際は常に安全マージンが大きくなります。たとえば、公正に計算された本源的価値が100ルピーである場合、40％の安全マージンを与え、価格が60ルピーを下回った場合にのみ投資します。安全マージンが高いほど、リスクは低くなります。
—多様化 —はい、あなたは大きな利益を上げたいと思っており、ナイフ株の減少はより高い資本増価をもたらす可能性があるようです。ただし、何らかの理由で調査が間違っていたり、株価が想定どおりに機能しなかった場合は、重大な損害が発生します。したがって、すべてのお金を1つの株に入れるのではなく、分散してください。
ナイフの在庫カテゴリが下がる可能性は高いかもしれませんが、投資家のポートフォリオを傷つける可能性も高くなります。
初心者の場合、その株がバリュー株なのかバリュートラップなのかを判断するのは困難です。初心者で企業の審査経験がない場合は、これらの株を無視して、根本的に強い企業を探すことをお勧めします。
経験豊富な投資家の場合、購入を計画している場合は、何に取り組んでいるのかを理解してください。これらの株に投資することで得られる報酬を分析するだけでなく、投資が減少し、長期間利益を上げていないことを確認する心もあります。入店した翌日、さらには1か月ほどで、株が銀行に跳ね返ることを期待するべきではありません。