リスク能力とリスク許容度の違いにジャンプする前に、まずリスク許容度を理解しましょう

投資リスク許容度とは何ですか？

リスク許容度は、個人がポートフォリオ内で処理する準備ができている損失の量です。素人の言葉で言えば、リスク許容度は投資家がリスクを取る能力です。リスク許容度は、彼の生涯の目標、時間枠、個人的な好み、専門知識などの要因の組み合わせによって決定されます。リスク能力とリスクを取る意欲には違いがあります。理想的な投資方針声明（IPS）は、リスクの食欲を2つのうち低い方、つまりリスクをとる意欲とリスクをとる能力の低い方として定義します。これについては、記事の後半で詳しく説明します。

リスク許容度を理解する

投資家は、許容されるリスクの割合（リスクを引き受ける意欲）と、投資家がさらされることを望むリスクの種類を理解する必要があります。リスク許容度を理解することは、投資の重要な要素です。年齢は、全体的なリスク許容度を定義する上で重要な役割を果たします。若い投資家はリスクを取る能力が高い傾向があり、その逆も同様です。上記の要因とは別に、純資産はポートフォリオの全体的なリスク許容度を決定する上で不可欠な要因です。純資産が高い個人ほど、リスクを負う能力が高くなる傾向があります。

リスクプロファイルは、リスクを取る意欲と能力を構成します。投資家の投資計画は、全体的なリスクプロファイルに基づいている必要があります。

リスク能力とリスク許容度

リスク能力とは、投資家がリスクを取る能力です。リスク許容度とは、リスクを冒そうとする心理的な意欲を意味します。これは、投資家が証券の売却を決定する前にポートフォリオで処理する準備ができている損失の金額です。

リスク許容度は、投資家が自分のニーズ、期待、経験に基づいて決定する要素です。対照的に、リスクを取る能力は、他のすべての外部要因および内部要因を考慮して、ファイナンシャルアドバイザーによって決定されるものとします。

例：若い投資家は、年齢が彼の側にあるので、リスクを冒すことをいとわないでしょう。しかし、彼はリスクを冒そうとするそのような高い意欲を吸収するのに十分な資本を持っていなかったでしょう。したがって、リスクを取る能力ははるかに低くなります。この場合、投資家の全体的なリスクプロファイルは、保守的から中程度と理解できます。

投資家のリスク許容度を決定する際の重要な要素は、ポートフォリオのボラティリティと潜在的な初期損失を処理するための抵抗または快適さである必要があります。

1. リスク許容度の基準に基づいて、投資家の分類には3つのタイプがあります：1。積極的なリスク許容度–一般に、リスク許容度が高い投資家は、金融市場をより深く理解する傾向があり、一般的にリスクテイカー、つまりリスクシーカーです。彼らは、リターンの可能性が少しでも、リスクの高い証券に投資することを好むでしょう。
2. 中程度のリスク許容度–このような投資家は、リスク許容度に対してバランスの取れたアプローチを採用しています。単一のリターン単位は、リスクの単位も増やすように動機付けます。彼らのポートフォリオは通常、安全な優良証券と小型株の高ボラティリティ株を組み合わせて、バランスリスク許容度を設定します。
3. 保守的なリスク許容度–初心者の投資家は通常、投資に懐疑的で、ポートフォリオ全体のリスクを低くすることを好むこのカテゴリーに分類されます。わずかなリスクが1単位であっても、より多くのリターンを要求することになります。

リスクキャパシティとリスク許容度の根本的な違いを理解することは非常に重要です。投資家のリスクプロファイルを定義するには、リスクキャパシティとリスク許容度の両方が重要です。これらは、さまざまな資産クラスへの資産配分とエクスポージャーの割合を決定するために重要だからです。

リスク管理を通じて、目標を測定し、将来の不要な驚きを防ぎ、財務目標を達成するためのより高いレベルの快適さを感じることができます。