今週は、＃askdrwealthシリーズで別のことを試しました。私たちはMagicFormulaを探索し、MagicFormulaの在庫を選別できる無料のツールを探索しました。
私の要約を読むか、ここでセッション全体を見ることができます：
「マジックフォーミュラ」は誇大宣伝のように聞こえます、豊かなクイックコンセプトを手に入れましょう。しかし、それは実際には合法です（そして比較的有名です ）ジョエル・グリーンブラットが考案したバリュー投資戦略。
コロンビアビジネススクールのヘッジファンドマネージャー兼非常勤教授であるジョエルグリーンブラットは、株式管理会社であるゴッサムファンドを運営しています。
ウォーレンバフェットやレイダリオほど有名ではありませんが、ジョエルグリーンブラットは現代のバリュー投資の先駆者の1人です。
彼は最初に彼の著書「市場を打ち負かす小さな本」でマジックフォーミュラを紹介しました。
一言で言えば、MagicFormulaは良い会社をお買い得価格で購入することです。
これは、ベンジャミングラハム（安価な企業の購入）の両方からの最高の投資アイデアを組み合わせたものです。 ）とウォーレンバフェット（すばらしいビジネスを購入する 。
したがって、Magic FormulaInvestingには2つのルールがあります。
以前にマジックフォーミュラについて詳しく書いたので、この記事の正確なフォーミュラについては説明しません。マジックフォーミュラとそれを自分で実装する方法については、ここですべて読むことができます。
数式が手元にある場合、投資家が尋ねる次の一般的な質問は、「どのくらいの高さですか？」です。
ここで、MagicFormulaが相対評価を提供することを理解してください。 、絶対的なものではなく。
つまり、Magic Formulaは、株式の絶対値を提供するのではなく、ランキングシステムのように機能します。つまり、株式のバスケットから、最も安い価格で優れた企業をランク付けするのに役立ちます。
これを実装するには、次のことを行う必要があります。
（例については、上のビデオの13.00にスキップしてください）
Joel Greenblattは、以前に彼の本で彼の結果を公開しています：
マジックフォーミュラは、2008年の暴落後も、S＆P500指数を上回り続けました。
公式は今日も堅固なままです。 2010年以降、Greenblattの公式結果にアクセスすることはできませんが、さまざまな投資家によってカバーされています。 Googleですばやく検索すると、他の投資家からの結果を見つけることができます。
朗報–手動で計算やランク付けを行う必要はありません。
代わりに、無料のスクリーナーを利用できます。そのうちの2つを講演で共有しました。
マジックフォーミュラの公式ウェブサイトはジョエルグリーンブラットによって管理されており、スクリーナーが付属しています。あなたがする必要があるのは無料のアカウントにサインアップすることです。
欠点は、米国株のみに限定されていることです。
私たちのウェブアプリにはMagicFormulaスクリーナーも付属しており、Greenblattの本の式に基づいて構築されています。
最良の部分？アカウントに登録しなくても、無料で使用できます。
執筆時点では、このスクリーナーはシンガポール、米国、香港、中国、ベトナム、インドネシア、マレーシア、日本の市場をカバーしています。
次のセクションでは、MagicFormula株をスクリーニングする手順を説明します。
Dr Wealthアプリを介して私のデモを視聴したい場合は、19.00以降の上記のビデオをご覧ください。
Dr Wealthアプリにアクセスするには、app.drwealth.comにアクセスしてください。
これはWebアプリであり、ダウンロードする必要はありません。ブラウザを介してどのデバイスからでもアクセスできます：
画面の下部にある[検出]アイコンをクリックして、さまざまなスクリーナーを表示します。
スクリーンインする市場を選択するには、目標到達プロセスのアイコン（右上）をタップします。
マジックフォーミュラ画面をロードすると、株式のリスト、それらのランキング、およびそれらの収益利回りと資本利益率が表示されます。
興味をそそる株がある場合は、株名をタップすると、次のような詳細が表示されます。
基本的にはそれだけです。リストに基づいてMagicFormulaの株式を選択するか、クリックして各企業をさらに分析することを選択できます。
月曜日のライブセッションの前に、私はマジックフォーミュラの最新のリストを見ていませんでした。
セッション中にいくつかの新しいアイデアを見つけて、私はうれしく驚きました。ここでいくつか強調します：
| 魔法の公式ランキング | 資本利益率 | 収益利回り | |
| Medtecs International（SGX：546） | 219 | 60.94％ | 83.7％ |
| ユニオンガスホールディングス（SGX：1F2） | 680 | 39.81％ | 32.19％ |
| AEMホールディングス（SGX：AWX） | 830 | 80.43％ | 21.95％ |
| PropNex（SGX：OYY） | 859 | 40.02％ | 25.62％ |
| Cortina Holdings（SGX：C41） | 1198 | 26.03％ | 30.56％ |
| トップグローブ（SGX：BVA） | 1321 | 84.88％ | 16.13％ |
| Hyphens Pharma International（SGX：1J5） | 2021 | 21.18％ | 20.72％ |
| PEC（SGX：IX2） | 2144 | 16.39％ | 47.35％ |
| Medinex（SGX：OTX） | 2226 | 25.95％ | 14.56％ |
| Addvalue Technologies（SGX：A31） | 2253 | 543.35％ | 11.21％ |
| シンガポールメディカルグループ（SGX：5OT） | 2511 | 56.52％ | 10.81％ |
| Avi-Tech Electronics（SGX：BKY） | 2636 | 13.78％ | 69.22％ |
| マイクロメカニックス（SGX：5DD） | 2654 | 35.64％ | 11.04％ |
| フレンケングループ（SGX：E28） | 2689 | 18.96％ | 16.53％ |
| アワーグラス（SGX：AGS） | 2711 | 15.07％ | 27.26％ |
| シンガポールO＆G（SGX：1D8） | 2834 | 45.67％ | 10.01％ |
マジックフォーミュラは、株式を選択するための定量的でデータ駆動型の方法です。したがって、自分で実装しようとしている場合は、注意が必要な問題がいくつかある可能性があります。
Joel Greenblattは、Magic Formulaの在庫のプールからのニッチピッキングに対して警告します。これは、このプロセスが、私たちに不利に働く可能性のあるバイアスを導入する傾向があるためです。
マジックフォーミュラを実装する最良の方法は、リストにある最高の株を同じウェイトで購入することです。
とはいえ、投資には信念が必要です。市場が下落すると、足が冷え、売りに出てしまうのは簡単です。したがって、ほとんどの投資家は、マジックフォーミュラを実装しようとするときに必然的にある種のつまらないことをします。
私の意見では、「ニッチピッキング」のプロセスは投資家に彼らの選択に対する自信を与える傾向があるため、それを回避することは困難です。
あなたはつまらない可能性が高いので、そうかもしれません…
定量的スクリーンは、リリースされた数に基づいて企業を分析します。
残念ながら、これは、ビジネスの質を判断したり、競争上の優位性を検出したり、競合他社を特定したり、管理が適切かどうかを判断したりすることができないことを意味します。
したがって、ニッチピックを計画している場合は、ビジネスをよりよく理解するために定性分析を実行するために余分な労力と時間を費やしてください。
ジョエルグリーンブラットのマジックフォーミュラ、それがどのように考案されたか、株を選ぶために使用する基準、そしてそれをどのように実装できるかについて話しました。
また、Magic Formula株のスクリーニングに使用できる2つの無料スクリーナーを共有しました。そのうち、DrWealthアプリは幅広い株式市場をカバーしています。
これがあなたがより多くの投資アイデアを見つけるのに役立つことを願っています。
最高です！