インデックスETFは、投資家がマネーマーケットに投資できるもう1つの方法です。ミューチュアルファンドのようなものですが、ベンチマークを追跡するように設計されています。投資ツールとして、ETFは株式に投資するよりも安全であると考えられています。しかし、あなたが新しい投資家である場合、適切な知識なしに投資することは危険かもしれません。この記事では、インデックスETF、その仕組み、およびインデックスETFへの投資の長所と短所について説明します。
インデックスETFは上場投資信託であり、ベンチマークインデックスのリターンを追跡および複製します。これらはインデックスミューチュアルファンドによく似ていますが、投資家はミューチュアルファンドユニットを毎日1つの価格（計算されたNAV値）で償還しますが、ETFは通常の株式のように1日を通して取引されます。
ETFはインデックスの株式を追跡し、投資信託のように即時のポートフォリオ分散を提供します。これらのファンドは、原資産価格の変化に応じて、計算されたNAVに対してプレミアムまたはディスカウントで取引される場合があります。しかし、これらの違いはごく短時間しか存在せず、機関投資家による裁定取引によって消し去られます。
ETFの価格は、原株の日中の価格と連動します。しかし、レバレッジETFまたはショートETFと呼ばれる別のタイプのETFがあります。これは、レバレッジされた乗数を備えた通常のETFのようなものであり、原資産価格が下落したときにパフォーマンスが向上します。
通常、インデックスETFに投資するコストは、投資信託に投資するよりも低くなります。これは、最も安価な無負荷指数ミューチュアルファンドに匹敵します。ただし、投資家はユニットの売買に標準的な手数料を支払う必要があります。ただし、取引に手数料を支払うことを避けるために、さまざまな非手数料ETFから選択することもできます。 ETFは、株式を個別に取引するよりも低い費用と仲介手数料を提供します。
瞬時の多様化 ： インデックス取引商品と同様に、インデックスETFは、税効果と費用効果の高い方法でポートフォリオの多様化を即座に提供します。これらの製品は、ベンチマークインデックスのパフォーマンスを追跡し、ベンチマークインデックスに含まれる株式に投資します。広範なETFは個々の株式よりも変動が少なく、投資家はセクターを超えて投資することができます。
高い流動性 ： インデックスETFは流動性のために好まれます。インデックスETFファンドのユニットは、取引セッション中に通常の株式のように取引所で売買することができます。したがって、トレーダーは、ミューチュアルファンドの投資家ができないインデックスETFを含む取引戦略を作成できます。
投資信託のユニット値は、取引セッションの終了時に1日1回計算されます。したがって、すべてのユニットは固定の1日価格で売買されます。逆に、インデックスETF値は、原株の日中の価格によって変化します。つまり、ファンドのNAVよりもわずかにプレミアムまたはディスカウントで取引されます。
安全な投資 ： インデックスETFは、正しく使用されれば安全な投資です。ほとんどのETFは、異なるセクターの大型株で構成されるインデックスの同じ株式に投資するインデックスファンドです。全体的な市場トレンドが強気である場合、インデックスETFはそれに続きます。時間が経つにつれて、インデックスファンドは価値を得る傾向があり、インデックスETFも同様になります。
低コストの投資 ： インデックスETFはベンチマークに従い、インデックスの同じ株式に投資するため、相互マネージャーの関与はわずかです。ファンドの管理コストを削減し、積極的に運用されている投資信託よりも安価になります。
ファンドマネージャーは、株式がインデックスに追加またはインデックスから削除された場合にのみ、ETFをインデックス化するために株式を売買します。
–インデックスETFはパッシブ投資オプションです。
–これは、追跡するインデックスの同じ株式に投資する証券のバスケットです。インデックスETFは、インデックスのリターンを追跡および模倣し、コーパスを所定の割合で投資します。
–インデックスETFは、原資産価格の変化に応じて価格が変動するため、通常の株式と同様に取引所で取引されます。
–インデックスETFは、投資家に低コストの投資オプションを提供します。
インデックスファンドとインデックスETFはどちらも市場指数に従いますが、両者の間には微妙な違いがあります。
基本的な違いの1つは、ETFが取引所に上場され、通常の株式と同じように日中に取引されることです。投資家はリアルタイムNAVに投資することができます。インデックスミューチュアルファンドは取引に利用できません。代わりに、固定NAVで投資信託のように販売します。
インデックスETFとインデックスファンドは、インデックスに掲載されているのと同じ株式に投資するため、高いレベルの透明性を提供します。 ETFはポートフォリオの毎日の開示を提供し、取引所で通常の株式として取引することができます。ただし、30万ルピーを超える取引金額にはAMCが必要です。
ETFはミューチュアルファンドのようなものですが、いくつかの顕著な違いがあり、ETFに投資することにはいくつかの利点があります。ただし、他の投資と同様に、インデックスETFにも、それに続くインデックスからの逸脱を含むリスクがあることに注意することが重要です。これは、特定の時点でパーセンテージポイントだけ変動する可能性があります。したがって、投資家は、インデックスETFに投資する一般的なリスクとして、資産手数料、流動性、追跡エラーを含める必要があります。
インデックスETFに投資すべきかどうかは、投資目標に基づいた個人的な選択の問題です。
流動性をお探しの場合は、インデックスETFを日中に取引することができます。次に、影響コストと、NAV値とETFユニットの価格の差を考慮する必要があります。投資可能なコーパス、期間、および目標に応じて、投資家が利用できる現在の膨大なオプションから最適なインデックスETFを選択できます。