投資業界にとって、「ポートフォリオ」という用語は証券のバスケットを意味します。 「すべての卵を1つのバスケットに入れないでください」という一般的なことわざがあります。同様の戦略があなたの投資にも当てはまります。金融市場に投資する際には、リスクを軽減するために、投資を分散証券に分散させることを常にお勧めします。そして、この多様な金融商品のコレクションはポートフォリオと呼ばれます。
ポートフォリオを作成するときは、常にバランスの取れたポートフォリオを構築することを目指す必要があります。バランスの取れたポートフォリオは、ポートフォリオのリスクを軽減し、安定性も提供します。例を参考にして、理解を深めましょう。
25歳のサラリーマンであるArjunの現在の純資産は5ルピーだとします。彼の全価値のうち、彼は4.5ルピーの株式を投資し、残りのお金を現金として手元に置いています。ここで、Arjunのポートフォリオは2つの異なる資産（つまり、手元の現金と株式）で構成されていますが、彼のポートフォリオはバランスが取れていると言えますか？
市場が今後2年間弱気の傾向を目撃した場合はどうなるでしょうか？このようなシナリオでは、Arjunのポートフォリオは、純資産全体の90％を株式市場に投資したため、ほぼすべて赤くなっているように見える可能性があります。
ただし、Arjunが資産をさまざまな証券にスマートに分散し、ポートフォリオが次のようになっている別のシナリオを考えてみましょう。
—株式への投資=2万ルピー
—債務ファンドへの投資=2万ルピー
—手元の現金=ルピー。 1万ルピー
Arjunが今回より適切に投資を割り当てたため、上記のポートフォリオは少しバランスが取れているように見えます。この場合、株式市場がかなりの期間うまく機能しなかったとしても、株式の損失（もしあれば）は、ほとんどがデットファンドからのリターンによって吸収されます。したがって、物事が計画どおりに機能しないにもかかわらず、Arjunはコーパスのごく一部を失うか、まったく失うことはありません。
全体として、バランスの取れたポートフォリオは、個人がリスクの高い証券からリスクの低い証券に投資を分散するのに役立ちます。前述の簡単な例では、Arjunは株式（高リスクの証券）、負債ファンド（低リスクの商品）、手元の現金（すべての中で最もリスクが低い）に賢く投資することでバランスの取れたポートフォリオを構築しました。
これまで、ポートフォリオバランシングまたはバランスの取れたポートフォリオについて説明してきました。
ただし、資産は時間とともに上昇/減価するため、この割り当ては将来変更される可能性があり、バランスの取れたポートフォリオでさえ、時間の経過とともにバランスが保たれない可能性があります。 Arjunの場合、彼が最初に投資してから5年後、彼のポートフォリオは次のようになっていると仮定します。
—株式=ルピー。 3.8万ルピー
—債務資金=ルピー。 2.2万ルピー
—手元の現金=ルピー。 1万ルピー
ここで、Arjunの資産がRsによって増加していることがわかります。 5年間で200,000。これは主に、彼の株式への投資が好調で、驚くべき利益をもたらしたために起こりました。
ただし、彼の現在のポートフォリオは、当初の希望する資産配分とは異なります。当初、彼のポートフォリオは、株式が40％、債券が40％、残りが現金で20％で構成されていました。ただし、彼の現在の割り当ては、株式が54.28％、債券が31.4％、残りが現金で構成されています。明らかに、Arjunが元の割り当てを復元したい場合、彼はいくつかの株を売却し、債券への投資を増やして、両方がそれぞれ40％に調整されるようにする必要があります。この活動はポートフォリオのリバランスと呼ばれます。
ポートフォリオのリバランスには、ポートフォリオを所定の戦略またはリスクレベルに合わせるために、定期的に資産を売買することが含まれます。つまり、ポートフォリオのリバランス中に、不要になった有価証券を売却し、その収益を再投資して必要な商品を購入します。ここで注意すべきもう1つの重要な点は、ポートフォリオのリバランスでは、既存のポートフォリオに新たな資金を追加していないということです。ポートフォリオの割り当てを調整しているだけです。
定期的にポートフォリオのバランスを取り直す必要がある最大の理由のいくつかを次に示します。
特に市場に大きな変化があった場合は、望ましいリスクレベルを維持するために、定期的にポートフォリオのバランスを取り直す必要があります。さらに、あなたが年をとるにつれて、あなたのリスク食欲が減少することは既知の事実です。したがって、その場合は、損失のリスクに対するポートフォリオの安定性を高めるために、資産を常に株式から負債にシフトする習慣を身に付ける必要があります。
あなたの既存のコーパスを維持することに加えて、あなたの富を成長させるためにリターンを改善することも必要です。エクイティまたはエクイティベースのミューチュアルファンドは、主にベンチマークインデックスを上回り、十分なインフレ調整後リターンを獲得するために使用されます。ただし、いずれかの株式がかなりの期間にわたって常にパフォーマンスを低下させていることに気付いた場合は、それらを他の証券と交換することを検討する必要があります。規律あるポートフォリオのリバランスにより、ポートフォリオが財務計画に沿ったものになります。
エクイティおよびエクイティベースのミューチュアルファンドは、そのようなキャピタルゲインが1万ルピーを超える場合、10％の長期キャピタルゲイン税を引き付けます。
小規模な投資家の場合は、会計年度に株式を償還し、収益を他の場所に投資することを検討できます。これは、利益を計上するのに役立つだけでなく、納税義務を何年にもわたって均一に分散させるのにも役立ちます。同様に、以前に発生したキャピタルゲインの損失を繰り越したり、将来のさらなる税金を節約するためにキャピタルゲインと相殺したりできるように、投資を償還することも計画できます。
ポートフォリオのリバランスは、資産の売買にお金がかかるため、無料ではありません。ポートフォリオのバランスを取り直すために発生しなければならない一般的なコストは次のとおりです。
1。金融商品を売買するときはいつでも、仲介、STT、手数料、印紙税などの形でいくつかの避けられない費用を負担する必要があります。 ディスカウントブローカーを利用したり、直接投資信託に投資したりすることで、発生するコストを削減することはできますが、完全に回避することはできません。
2。不必要な税金を支払う必要があるかもしれません： ポートフォリオのバランスを取り直すと、投資の一部を売却することになります。これは、同じ上で納税義務を引き付けるキャピタルゲインをもたらす可能性があります。さらに、ポートフォリオのリバランスが速すぎて資産を売却する場合は、短期キャピタルゲイン税（ほとんどの場合、長期キャピタルゲイン税よりも高い）を支払う必要があります。
3。罰金を支払う必要がある場合があります： 指定された期間（またはロック期間）の前にいくつかの投資を償還する場合、いくつかのペナルティ料金を支払う必要があるかもしれません。たとえば、進行中の固定預金口座からお金を引き出す場合、銀行家はわずかなペナルティを課す可能性があります。同様に、1年以内にエクイティミューチュアルファンドのユニットを償還する場合は、出口の負荷を支払う必要があるかもしれません。
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体調を整えたいなら、バランスの取れた食事が必須です。同様に、投資を通じて長期的な富を生み出すことをいとわないのであれば、バランスの取れたポートフォリオを作成することが不可欠です。ただし、ポートフォリオは、適切な時間間隔で同じリバランスを続けた場合にのみ、長期的にバランスが保たれます。
正直なところ、ポートフォリオをリバランスする正確な時期は誰にもわかりません。それでも、少なくとも1、2年ごとに、ポートフォリオ内の資産の割り当てをチェックし続けることをお勧めします。これにより、投資が目標/ニーズに沿ったものになります。
この投稿は以上です。お役に立てば幸いです。幸せな投資！