月曜日のかなり広範な市場の反発は、火曜日に経済データと金利の上昇が循環株の上昇を引き起こしたため、2つの側面からなる動きに変わりました。

サプライマネジメント協会の12月の購買管理者の指数は2.3ポイント低下して58.7となり、60.0の見積もりを大きく下回りました（50を超えるものはすべて拡大を表しています）。しかし、バークレイズのエコノミスト、ジョナサン・ミラー氏は、「供給圧力の大幅な緩和。これは、12月には完全には反映されていない可能性が高いオミクロンの亜種による混乱を伴う有望な兆候です」と述べています。

また、株式の引き下げは、10年物国債のもう1つの上昇であり、その利回りは1.68％に達し、11月以来見られなかった高値に近づきました。これは、金融を含む循環セクターの火付け役になりました （+ 2.6％）、エネルギー （+ 3.5％）および産業 （+ 2.0％）、しかしそれはテクノロジーに重きを置いていることを証明しました （-1.1％）および消費者の裁量 （-0.6％）。

ニューヨーク証券取引所のシニアマーケットストラテジストであるMichaelReinkingは、次のように述べています。>>

主要なインデックスについては？

株式、ETF、投資信託の推奨事項、およびその他の投資アドバイスについては、Kiplingerの無料のInvesting Weeklye-letterにサインアップしてください。

ダウジョーンズ工業株30種平均 S＆P 500インデックスが、0.6％上昇し、36,799の終値でレコードブックを簡単に書き直すことができました。 昨日の新高値からわずかに下がって4,793になりました。 ナスダック総合指数 しかし、ダイビングをしたのは1.3％減の15,622でした。

今日の株式市場の他のニュース：

• 小型のラッセル2000 1.1％増加して2,268になりました。
• 米国原油先物 1.2％上昇し、1バレルあたり76.99ドルで決済されました。
• 金先物 0.8％増の1オンスあたり1,814.60ドル。
• ビットコイン 0.8％で46,256.15ドルになりました。 （ビットコインは1日24時間取引されます。ここで報告されている価格は、午後4時現在です。）
• フォードモーター （F）デトロイトの自動車メーカーが、2023年半ばまでに電動F-150ピックアップの年間生産量をほぼ2倍にすることを発表した後、在庫は11.8％急増しました。同社は明日1月5日に集荷の注文を開始する予定です。
• 仲間の自動車メーカーゼネラルモーターズ （GM）は今日、7.5％急上昇したもう1つの大きな動きでした。これは、GMが第4四半期末のディーラー在庫が合計199,662であり、第3四半期末の過去最低の128,757から55％増加したと述べた後のことです。それにもかかわらず、CFRAリサーチアナリストのギャレットネルソンはGMのホールド評価を維持し、「GMの新しいEV製品が販売の観点からフォードやテスラなどの競合他社と同じくらい成功するかどうかについては懐疑的であり、ほとんどのモデルは登場しないだろうと述べています2023年以降まで市場に投入する。」

バックルアップ、バンピーライドに参加できます

特にいくつかのセクターを太りすぎている場合は特に、2022年の初期のイニングはやっかいなものになる可能性があります。

「オミクロンバリアントの脅威の高まりと、それが経済状況や消費者行動に与える潜在的な影響を考えると、2022年の第1四半期は、2021年の第4四半期に見られたボラティリティの上昇を特徴とするでしょう」とStockCharts.com。

「[2021年の] S＆P 500の最も深い引き戻しはわずか約6％でしたが、ほとんどの年は10％を超えるドローダウンが少なくとも1回発生します。ボラティリティが高いほど、より深い修正フェーズの可能性が高いことを示しているため、2022年に戻る可能性があります。少なくとも1回は10％を超える急なドローダウンが発生するという通常のルーチンです。…第1四半期にさらに深い引き戻しが発生しても、驚くことではありません。」

最近の金利変動への敏感さと非常に高い評価の両方を考えると、2つのセクターが特に脆弱であることが際立っています。テクノロジー企業と消費者裁量企業は、来年の予想収益に基づいて市場で最も高価なポケットです。

後者は弾丸でナンバーワンであり、S＆P 500の21.1に対して31.1の倍数です。このような高値は、特に不安定な市場では、リターンに対する自然なハンディキャップとして機能する可能性があるため、個人株投資家は特に差別化する必要があります1年先の機会を評価するとき。

セクターごとの先読みが終わりに近づいたら、最新の2022年の消費者の裁量によるトップピックをチェックしてください。