株式市場に投資するとき、「タイミング」という用語を何度も聞いたことがあるはずです。特定の株式に投資するための適切なタイミングを選択するにはどうすればよいでしょうか。基本的には、技術的分析またはファンダメンタル分析に基づいて将来の市場動向を予測することにより、金融資産を売買する意思決定を指します。この戦略は、より広い市場や個々の株式にも使用できます。市場参加者は、市場の動きを正確に予測し、それに応じて売買することにより、市場を打ち負かそうとします。市場のタイミングは、投資家が株式を購入して長期間保有し、後で非常に高い価格で売却する「バイアンドホールド」戦略の反対です。長期の定義は、3年、5年、さらには20年の範囲である可能性があります。投資家は、長期にわたって収益を高める複利の力で遊んでいます。 「複利の力」と「長期投資とそのメリット」についてのブログを読んで、それが投資家のリターンにどのように影響するかを詳しく知ってください。

「市場のタイミング」は長期にわたって一貫して機能しますか？そしてそれは富の創造に関連していますか？

1番目の ^st への答え 質問は、それが不可能であると信じている専門家もいれば、それを強く信じている専門家と議論の余地があります。しかし、それが長期的に機能する可能性があることを示唆する決定的な証拠はありません。多くの投資家は底が打たれるのを待ってから投資しますが、株式が底を打ったかどうかを予測することは非常に困難であり、これは一般的に「市場タイミング」の場合です。定期的に市場のタイミングを計ることは事実上不可能です。

2番目の への答え 質問では、「品質」という別のトピックに飛び込む必要があります。株式市場の質とは、強力なコーポレートガバナンス、過去にインテリジェントな意思決定を示した誠実な経営、優れた過去の業績と将来の成長の可能性、強力なブランドやその他の競争上の優位性など、ビジネスの周りに強力な堀を持っている企業を指します。はるかに。通常、このような質の高い企業は、投資家がより良い品質のためにより多くのお金を払うことをいとわないため、同業他社よりも割高に取引されます。

市場参加者は、過去にその実績を証明してきた同社が、賢明で安定した経営に率いられ、事業を取り巻く経済的濠が強く、今後も良好な業績を上げ続けると確信している。このような質の高い企業は、投資家のために定期的にフリーキャッシュフローを生み出すことがよくあります。これが2番目の への答えです。 質問があります。これらの事業には強力な基本的要因があるため、長期的に投資する場合、タイミングは実際には無関係になります。質の高いビジネスは通常、業界で最大であり、巨額の現金が帳簿に載っているため、経済の減速に逆らって、大きくなることがよくあります。品質は、HUL、HDFC銀行、ネスレ、バジャジファイナンスなどの株式がプレミアム評価で取引され、株主に確実な利益をもたらす理由です。 Bajaj Financeの10年と3年の株価CAGRは66％であり、10年前にお金を戻した投資家と3年前にお金を戻した投資家がほぼ同じ平均年間収益を獲得したことを示しています。 HDFC銀行の10年と3年の株価CAGRでさえ22％を超えており、同じことを示しています。

市場には確実性はありませんが、その強力なファンダメンタルズを考えると、これらのビジネスは時の試練に耐え、これからも耐えられると自信を持って言えます。この場合、そのようなビジネスへの投資は、実際には「タイミング」ではなく「時間」の問題である必要があります。言い換えれば、投資を「タイミング」するのではなく、質の高い企業に投資し、長期間「時間」投資を続けることを検討する必要があります。

「品質」を求め、「タイミング」を気にせずに実際の生活を送っていますか？

はい、それは、私たちが今いる状況だけでなく、常にそうです。過去数十年にわたって、市場が20〜50％落ち込み、すぐに2、3年以内に回復したことがたくさんあります。しかし、これらのエピソードでは、品質が本当に輝いています。これが良い例です。2008年に、HDFC銀行はその価値の半分に落ちました。そのクラッシュの前にそれを購入した場合、それがピークに達したとき、あなたのお金はその巨大な損失を吸収した後、今日は5倍になります。下から見ると約10倍です。逆に、そのクラッシュで70〜90％減少し、二度と上昇しなかった多くの株（ほとんどすべてのインフラ株）がありました。私たちの市場には高品質の株が不足することは決してなく、投資家はそのような高品質の企業を特定する方法を知っている必要があります。

これ以外にも、質の高い企業に投資することで優れたリターンを上げている例は世界中にたくさんあります。ウォーレンバフェット、ピーターリンチ、ベンジャミングラハム、ジャックボーグルのような人々は、世界中のほんの一例です。インドでも、Rakesh Jhunjhunwala、Raamdeo Agrawal、Vijay Kedia、Porinju Veliyathなどの投資家は、高品質の株を特定し、それらに長期的に投資し続けることで莫大な富を築いてきた多くの投資家の1人です。 「ウォーレンバフェット」と「ビジェイケディア」に関するブログを読んで、彼らのライフストーリーと投資イデオロギーについて知ってください。上記のすべての人々に共通する特徴の1つは、世界中の景気循環や経済状況に関係なく、最初に「品質」を追求することです。

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