Appleは最近最新のiPhoneを発表しましたが、昨年リリースされたiPhone12バージョンとどれほど似ているかお気づきかもしれません。私は今、電話に大きなアップグレードがなかったので、Appleがアイデアを使い果たしたのではないかと思い始めています。彼らは今、技術的能力によって制約されていますか？
この記事では、Appleが何を実現できるか、そしてそのビジネスに投資する価値があるかどうかを見てみましょう。
あなたは間違いなくAppleに精通しており、Appleが強力なビジネスファンダメンタルズを持っていることは明らかです。
Appleは、2018年に時価総額1兆ドルに達した最初の企業であり、以下の収益チャートに示すように、そのビジネスは拡大を続けています。実際、2020年には、時価総額2兆ドルに到達した最初の企業となり、新記録を樹立しました。
同社は直近の四半期で814億ドルの記録的な売上高を報告しました 、今年6月26日に終了し、前年比で36％増加 。 Appleも新しい収益記録を樹立 各地域で、各製品カテゴリで2桁の成長を遂げ、アクティブデバイスのインストールベースで過去最高を記録しました。
キャッシュフローに関しては、同社は毎年より多くの資金を生み出しており、直近の四半期の営業キャッシュフローは210億ドルです。その後、このお金を研究開発とマーケティングのために会社に再投資することができます。これにより、将来の収益が増える可能性があります。
これは、あなたが岩の下に住んでいた場合にAppleが行うことの簡単な要約です。一言で言えば、同社はスマートフォン、コンピューター、タブレット、ウェアラブル、アクセサリー、その他のさまざまな製品を設計、製造、販売しています。また、幅広いサービスを提供しています。大まかに言えば、Appleが提供するものを製品とサービスに分類できます。
製品に関しては、Appleの主なパンとバターは iPhone 、2020年の会社の収益の約半分を占めています。このカテゴリには、 Mac、iPad、ウェアラブル、ホーム、アクセサリーも含まれます。 さらに、ウェアラブル、ホーム、およびアクセサリには、AirPods、Apple TV、Apple Watch、Beats製品、HomePod、iPod touch、およびさまざまなAppleブランドおよびサードパーティのアクセサリが含まれます。
そのサービスの最初の例は AppleCare です 、これは、世界中のAppleユーザーに修理および交換サービスを提供するAppleのテクニカルサポートサービスです。次はクラウドサービスです 、これにより、顧客はデータをクラウドに保存し、多数のデバイスからデータにアクセスできます。
同社はまた、アップルアーケード、アップルミュージック、アップルTV、アップルニュース、アップルフィットネスなどのアプリストアを通じて幅広いデジタルコンテンツを提供しています。 。最後に、Appleは支払いサービスを提供しています AppleCardとApplePay経由。
上記のように、 iPhoneは過去3年間のAppleの売上の大部分を占めていました 。ただし、データは、iPhoneの収益の増加がすでに頭打ちになっていることを示している可能性もあります。
ウェアラブル、ホーム、アクセサリーのカテゴリとサービスのカテゴリの拡大は、もう1つの注目すべき傾向です 。これらのカテゴリは過去3年間でかなり急速に成長しており、今後数年間でAppleが優先されることを示しています。
粗利益に関しては、サービスセグメントの粗利益が製品セグメントよりも大幅に大きいことがわかります。 。実際、製品の31.5％と比較して、66％で2倍以上になっています。これが儲かるセグメントであることは明らかであり、Appleが現在サービスプロバイダーになることに焦点を移しているのは当然のことです。
同社は近年、Appleブランドのサービスにより多くの資金とリソースを投資することにより、その取り組みを加速させてきました。 Apple Oneなどのバンドルサービスは、オールインワンサブスクリプションを提供して、Appleの消費者がAppleエコシステムにとどまるように促します。 iPhoneはもはや単なる電話ではなく、Appleのサービスの販売プラットフォームでもあります。デバイスの提供を超えると、確かに経常収入が増えることになります。これは、定期的なキャッシュフローを必要とするAppleのような企業にとって理想的です。
アップルはヘルスケア市場にも参入しています 。 LumiHealth について聞いたことがあるかもしれません 、シンガポール人がより健康的な生活を送るのを助けることを目的としたアップル-シンガポールのイニシアチブ。 CEOのTimCookによると、これはAppleの人類への最大の貢献としての地位を確立するために努力している、Appleの数多くの健康イニシアチブの1つにすぎません。
患者の健康記録の標準化 もう一つの大きな目標です。シンガポールのように、すべての国が患者の健康記録をシームレスに統合し、多くのケア環境で使用できるわけではありません。したがって、Appleは患者の記録を統合することに挑戦することを決定しました。
Appleはまた、 Apple Fitness +を発表しました Apple Watchを中心に構築された最初のフィットネスサービス。ガイド付き瞑想、ピラティス、筋力、バランス、持久力プログラムなどの多数のアクティビティが含まれます。 Fitness +はグループワークアウトも導入し、ユーザーが一緒に運動できるようにします。私はAppleのプロモーターのように聞こえますが、これらの取り組みは、Appleがこの市場でどのように位置付けられているかを示しています。電子機器は必然的に私たちの健康を監視し改善するための不可欠なツールになり、私たちはますますそれらに依存するようになります。 Appleはこの事実を十分に活用しているため、Apple Watchを使用して睡眠の追跡、血中酸素濃度の監視などを行うことができます。
Appleの現在の製品とサービスのいくつかを確認しましたが、これが唯一の取り組みではありません。同社は現在、エコシステムに追加する新製品に取り組んでいます。これらのイニシアチブは、ヒットまたはミスする可能性があります。それでも、Appleがどこに向かっているのかを見るために、彼らについて話しましょう。
Appleは現在、仮想現実プロジェクトと拡張現実プロジェクトに取り組んでいる従業員のチームを持っていると報告されています。これには、AppleVRヘッドセットとAppleGlassesの2つの製品が含まれます。採用は確かに近年増加しており、フィールドの改善に向けたARおよびVR企業の多数の買収が伴います。
FacebookのバーチャルリアリティヘッドギアであるOculusQuestについて聞いたことがありますか？ AppleのVRギアは、ユーザーがまったく異なる仮想環境に没頭できるようにするのと似ている可能性があります。 。このタイプのアプリケーションは、「ライブ」スポーツ、音楽、その他の形式のエンターテインメントの視聴から、ゲームや教育用アプリケーションまで、ほとんどすべてに使用できます。可能性は無数にあります。
AppleのアナリストMing-ChiKuoは、リリース日は2022年になると予測しています 、正確な日付はまだ確認されていません。
次はAppleGlassで、VRヘッドセットとは異なり、拡張現実体験をユーザーに提供します 。これは、数年前にリリースされたGoogle Glassに匹敵しますが、価格設定とプライバシー機能に対する広範な批判のために廃止されました。
ARは、周囲とはまったく異なる仮想世界での没入型体験を提供するバーチャルリアリティヘッドセットとは異なります。一方、ARはその名前が示すように私たちの現実の世界を補強します。ユーザーは、物理的にそこにないオブジェクトを操作できるようになり、まったく新しいタイプのアプリケーションが可能になります。
スマートガラスの可能性は無限大です。ユーザーは、電話を使用する代わりに、現実の世界で拡張しながら、チャット、インターネットの閲覧、閲覧を行うことができます。実際、プレイヤーが現実の世界でこれらのポケモンと「対話」できるポケモンゴーは、近年最も人気のあるARアプリの1つです。
それにもかかわらず、テクノロジーはまだ初期段階です 。 Google Glassの過去の失敗を考えると、Appleは、データプライバシーを重視する企業として、これを実現し、ユーザーのプライバシーの懸念に対処できるでしょうか。また、多くのユーザーが購入できるように価格を下げることもできますか？これらは、この分野でのAppleの成功を決定する要因の一部です。
同様に、公式発表は行われていませんが、 Appleグラスは2025年にリリースされる可能性があると推測されています。 、これからはまだ長いです。
Appleは、地域に利用可能な信号がない場合でも、緊急時にiPhoneユーザーがテキストを送信できるようにする衛星機能に取り組んでいます。 。これは、セルラー接続がない場所で特に役立ちます。 Appleがこれを実現できれば、それは会社にとって大きな前進となるでしょう。
Appleの自動運転車は別の将来の製品であり、2014年以来、コードネームProject Titanというこのプロジェクトに取り組んでいると報告されています。残念ながら、内部摩擦、リーダーシップの懸念、その他の問題がプロジェクトを悩ませ、遅れる Appleがその計画を放棄したと噂されるまで。
今後、Appleはこれらの問題のいくつかに取り組み、自動運転車を製造するという野心を進めています。これは2020年12月に確認されましたが、リリース日はまだ何年も先です。ロイターによると、これは2024年にリリースされる予定ですが、Appleのアナリスト Ming-Chi Kuoは、2025年から2027年までリリースされないと考えています 。
ヒュンダイとの提携を指摘した最初の報告にもかかわらず、公式発表が行われていないため、Appleがこのプロジェクトを単独で進めているのか他の自動車メーカーと進めているのかもわかりません。
Appleが自動運転車の開発に成功した場合、それは同社のすでに十分に開発された製品エコシステムの次のステップになる可能性があります。このテクノロジーは、食品配達サービスや、未来を支えるロボット軸の艦隊の開発に使用できます。ただし、このすでに飽和状態にあるEV（電気自動車）市場ではAppleだけではありません。 。 Tesla、Nio、および他の多くのスタートアップと競争できますか？彼らはまだそのような混雑した市場で利益を上げることができるでしょうか？
Appleは自らをサービスプロバイダーとして位置付けており、成功と失敗のシェアを持っています。 2019年にデビューした同社のAppleTV +サービスは、オリジナルのコンテンツで多くの賞にノミネートされています。しかし、現在のコンテンツはそれほど広くなく、頻繁に更新されていないため、NetflixやDisneyなどの競合他社に遅れをとっています。それにもかかわらず、Appleはまだ競争に参加しており、量より質を重視することが知られているため、見逃してはなりません。
その将来のイニシアチブのほとんどは噂に基づいており、十分な需要がない場合、非公式の計画は簡単に破棄される可能性があることに注意してください。とはいえ、これは私たちの生活様式を一新した会社であり、今後もそうしていくと確信しています。
Appleは、私たちがまだ知らない他の製品やサービスに取り組んでいると確信しています。
では、Appleに投資する必要がありますか？
ウォーレン・バフェットがかつて言ったように、「価格はあなたが支払うものであり、価値はあなたが得るものです」。私たちはAppleが素晴らしい会社であることを知っていますが、最初に彼らのビジネスに投資することが賢明かどうかを判断しなければなりません。どう思いますか？
P.S.チェンは、バフェットのバリュー投資の原則を使用して、強力なビジネスファンダメンタルズを備えた超成長株を見つけます。彼は来週それをどのように行うかを共有します。ここで登録できます。