検索エンジン最適化（SEO）に手を出したことがあるなら、おそらくSemrushについて聞いたことがあるでしょう。私が最初に彼らのことを何年も前に聞いたとき、彼らはキーワード研究ソリューションを提供する分野で数少ない信頼できる会社の1つでした。今日、それらはビジネスを支援することを約束する「オンライン可視性マーケティングプラットフォーム」としてブランド化されています：
2008年以来、彼らは一連のサービスとユーザーベースを拡大してきました。
1日 2021年3月、Semrushはニューヨーク証券取引所（NYSE）にIPOを申請しました。ルネッサンスキャピタルによると、彼らは14ドルから16ドルの価格帯で1680万株を提供することで2億5200万ドルを調達する予定です。 Semrushは、IPO後のティッカーSEMRの下でNYSEに上場されます。
それで…この記事では、SEOがSEMrushに投資すべきかどうか、またはこれがBigHitのIPOでお金を失ったARMYの続編になるかどうかを探ります。
免責事項：私は単なるデジタルマーケティング担当者であり、ファイナンシャルアドバイザーではありません。独自のデューデリジェンスを行います。いいえ、この投稿は後援されていませんが、Semrushが無料のメンバーシップを送信したい場合は、pingを送信してください 😉
このセクションは、SEO以外の投資家のために含まれています。そうでない場合は、次のセクションにスキップしてください。
Semrushは、「オンライン可視性マーケティングプラットフォーム」としての地位を確立しているSoftware-as-a-Service（SaaS）企業です。 50以上のツールのスイートは、オンラインでの存在感を高めることで、企業がより多くのお金を稼ぐのに役立ちます。
彼らのツールは、検索エンジン最適化（SEO）、クリック課金型マーケティング（PPC）、ソーシャルメディアマーケティング（SMM）、キーワードリサーチ、競争力のあるリサーチ、PR、コンテンツマーケティング、マーケティングインサイト、キャンペーン管理でマーケターを支援します。
有料の顧客は、2億を超えるウェブサイト、20億のバックリンク、3億1000万のGoogleバナー広告などからの実用的な洞察の巨大なデータベースにアクセスできます。
ほとんどのSaaS企業と同様に、Semrushはサブスクリプションモデルを通じてサービスを提供します。これにより、次のセクションで説明する一連の経常収益が得られます。
2020年はハイテク株にとっては衝撃的な年でした。Semrushは投資家の関心の波に乗りたかったのではないかと思います。したがってIPOです。米国でIPOを申請するには、企業は財務を明らかにするS-1フォームを提出する必要があります。これがSemrushのS-1です。
簡単な要約は次のとおりです：
Semrushは、有料顧客の基盤を約13,000（〜24％）増やし、2020年には7つの新しい国に拡大しました。
純ドルの保持は、時間の経過に伴う経常収益の変化のアイデアを私たちに与えます。 NDRが100％を超える場合は、新しい顧客を獲得することなく企業を成長させることができることを示しています。
Semrushによると、ドルベースの純収益維持率は「2019年および2020年12月31日に終了した年度でそれぞれ120％および114％」でした。
それは良いですか悪いですか？
これは公正な比較ではないかもしれませんが、まず、パブリックコンプによるとNDRが約130％のSaaSストックダーリンであるZoom（NASDAQ：ZM）と比較してみましょう。
年間経常収益は、年間サブスクリプションに基づいて、企業が受け取ることができると予想できる収益を示します。 Semrushは、月次と年次の両方のサブスクリプションを提供します。これらは、ARRを導出するために年次化されます。
S-1では、ARRは2019年に1億260万ドル、2020年に1億4,420万ドルで、約41％の成長です。比較すると、Fastly（FSLY）のARRは40.5％増加し、Cloudflare（NET）は50.1％になります。
Semrushは、2019年から2020年の間に純損失が減少したと報告しています。ただし、これは1年分のデータであり、2020年はハイテク株のバンパー年でもあったことに注意してください。
Grandview Researchによると、デジタルマーケティングソフトウェアの市場規模は「2020年から2027年までに17.4％のCAGRを記録すると予想され」、2019年には438億米ドルと評価されました。
Semrushは、企業の面では、オンラインに移行する企業が増えるにつれて、顧客の注目を集めるための戦いが激化するため、オンラインでの認知度を高める必要性を認識する企業が増えると考えています。彼らは世界の年間潜在市場機会を200億ドル以上と評価しています 。
SaaS企業にとって、販売とマーケティング（S＆M）は顧客を獲得する主な方法です。
2020年、Semrushは2019年の4,200万ドルから5,400万ドルを費やしました（31％増加）。これは、2020年の収益が1億2400万ドルになり、2019年の9200万ドル（36％）から増加しました。
ただし、増加の内訳を見ると：
500万ドル（S＆Mの約41％）は、基本的に給与である「人件費」に割り当てられました。彼らは成長するために2020年に営業チームの人員を10％増やしました。
これにより、将来成長するために営業チームを拡大し続ける必要があるかどうかという疑問が生じます。
Semrushは、彼らの成長に対する主なリスクを指摘しています。ここにいくつかのハイライトがあります：
サードパーティのデータソースへの依存
価格に敏感な市場
絶え間ない研究開発と最新のツールを必要とする競争の激しい市場
彼ら自身の言葉で：
申し訳ありませんが、これに到達するには、その長い記事を読む必要がありました。しかし、違います。
私はSEOではありませんが、私の知る限り、SEOは競争が激しく、急速に変化する業界です。ソリューションプロバイダーは、提供内容の改善を図りながら、すべての変更に遅れないようにする必要があります。したがって、ゲームにとどまるためだけに、研究開発にかなりの費用をかける必要があります。
また、SEOはすべての企業によって実行される機能ではありません。ほとんどの場合、SEOは代理店やフリーランサーにアウトソーシングされます。これは、潜在的な市場規模がかなり制限されている可能性があることを示唆しています。
誤解しないでください。SemrushはSEO分野で信頼されているブランドですが、SEOは次の軍隊になる可能性があります。
さて、私の言葉をそのまま受け入れるのではありません。私はウェルス博士のSaaS超成長投資トレーナーにロープを張って、彼の見解を共有しました：
彼はまた付け加えた。 「分析では、次の質問をする必要があります」：
状況によります。 😅
成長率が高い可能性のある株を探している場合は、成長の証拠がより強力な、より良い株が出回っている可能性があります。
SEOシーンの成長と、競争の激しい業界で市場シェアを支配するSemrushの能力に強気な場合は、先に進んでください。
Semrushにサポートを示すことを検討している場合、それはあなた次第です。つまり、サブスクリプションを購入することは、あなたが知っている彼らをサポートするためのより良い方法かもしれません…
また、独自の分析を行ってください。これがSemrushのS-1です。