忍耐、知識、デューデリジェンスは株式市場取引の鍵です。市場は強気と弱気の段階を経ており、賢明な投資家はダウンタイムを最大限に活用する方法も知っています。投資に不慣れな人として、市場がどのように機能するかをよりよく理解するために、取引用語で使用されるさまざまな用語に精通する必要があります。ドローダウンの意味は、これらの中で重要な意味であり、市場のダイナミズムを分析し、それに応じて慎重な投資決定を下すのに役立ちます。
トレーダーは、ドローダウンを、特定の期間における市場の最高のピークとそれに続く最低の谷の差として測定された投資価値の損失の最大の可能性として定義します。これは、購入価格と資産が市場で売買される価格との差として計算される損失とは異なります。
投資の価値が最高値を下回り、投資期間中に目撃された最高値を再び超えると、ドローダウンが記録されます。資産の価値が最後のピークを下回っている時間が長いほど、トラフが低くなる可能性が高くなり、ドローダウンの量が増加します。ドローダウンの意味に関する知識は、市場の混乱を管理し、ボラティリティを測定し、投資に関連する固有のリスクを測定するために重要です。
このツールが投資戦略をどのように改善できるかをよりよく視覚化するために、例を使用してドローダウンを定義しましょう。通常、トレーダーは特定の時間枠に基づいてリターンを計算します。これは、年の初めから、または月単位で行うことができます。彼が1年の間に15ルピーの最高に達する10ルピーの価値のある投資ポートフォリオを持っていると仮定します。伝統的に、彼のリターンは50％の調子になります。
現在、市場は同じ期間に修正が見られ、ポートフォリオの価値は12ルピーに下がっています。彼は自分の資本に対して20％のプラスのリターンを上げたことを考えると、それでも満足するでしょう。ただし、上記のドローダウンの定義に従って、計算は彼の投資の最高値、つまり開始点としてRs 15ラックを使用し、最低値を差し引いて行われます。つまり、20％の低下に達するには12ルピーです。
ドローダウンとは何かがわかったので、それを分析することで、将来の投資に伴うリスクを正確に把握することで、トレーディング戦略をどのように改善できるかを理解できます。ドローダウンの意味を理解し、投資決定を行う際にそれを適用すると、損失を最小限に抑え、取引パフォーマンスを向上させるのに役立ちます。将来、資産の市場価値の低下に直面した場合でも、外部要因による市場のボラティリティに直面した場合でも、ドローダウン定義の専門知識を活用する限り、価格変動を予測して投資を最適化できます。
ドローダウン値が低い資産はリスクが低いことを示しているため、値が高い資産と比較して安定性が高くなります。したがって、より高いリターンを得るためにより高いリスクを取ることをいとわない場合は、後者を選ぶことができますが、安定したポートフォリオを取得したい場合は前者が良い選択です。ドローダウンとは何かを知ることは、そのようなシナリオから投資を回収するのにかかる時間に照らして検討する必要もあります。これは、アセットのタイプによって異なります。損失の回復には何年もかかる可能性がありますが、資産を以前のピーク値を超えて押し上げるより短い時間枠で達成することもできます。
結論
株式市場での道のりは綱渡りであり、適切なバランスを実現するには、ドローダウンとは何かを認識して、より良いリターンを生み出すことができます。結局のところ、あなたの過ちから学ぶことは、勤勉な投資家が戦略策定をより良くするための道を開きます。したがって、上記で説明したドローダウン定義の本質をトレーディングゲームに組み込み、後知恵を利用して、投資が再び上昇し始める前に投資が進むことができる最低レベルを把握します。自分の問題点を知ることは、ポートフォリオが将来成長することを確認するための鍵です！