Dogs of the Dowは、30年以上前から存在している投資戦略です。以前は人気がありましたが、この戦略はその後衰退しました より現代的なもののために。

ただし、それは戦略が劣っていることを意味するものではありません。流行っていないだけです。

戦略は単純なものです。それは、より高い利回りで安価な優良株を探すことです 仲間と比較して。

ダウの元の犬

Dogs of the Dow戦略は、ダウジョーンズ工業株30種平均（DJIA）指数の30の優良株を中心としています。ほとんどの投資家は、これらが国内で最も重要な企業であるため、よく知られた、なじみのある名前に安心感を覚えます。これらの優良企業は、中小企業よりも市場や景気後退を乗り切ることが期待されているため、「安全」であると考えられています。

回復力は、これらの優良株に対する株価修正が投資家にとっての機会であることを示唆しています。彼らはより安い価格で購入し、市場や経済が回復したときに高い価格で報われることができます。

主要指標：配当利回り

配当利回りは、使用される主要な指標です。配当を高くするには株価を低くする必要があるため、この比率を原油の評価指標として使用できます。価格利回りには次のような反比例の関係があります：

これは本質的に、平均回帰効果に賭けるバリュー投資アプローチです。これは、安い価格（価値）で購入し、下がったものが最終的には現れると信じていることを意味します（平均回帰）。

Dogs of the DowのWebサイトによると、この戦略のパフォーマンスは、同じ期間（2018年12月まで）でDJIAおよびS＆P500インデックスよりも優れています。

ただし、ウェブサイトの2019年の数値は、戦略が成果を上げていないことを示しています。一方、2020年の結果はまだ参照できません。それにもかかわらず、戦略が数年でアンダーパフォームするのは正常です。重要なのは、長期的に他のインデックスよりも優れていることです。

Dogs of the Dowは、配当利回りでランク付けされた上位10のDJIA株を購入して保有することを目的としています。これらは年に1回更新する必要があることに注意してください。

2020年12月31日現在のダウ株の現在の10匹の現在のスナップショットは次のとおりです。

STIの犬

Dogs of theDowをStraitsTimes Index（STI）に適用するというアイデアを思いつきました。 DJIAとSTIの両方にそれぞれ30の在庫があることを考えると、非常に適切です。さらに、STIには配当を生み出す株がたくさんあります。

ただし、いくつかの違いがあります。

i）配当税

まず、シンガポールには配当税がありません。対照的に、米国には30％の配当税があります。これは、シンガポール株の配当戦略がより効果的であることを意味します。ここでは、すべての配当を維持することができます。

ii）REIT

第二に、STIには少数のREITがあり、それらの配当利回りは非REITカウンターよりも比較的高い。これは、REITが税制上の優遇措置を享受したい場合、賃貸収入の少なくとも90％を投資主に分配する必要があるためです。したがって、私はREITがSTIポートフォリオの犬の主力になることを期待しています。

PyInvestingの助けを借りて、私はなんとかこの戦略のバックテストを実施することができました。シンガポール株のパフォーマンスが過去10年間刺激を受けていないことを考えると、それはSTIを説得力を持って打ち負かしました。

参考までに、2008年から2021年までのパフォーマンスを比較してみましょう。STIの犬は年間6.8％を返しました。これは、STI ETF（SGX：ES3）と比較しており、年間0.9％のリターンがあります。これはパフォーマンスの7倍の違いです！

STI株の犬10匹

（執筆時点で正確）

これらはシンガポールの株式投資家にとって非常によく知られている名前であり、その利回りは全体的なSTIよりも高くなっています。したがって、ほとんどの投資家はこのようなポートフォリオの実装に問題はないと思います。

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市場を打ち負かすためのシンプルで効果的な戦略

性感染症の犬は単純な戦略です：

1. 配当利回りで上位10のSTI株を購入し、毎年ランキングを確認します。
2. スケールから外れたものを販売し、歩留まりが大幅に上昇したものと交換します。

これは本質的に、低価格で購入し高価格で販売するバリュー投資戦略です。その間に、あなたは配当金を集めます。

ここで簡単なビデオマスタークラスを録画しました：

より高い収益と一貫した収益

リターンは米国株ほど高くないと主張する人もいるだろう。これは真実ですが、投資は必ずしも最高の利益を得ることではありません。それはまた、利益を達成するために必要な能力を持ち、努力を払うことでもあります。

市場が変化することを覚えておくことも重要です。現在うまく機能しているものは、将来はうまく機能しない可能性があります。したがって、長期的かつ持続可能な収益がより重要になります。

長期的に見てください

これは、CPFの資金を株式に投資したい人にとっては良い戦略だと思います。それは2.5％のCPFOAの関心を快適に上回るはずです。とは言うものの、戦略が数年後にはまだお金を失う可能性があることに注意してください。それでも、長期的にはうまくいくはずです。

最終的な考え

Dogs of STIは、世の中で最も単純な株式投資戦略の1つであり、ほとんどの投資家はそれを実装するのに問題はないはずです。

あなたはその戦略が好きですか？以下のコメントであなたの考えを共有してください！

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