ファンダメンタル分析は、投資家が会社の株式に投資するかどうかを判断するために、会社の財務状態と業績を評価するために使用するプロセスです。この手法は、収益、利益率、負債、資本、その他のデータなど、企業が公表しているビジネス情報に依存しています。
<セクション>株式投資家が直面する主要な課題の1つは、市場で入手可能な数千の株式の中から、投資する株式を選択することです。ファンダメンタル分析は、投資家が個々の企業の財務および経済状況（ファンダメンタルズ）に基づいてこれらの選択肢を絞り込むためによく使用するツールです。
多くの投資家やトレーダーは、ファンダメンタル分析を使用して、購入する株式を選択するのに役立てています。また、テクニカル分析と呼ばれる別の手法を使用して、タイミングに関する意思決定を支援する場合もあります。いつ売買するか。
<セクション>3か月ごと（四半期ごと）に、上場企業は自社の事業について多くのことを教えてくれる財務報告を発表します。これらのレポートには、会社の貸借対照表、損益計算書、キャッシュフローレポート、およびその他のドキュメントが含まれます。これらは、投資家が企業の財務状況を評価し、相互に比較するのに役立ちます。
<セクション>ファンダメンタル分析の主な目標は、企業の価値とその株式の見通しを決定することです。
会社のファンダメンタルズに基づいて、投資家はその株が実際の価値よりも多かれ少なかれ売れていると判断するかもしれません。ファンダメンタルズはまた、企業の将来についての手がかりを与えるかもしれません。それは成長して利益を増やすように見えますか、それとも会社の将来は不透明ですか？また、ファンダメンタル分析は、企業を相互に比較して、どの企業がそのセクターをリードしているか、どの企業が遅れているかを確認するのに役立ちます。
より広範なビジネスおよび経済データを使用して、ファンダメンタル分析の基本的な考え方をセクター、業界、および経済全体に適用することもできます。一部の投資家は、経済全体から始めて、業界やセクターにドリルダウンし、次に個々の株式にドリルダウンする、いわゆるトップダウン分析を行います。株式から始めてセクター、産業、経済に移行するという反対のアプローチは、ボトムアップ分析と呼ばれます。
意味：これは、上場企業の発行済み株式の市場価値の合計です。株式数に1株あたりの価格を掛けるだけなので、XYZ Corporationが1株あたり10ドルで100万株を取引している場合、同社の時価総額は1,000万ドルになります。
重要な理由：時価総額は、企業の規模や規模を判断するための非常に一般的な方法です。一部の投資家は、大企業は中小企業よりもリスクが低いと考えています。一般的に、企業は、大型、中型、小型の3つのカテゴリのいずれかに分類されます。
意味：これは、発行済み普通株式1株に割り当てられる会社の利益の一部です。これは、特定の期間における会社の純利益（つまり純利益）を発行済み株式数で割ったものです。 100万株の発行済み株式を保有するXYZCorporationが100万ドルの利益を上げた場合、そのEPSは1ドルになります。
EPSを計算するときに発行済み株式数の期間と数を測定する方法はいくつかあるため、EPSの数値を確認するときは、どの変数が使用されたかを確認してください。
重要な理由：EPSは、株主が投資する1ドルごとに企業がどれだけ利益を生み出しているかを示すのに役立ち、株価に影響を与える重要な要因になる可能性があります。 EPSの数値が高いほど、収益性が高いことを示します。
投資家はまた、会社の軌道を測定するのを助けるために、時間の経過とともに単一株のEPSを調べるかもしれません。 EPSは四半期ごとに増加していますか、それとも縮小していますか？
会社のEPSが競合他社よりも高い場合、または上昇傾向にある場合は、会社が配当金の支払いを増やすか、ビジネスを成長させるためにより多くの投資を行うことができることを示している可能性があります。
意味：株価収益率は、企業の株価と収益性を比較するのに役立ちます。株価をEPSで割って算出しています。もう一度、XYZCorporationを例として使用してみましょう。その株は1株あたり10ドルで売られており、EPSは1ドルです。したがって、株価収益率は10になります。つまり、株価は1株当たり利益の10倍で売られています。
重要な理由：多くの投資家は、株価収益率が株価が高値か低値かを判断するのに役立つ方法であると信じています。また、同じ業界またはセクター内の株式のパフォーマンスを比較するためにもよく使用され、選択肢を絞り込むのに役立ちます。
意味：これは、会社の株主が配当金の支払いの形で受け取った収益率を示しています。これは、その年の株式の総配当を価格で割ったもので、パーセンテージに変換されます。
重要な理由：投資家は、配当を支払う株式に投資した1ドルあたりのキャッシュフローを確認するのに役立ちます。
配当利回りはまた、会社についての他のヒントを与えるかもしれません。一般的に、成長の可能性が低い株はより高い配当を支払いますが、成長の可能性が高い株は配当をまったく支払わないことがよくあります。
覚えておくべきことの1つは、企業はいつでも配当の支払いを停止するか、配当を下げるかを決定できるということです。
意味：これは非常に単純です。企業の収益（売上から集められたお金）のどれだけが、その費用と費用を支払った後に残っているかです。通常、これはパーセンテージで表されます。
実際にはいくつかの種類の利益がありますが、投資家がよく見る2つの重要な数値は、粗利益率と営業利益率です。
重要な理由：利益率は、企業の効率性を示す重要な指標です。ただし、平均マージンは業界ごとに大きく異なる可能性があるため、通常は、企業の利益を同じセクター内の他の企業とのみ比較する必要があることに注意してください。
意味：これは、企業が借入金にどれだけ依存しているかのスナップショットを提供します。会社の負債（負債）をその資本（負債を差し引いた後に残っている資産の価値）と比較します。これらの数字はどちらも、どの企業の貸借対照表でも簡単に見つけることができます。
重要な理由：投資家が企業の財務リスクのレベルを判断するのに役立つ可能性があり、負債と資本の比率が高いほどリスクが高いと見なされることがよくあります。
デット・トゥ・エクイティはまた、変動する金利に対する企業のエクスポージャーについての手がかりを与えます。企業が多額の資金を借り入れた場合、金利の上昇は将来の収益性を損なう可能性があり、逆もまた同様です。
ファンダメンタル分析手法を使用している場合でも、テクニカル分析は、取引時に投資を保護するのに役立つことにより、補完的な役割を果たすことができます。言い換えれば、投資家はファンダメンタル分析を使用して株式の選択を絞り込み、会社を並べて比較することができますが、テクニカル分析は取引のタイミングとリスクの管理に役立つ可能性があります。