長期投資家は、富を生み出し、受動的な収入を生み出す方法として、特定の株式を長期的に購入して保有することを信じています。彼らは株の価格を追跡しませんが、ビジネスの価値を分析します。これは一般に「バリュー投資の投資原則」として知られています。彼らは会社の基本を信じており、比率、収益性、成長、顧客基盤、地理的存在、管理の質、会社の持続可能性を他の企業と比較して分析します。同じ業界で。投資家としてのキャリアを開始する前に覚えておくべきことがいくつかあります。ナイーブな投資家がキャリアの予備段階で避けるべきコストのかかる投資ミスがいくつかあります。
投資家は通常、適切な時期に入るのを待ちます。さて、適切な価格で参入することは重要ですが、市場の次の動きを予測することに成功した投資家はいません。誤った出入りは、投資家が犯しがちな最も一般的ですがコストのかかる間違いの1つです。株式に投資するという彼らの決定は、知人に依存します。周りの他の人がそうしているという理由だけで株式に投資するべきではありません。このような慣行は、長期的には劣った利益をもたらすことがよくあります。市場のタイミングを計る代わりに、投資コーパスをさまざまな時間間隔で分散させることにより、一貫して定期的に投資することが不可欠です。これにより、投資家はルピーのコスト平均法を利用して、投資が時間の経過とともに成長し、複合化するのを見ることができます。
2. 投資のためのレバレッジを作成するためのマージンの使用
証拠金を使ったレバレッジの意味を理解しましょう。証拠金は、投資家が借りた資金でより大きな取引を行うことを可能にするブローカーによって拡張された単なるローンです。あらゆるビジネスでのレバレッジとは、資産の資金調達に債務を使用することを意味します。基本的に、レバレッジを使用すると、取引の全額よりも少ない金額を支払うことができ、少量の資本でもより重要なポジションに入ることができます。歴史的に、債務は指数関数的なビジネス成長の方法であることが証明されてきました。ただし、時間内に返済する能力は重要な要素です。長期的な投資では、レバレッジはポートフォリオの全体的なリターンに大きな影響を与え、資本も一掃する可能性があります。
3. ペニー株/スモールキャップ株への投資
経験の浅い投資家の大多数が犯しがちな最も一貫した間違いの1つは、スモールキャピタル株に引き付けられることです。この（最終的に危険な）魅力の理由は、常に潜在的なリターンと、より高いリターンを非常に迅速に獲得する機会に帰着します。 1週間で、価格が2インドルピーから20インドルピーに跳ね上がる可能性があります。
まあ、それは幻想です、それについて間違いを犯さないでください。すべての小型株がそのようなリターンを与えるわけではありません。ピーターリンチによって与えられた重要な投資原則の1つ-「あなたが理解していることに投資する」。これは、これまで多くの根本的に深遠な投資家によって強調され、繰り返されてきました。ウォーレンバフェットは、「リスクはあなたが何をしているのかわからないことから来る」と述べました。
まあ、これは多くのペニー株にも当てはまります。情報が限られているため、市場への参加が制限され、流動性が不足していることは、投資家にとってコストのかかる間違いであることがわかります。
適切な株を選ぶと、リターンは非常に大きくなる可能性があります。これに対して、間違った株を選択すると、資本全体が侵食される可能性があります。
4. 忍耐力の欠如
投資家が株式市場に戻ってお金を節約したことは、間違いなく、裕福になるための唯一の最も効果的な計画です。しかし、投資しても一夜にして金持ちになることはありません。残念ながら、多くの人は高い期待を持っており、それらが満たされない場合、そのような希望は失望につながり、投資を完全にやめる可能性があります。投資は、投資家が持続可能な富を築くのに役立つ、ゆっくりとした一貫したプロセスです。ウォーレンバフェット氏は50代前半、つまり30年以上の投資キャリアを経て最も裕福な人物になり、今日でも上位100億人のリストに残り続けています。株式の選択を正しく行うことが不可欠ですが、意思決定と一貫性を保つことがより重要です。
5. 過度の多様化
戦略的な資産配分を行い、分散投資によってもたらされるメリットに焦点を当てることが重要です。ウォーレン・バフェット氏はかつて、多様化はあなたの無知に対する保護であると言っていました。分散投資は、特定の投資による特異なリスクを軽減するための重要なリスク管理手法であることが証明されています。ただし、多様化はポートフォリオのアップサイドリターンも制限するため、コストがかかります。投資家が注意を怠ると、分散化は容易に過度の分散化につながり、長期的にポートフォリオの全体的な収益性に影響を与える可能性があります。過度の分散は、利益を生む投資を打ち負かす赤字の資産につながり、ポートフォリオからの収益が低下します。
過度の分散を防ぐために、投資家はビジネスのダイナミクス、業界の洞察、ビジネスモデルを研究して、各投資の具体的なエクスポージャーを理解する必要があります。
6. 心理的障壁/感情的な投資
欲と恐怖は、毎日の市場の動きを推進する2つの感情です。リスクに対する投資家の認識は、市場のボラティリティに応じて変化します。ベテラン投資家のウォーレン・バフェット氏は、「他の人が恐れているときは貪欲になり、他の人が貪欲なときは恐れる」と述べています。ただし、ほとんどの投資家は弱気市場ではやや慎重であり、市場がすでにアウトパフォームしている場合は楽観的すぎるため、言うよりも適切です。これはバリュー投資の原則に反し、市場への不適切な参入と撤退を招き、ポートフォリオの潜在的な損失を増大させます。投資のキャリアを成功させるためには、投資に対する感情的な偏見を控えることが不可欠です。心理的な障壁は、ポートフォリオからの収益に影響を与える、かなり一貫性のない、規律のない投資アプローチを生み出します。
投資は簡単ではありませんが、投資家がこれらの落とし穴のいずれかを回避すれば、ポートフォリオに重大な違いをもたらす可能性があります。間違いを犯すことは、同じことから学ぶまで問題にはなりません。