価値戦略はどこにでも適用でき、シンガポール人はマレーシアで買い物をするのが好きですが、投資家の間で人気のある外国株式市場ではありません。
頭に浮かぶ理由の1つは、外国為替リスク、つまりマレーシア通貨とシンガポールドルの切り下げです。以前は、マレーシアリンギット2つごとに1シンガポールドルでした。今日では、3マレーシアリンギットに対して1シンガポールドルです。マレーシアで株式を購入する場合、したがって、通貨の価値が取引したものよりも低いままである場合、いくつかの明らかなリスクがあります。
しかし、それは利益が時々外国為替損失を小さくすることができるので機会がないという意味ではありません。投資する前に、潜在的な利益が十分に大きいことを確認する必要があります。
ブライトパッケージング（Bursa：9938）は、2016年にCNAV戦略を使用して取得したバリューストックでした。
その名前が示すように、同社は、たばこや酒などの副産物に焦点を当てた消費者向け製品のパッケージを製造しています。フィリップモリスは彼らの主要な顧客の1人です。また、顧客としてジョニーウォーカーとシーバスリーガルがいます。
悪いニュースは、価格の上昇によって収益が増加したにもかかわらず、2014年以降世界のたばこ販売量が減少していることでした。販売されるパックの数が少ないということは、必要なパッケージが少ないことを意味し、それによってブライトパッケージの株価が下がります。
さらに悪いことに、アジアには違法なたばこ問題があり、BrightPackagingが生産する合法的なたばこの需要が低下することを意味します。フィリピンはブライトパッケージングの最大の市場であり、インドネシアが2番目に来ています。マレーシアは小さな市場であり、違法なたばこの最悪の記録の1つがありました。違法取引がさらに削減されれば、ブライトパッケージングはマレーシアでより多くの収入を生み出すことができたでしょう。
悪いニュースを考えると、株価は半減してRM0.25になりました。これは、計算された1株あたりの保守的な純資産価値RM0.398を下回り、過小評価された株式の定義として適格でした。デット・トゥ・エクイティは9％で、デットも非常に低かった。
総資産の23％は現金であり、さらに20％は土地と建物の形でした。プラントと設備は資産の44％を占めており、その価値が下がるため、通常はこの値を半分にしました。まとめると、株式市場は、わずかなコストで所有でき、収益性の高いビジネスを無料で手に入れることができるこれらの資産の価格を大幅に誤っていました。
2016年6月にRM0.248で株式を購入しました。売り上げは、2016年末までに改善し、2017年と2018年に損失を計上しました。
バリュートラップ株の保有を防ぐために3年間の保有期間ルールがあり、2019年6月にRM0.185で売却し、28％の損失を実現しました。
後から考えると、株価がRM0.485まで上昇したため、この損失をさらに数か月間保持すると、かなりの利益になり、96％の利益が得られる可能性があります。
頑張ってください。私たちはルールに従い、正しいことをしたので、販売を後悔していません。今後もこのような事件を経験し続け、市場でのプライステイカーとしてのみ受け入れることができます。
上昇のきっかけは、2019年が過去5年間で最高の収益を上げ、会社が利益を上げたため、収益の回復が原因である可能性があります。
明るいことに、私たちの卒業生の1人はなんとか良い価格で売ることができます。彼女は2016年11月にRM0.258で投資し、2020年1月にRM0.475で売却しました。株式はすでに11月に稼働しており、より良い価格でもう少し長く保持するのが理にかなっているため、3年をわずかに超えました。それは84％の実現利益でした！
これで利益を得られなかったとしても、卒業生が利益を得たことを嬉しく思います。
編集者注;
統計的には、過小評価されている企業がその期間内にその足場を取り戻し、再び公正価値に向かって進む可能性が非常に高いため、3年間の保有期間を使用しました。これは、De BondtとThalerによって証明されました。ベンジャミン・グラハムの主張を検証する '大幅な過小評価がそれ自体を修正するために必要な間隔は平均1。5年から2。5年 ’。
したがって、3年を使用します。
この記事では、数学や比率があまりないことに気付くでしょう。単純な数字がありました。小学校の数学を使いました。目標価格がありました。株価が過小評価されていることを知る方法がありました。
投資は難しいことではありません。 実際、会社の分析が難しいほど、間違いを犯す可能性が高くなります。 。会社を掘り下げる楽しみが好きでない限り、物事をシンプルに保つことは、お金を失うリスクを減らし、同時にあなたの富を複利にするチャンスを増やすことを意味します。
過小評価されている計算をライブで行う方法を知りたい場合は、ここで座席を登録できます。 Alvinは、デモ、いくつかのケーススタディを提供し、段階的なプロセスを使用して体系的に市場にアプローチするための最善の方法について話し合います。またね。