ほとんどの所得投資家は、会社の現在の配当利回りと支払い履歴を見て配当株を選択します。彼らは歴史的な傾向に基づいて選択を行い、経済が南に転じた場合でも、配当の肉汁の列が動き続けることを望んでいます。しかし、それに直面しましょう。過去は必ずしもプロローグではありません。
そのため、安全な配当株を探している場合は、利回りを超えて検討する必要があります。
Reality Sharesは、配当の成長を発見した後、いくつかの要因を使用して安全な配当株を選択するDIVCON（配当条件の略）と呼ばれるシステムを開発しました。 –歩留まりではなく–アウトパフォーマンスを促進します。
企業の配当の健全性を評価するDIVCONの要因には、予想される配当の伸び、配当に対するフリーキャッシュフロー、1株当たり利益（EPS）の伸び、最近の配当行動、およびAltman Zスコア（企業が破産する可能性を測定する）が含まれます。企業には1から100までのDIVCONスコアが与えられ、次に1（最も削減される可能性が高い）から5（最も増加する可能性が高い）の間のDIVCON評価が割り当てられます。意味は？最高得点者は、最も安全な配当株の1つである必要があります。
彼らはまた、最高のパフォーマーの1人になる可能性があります。
上場投資信託プロバイダーによると、1972年から2017年の間に成長または配当を開始したS＆P 500企業は、支払いを上げなかった企業の7.35％に対して、年間平均9.98％を返しました。また、非支払人の場合、収益は2.54％とはるかにスリムでした。トップグループもボラティリティが低くなっています。
さらに、Reality SharesはDIVCONをバックテストし、2000年の技術バブルや2008年の金融危機など、市場が大幅に下落した場合でも、高得点の企業が引き続き配当を増やしていることを発見しました。これらの不況。
これにより、DIVCONによる評価で、購入するのに最も安全な配当株が得られます。 このリストのすべての株式は、最高のDIVCON評価5を獲得します。さらに、今後12か月で少なくとも10％の配当成長が見込まれる13の株式にリストを絞り込みました。
HP （HPQ、28.59ドル）、姉妹会社のHewlett Packard Enterprise（HPE）と混同しないでください。ここには、シリコンバレーの元祖父の1人である元Hewlett-Packardのパーソナルコンピューター（PC）と印刷事業があります。ヒューレットパッカードが2015年に分割されたとき、HPとHPEが誕生しました。後者は、サーバー、クラウド、ストレージ、ソフトウェア、その他のサービスに重点を置いています。
HPはPCの販売からより多くの収益を計上し、トップラインの約3分の2を占めていますが、営業利益の半分を占めています。印刷事業は、特に消耗品の販売で利益を上げています。そして何年にもわたって、HPはPC市場で独自の地位を維持してきましたが、モバイルデバイスがコンピューティングにますます使用されるようになるにつれて、長期的な見通しは柔らかくなります。
ArgusResearchのアナリストであるJimKelleher（Buy）によると、第3四半期のHPの収益は1年前から7％増加して153億ドルになりましたが、これはPCビジネスが横ばいであったため印刷が好調だったためです。
それにもかかわらず、同社は「強力な」フリーキャッシュフロー（FCF）を生み出しました。これは、企業が事業を成長させるための費用、債務利息、税金、および長期投資を支払った後に残っている現金です。そして最近のアナリストの日に、HPQは配当を28％以上増やして1株あたり1ドルにすることを発表しました。
長期的には、HPは、消費者、企業、機関にとっての「永続的な」状況として、働き、学び、協力し、社会的に相互作用するための現在の「ハイブリッドモデル」の恩恵を受けるだろうとケレハー氏は言います。 「この新しい常態では、HPはPCおよび印刷事業で良好な位置にあるように見えます」と彼は付け加えます。
HPQは、堅調な1株当たり利益の伸び、602.7％の高いフリーキャッシュフロー対配当比率、および10の完全な5年間の配当スコアを背景に、これらの安全な配当株の中でその地位を獲得しました。 5で、毎年1ポイントが追加されます。これは、HPQが過去5年間で毎年配当を増やしたことを意味します。）
株主への支払いに関しては、ユナイテッドパーセルサービス （UPS、195.27ドル）は、市場の安全な配当株の1つとして提供されます。
2020年にパンデミックが激化したため、同社は36億ドルの配当を支払い、前年度から1株あたり5.2％増加したことを考慮してください。 2021年上半期、UPSは株主に17億ドルの配当を提供しました。これにより、この期間に同社は2020年上半期から75％増の68億ドルの純現金収支を生み出しました。
DIVCONの推定配当成長率はUPSで10％ですが、1株当たり利益の成長率は120.6％で、5年間の配当スコアは10点満点です。UPSのAltman Zスコアは4.6です（3以上は強い財政状態を示します）。
2月、UPSは四半期配当を1％引き上げました。同社は、配当金の支払いを真剣に受け止めていることを明らかにした。 「配当へのコミットメントはUPSのコア原則の1つであり、会社の財務力の特徴です」とCEOのキャロルトメは言います。 UPSは、2022年以降、前年の調整後純利益の50％を配当で支払う予定であると彼女は付け加えています。
UPSの第2四半期の報告によると、収益は前年比14.5％増の234億ドル、1株当たり利益は50％増の3.05ドルでした。同社は、パンデミックの際に人々がより多くのオンラインショッピングを移動したため、配達の増加の恩恵を受けましたが、経済が再開し続けるにつれてこの傾向が緩和されることが懸念されています。それにもかかわらず、UPSとFedEx（FDX）が米国の小包輸送市場を支配しています。
エバーコア （EVR、163.18ドル）は独立した投資銀行およびアドバイザリー会社であり、ウェルスマネジメント部門の運用資産は6月30日時点で110億ドルです。2020年までの5年間、エバーコアは年複利成長率（CAGR）で調整後EPSを成長させたと述べています。 ）24％で、調整後の純収益は13％です。
Zacks Equity Researchは、安全な配当株に対して購入格付けを持っています。同社は、Evercoreには、特に過去4四半期に、予想を上回る収益を報告した「印象的な」歴史があると述べました。
「好ましいマクロ経済の背景と市場の状況の改善を考えると、投資銀行部門を強化するためのエバーコアのイニシアチブは戦略的に適しています」とザックス氏は言います。回復力のある市況、低金利、そして資金調達の広範な利用可能性は、今後の四半期においてM＆Aの勢いを「高め」続けるはずだと彼らは付け加えています。
また、アドバイザリーサービスのクライアント数を増やし、地理的に事業を拡大するというEvercoreの取り組みは、「堅実な収益成長」につながりました。同社の強力な流動性ポジションを考えると、ザックス氏は、経済が南下した場合、EVRは債務不履行になる可能性が「低い」と述べています。
Zacksは、2つの潜在的な逆風に注意を払っています。それは、従業員の報酬と利益の増加による費用の増加であり、収益に悪影響を与える可能性があります。また、為替変動による管理資産の減少により、手数料収入に悪影響を与える可能性があります。
DIVCONは、Evercoreの配当成長率を10.4％、FCFから配当までのカバー率を818％、1株当たり利益の成長率を107.6％に固定しています。安全な配当株の中でその地位を固める：4月のEVRは、四半期配当を11.5％引き上げると発表しました。
家庭用電動工具で最もよく知られている Stanley Black＆Decker （SWK、187.57ドル）は、産業機器の販売とセキュリティサービスの提供も行っています。 8月、同社は製品ラインをグローバルに拡大する買収を発表しました。SWKは、まだ所有していないMTDホールディングスの残りの80％の株式を、16億ドルの現金で購入しています。
MTDは、Troy-Bilt、Rover、Cub Cadet、Remington、Yard Machines、Columbia、Wolf-Garten、Robomowのブランドで、商用および個人用の芝刈り機やその他の芝刈り機を製造しています。これは、芝生用のルームバのように機能するロボット芝刈り機です。
合併後の会社の年間収益は170億ドルです（2020年のMTDは25億ドル、Stanley Black＆Deckerは145億ドル）。 UBSのアナリストであるMarkusMittermaierは最近のレポートで、買収は収益に「非常に」増加すると述べています。また、2025年までに1株あたり1ドル以上の利益が追加されるという経営陣の予測は「保守的」です。さらに、在庫は「安い」と彼は言います。
アナリストは、同社がウォール街の期待を上回る堅調な第2四半期の収益を報告した後、SWKでの購入評価を繰り返しました。スタンレーブラック＆デッカーは、今後12か月の株価収益率に基づいて、S＆P500と比較して10年ぶりの安値近くで取引されていると付け加えています。彼は株が歴史的な基準に戻ることを期待しています。
ドイツ銀行のアナリスト、ニコール・デブレースもスタンレー・ブラック＆デッカーの購入格付けを持っています。最近のレポートで、彼女は経営陣がMTDの残りの部分を取得する計画をしばらくの間電報で伝えており、「2022年の見積もりで関連するEPSの増加がロックされて読み込まれるのを見るのは良いことです」と述べています。
ウォール街で最も安全な配当株の1つについて好きなことがたくさんあります。同社のEPS成長率は66.9％で、DIVCONの5年間の支払い記録は10、Altman Zスコアは6.0であり、非常に強力な財政状態を示しています。
ハーシー （HSY、$ 180.19）は、キャンディーの製造に関して語る甘い話があります。その名を冠した象徴的なチョコレートバーを作成するだけでなく、この伝説的なアメリカのブランドは、リース、ジョリーランチャー、アーモンドジョイ、キャドバリー、キットカット、ヒース、ロロ、ツイズラー、バブルヤム、パイレーツブーティーなどのグッズも製造しています。北米最大のチョコレートメーカーの1つであることも不思議ではありません。
本社はペンシルベニア州ハーシーにあり、アトラクションはウィリーウォンカの本質を呼び起こします。街灯柱はハーシーのキスで形作られています。ハーシーズチョコレートワールドと呼ばれる博物館と子供の目的地があります。ホテルハーシーのスパでは、ホイップココアバスとチョコレートフォンデュのボディラップをご用意しています。ハーシーパークと呼ばれるテーマパークでは、スリル満点の乗り物などを楽しめます。
ただし、配当投資家は、同様においしい理由でハーシーを支持する必要があります。 DIVCONの5年間の配当スコアは完全な10（5年間で5つの増加を示す）であり、この世のものとは思えないAltman Zスコアは7.0であり、高い財務力を示しています。さらに、安全な配当株に関しては、これは7月の四半期配当を12.1％引き上げました。
同社の第2四半期の収益と収益が、アナリストのコンセンサス予想を上回ったことは問題ではありませんでした。 Zacks Equity Researchによると、人々が家庭でより多くのキャンディーを消費するにつれて売上が伸びた一方で、家庭外のセグメントや国際市場からの収益も改善しました。
ハーシーが最近買収した、より良い菓子を専門とするLily's Sweetsは、このカテゴリーで事業を拡大するという同社の戦略に適合しています。経営陣は、この買収から利益を生み出すことを期待しています。これは、2021年の純売上高の予測が以前の4％から6％から6％から8％に向上したことに貢献しています。
パンデミックは、人々が家で仕事をするときに家をより機能的で快適にする魅力を高めており、それは家の改善産業にリフトを与え続けるはずです。 ロウズ （LOW、$ 225.01）、世界で2番目に大きいホームセンターの小売業者は、この傾向の恩恵を受けています。
Lowe'sは、安全な配当株の中でも優れています。DIVCONの推定配当成長率は23.1％、フリーキャッシュフロー対配当率は330.4％、Altman Zスコアは4.4、EPS成長率は34.5％、5年間の完全な配当スコアです。 10の。
モーニングスターのアナリスト、ハイメ・カッツ氏は、2018年にCEOのマーヴィン・エリソンが引き継いだとき、ロウズは経営陣、マーチャンダイジング、役員室のランクの見直しに着手したと述べています。エリソンは、J.C。ペニーの元CEOであり、ホームデポ（HD）の長年の幹部でもありました。
リストラには、会社のOrchard Supplyブランドとメキシコの資産の廃止が含まれていました。つまり、資本支出の増加は、運転資金のより効率的な使用につながるはずの分野に集中することを意味します。
Katz氏は、Loweの情報技術プラットフォームと流通ネットワークへの投資は、Loweを他の小売業者とさらに差別化し、もう1つの競争力になると述べています。同社の規模はまた、製品、広告、家賃などのベンダーとの「重要な」交渉力をもたらします。
すべての一般的な商品の大型小売店のうち、ターゲット （TGT、$ 251.83）間違いなく、ミレニアル世代と都会のヒップスターの最もマインドシェアを獲得した1つの実店舗チェーンです。過去5年間で、この株は投資家にも260％の見返りをもたらしました。 S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによって追跡されたTGTに続く30人のアナリストの平均的な推奨は、購入であり、強い確信を持っています。
独立した調査会社CFRAは、ターゲットの購入評価と、12か月の価格目標が300ドルの企業の1つです。同社は、Targetが「より強力な成長を実現することを目的としたさまざまなイニシアチブを実行し続ける」ことができると信じています。美容、アパレル、荷物、旅行など、経済が再開し続けるにつれて需要が急増するはずのカテゴリで、「堅調な」新学期のショッピングシーズンからの「強力な結果」が期待されています。
サプライチェーンの制約とインフレの懸念は残っていますが、CFRAは、Targetの在庫レベルが堅調で（前年比26％増）、製品を適切な価値で提供し続けるためのコストを管理する「レバー」があると考えています。
特に、コーエンのアナリスト、オリバーチェン氏は、経済の再開は2021年秋が「私たちの生涯でこれまでに見た中で最大の新学期と新学期の1つ」であることを意味すると述べています。
Reality Sharesによると、Targetは5年間の配当記録で最大10点を獲得しています。さらに、TGTのAltmanZスコアは4.9です。
Ally Financial （ALLY、$ 55.81）、以前はGMACでしたが、現在はGeneral Motors（GM）から独立しており、米国最大の自動車金融会社の1つです。また、オンライン銀行（Ally Bank）を運営し、保険を提供し、取引プラットフォーム（Ally Invest ）、住宅ローン、消費者ローン、企業ローンを提供します。
同社は事業セグメント全体で需要の高まりを享受しており、2021年第3四半期末の現金および現金同等物は131億ドルで、堅調な貸借対照表を維持しています。
過去6四半期のそれぞれで、AllyFinancialはウォールストリートの予想を超えた収益を報告しています。もう1つのヒント：株価収益率は8.4で、S＆P 500の21を大きく下回っています。言い換えると、ALLYは安全な配当株の中で最も安い株の1つでもあります。
UBSは株式の買い格付けを持っています。アナリストのManuSrivareeratは、「回復力のあるNIM（純利息マージン）、プラスの営業レバレッジ、および抑制されたクレジットコストの組み合わせにより、大幅な収益性の拡大と有形の簿価の増加がもたらされるはずです」と報告書に書いています。
パイパー・ジャフレーのアナリスト、ケビン・バーカーは、同盟国に対して太りすぎ（購入）の評価を付けており、過去1年間で「大幅なアウトパフォーマー」と呼んでいます。同社は、「預金フランチャイズの価格決定力が高い」ため、パンデミックが始まる前よりも「構造的に収益性が高い」ため、株式は収益の軌跡によって動かされます。
ジェフリーズファイナンシャルグループ （JEF、42.05ドル）は真に分散投資銀行です。その事業には、投資銀行および資本市場、商業用不動産ローン、資産管理、オンラインプラットフォーム、外国為替取引、不動産および車両融資が含まれます。さらに、Morningstarによると、JEFは石油とガスの探査、自動車販売店、ブロードバンドサービス、金と銀の採掘などのビジネスに携わっています。
ビジネスの多様性は、会社の財務的提供を損なうものではありませんでした。ジェフリーズは、第3四半期に堅調な業績を上げました。純売上高は16億5,000万ドルで、第3四半期の記録でした。 2020年の同じ四半期から19％増加しました。それ自体 純売上高も過去最高を記録したと同社は報じた。調整後の収益は、前年比40％増の1株あたり1.50ドルになりました。
好調なDIVCON指標は、ジェフリーズがこの安全な配当株のリストに含まれている理由を説明するのに役立ちます。JEFの予想配当成長率は50％、FCF対配当率は1,395％、1株当たり利益の成長率は233％です。投資銀行の配当利回りは2.4％です。 5年間の配当履歴スコアは9です。つまり、過去5年間のうち4年間で配当を増やしました。これには、6月の四半期配当の25％の引き上げも含まれます。
もう1つの利点は、ジェフリーズがバランスシート上の流動性の低い資産を最小限に抑えることに誇りを持っていることです。同社の債権者への最近のプレゼンテーションによると、その取引在庫は流動的でリスクが低い。総資産は522億ドルです。
株価は52週間の最高値である42.55ドル近くで取引されていますが、過去12か月の株価収益率7.0は、S＆P500の平均である28.6をはるかに下回っています。モーニングスターによると、ジェフリーズは依然として公正価値の45.13ドルを下回って取引されています。
ゴールドマンサックスをカバーする27人のアナリストがいる理由は少なくとも1つあります。 （GS、407.89ドル）株価は強気です。有名な投資銀行は、過去12四半期の4分の3の時間でウォール街のコンセンサス収益の見積もりを上回っています。
Reality Sharesは、ゴールドマンの推定配当成長率を58.9％としています。これは、安全な配当株の世界で最も高いものの1つです。配当のフリーキャッシュフローカバレッジは目を見張るような4,116％ですが、EPSの成長は149.2％と予想されています。同社はまた、堅実な現金ポジションを持っています。9月30日現在の現金および現金同等物は2120億ドルです。
モーニングスターのアナリスト、マイケル・ウォン氏は最近のメモで、2020年初頭以来のゴールドマンのゲームプランは、既存事業の収益を20億ドルから30億ドル、新規事業を10億ドルから20億ドル増やすことでした。
同社の最新の動きは確かにそのビジョンに適合しています。住宅改修とヘルスケア消費者ローンを提供するフィンテック企業であるGreenSkyの22億4000万ドルの買収と、オランダに拠点を置き、資産が3,550億ドルの資産運用会社であるNN InvestmentPartnersの19億ドルの買収です。管理。
NNの追加により、ヨーロッパで管理されているゴールドマンの資産は2倍以上の6,000億ドルになります、とWong氏は述べています。アナリストによると、GreenSkyにより、ゴールドマンはPOS資金調達と、商人や消費者との「広範な」関係を築くことができます。過去数年間で、同社はオンライン消費者金融事業に参入し、アップル（AAPL）やゼネラルモーターズなどの企業とクレジットカードのパートナーシップを結んでいます。
ウォン氏はまた、投資銀行の「強い」評判により、ビジネスを獲得する可能性が高くなると述べています。 「ゴールドマンサックスの名前は、投資銀行取引を獲得し、優秀な人材を採用するための競争上の優位性を提供するブランド認知度を持っています」と彼は言います。ゴールドマンは、グローバルな株式引受およびM＆Aアドバイザリーサービスでトップ3にランクインすることがよくあります。
Nexstar Media Group （NXST、153.42ドル）は、米国で最大のTV放送局であり、上位50のDMA（指定マーケットエリア、またはニールセンがローカルTV視聴を測定する地域）を含む39の州に199の放送局があります。 Nexstarの放送局は、米国のテレビ世帯の38％（8,250万人）に到達しています。これは、全国放送ネットワークを含むテレビ局の所有者の中で最も広い範囲です。
同社はまた、デジタルプレゼンスを積極的に拡大し、2020年9月にゴールデンタイムの全国ニュースキャストNewsNationを開始しました。Nexstarは、ニュース報道を「事実に基づいた、影響力のある、偏りのない」と呼んでいます。 120のローカルWebサイト、284を超えるモバイルアプリを運営しており、月間ユニークビジター数は9,400万人です。同社は、政治ニュースのWebサイトであるTheHillの買収を完了したばかりです。 Nexstarは、TheHillが「バランスの取れた政治報道」を提供すると述べています。
ドイツ銀行のアナリスト、コナー・マーフィーは、株式の買い格付けを持っています。最近のメモで、彼は、会社が広告の周期的な回復の恩恵を受け続けている一方で、その規模は、再送信同意料と放送ネットワークとの逆補償に関する交渉に活用できると述べています。彼は、Nexstarには「株主に優しい」資本配分戦略があると付け加えています。
同社は、第2四半期の純売上高が前年比24％増の11.3億ドルに達したと報告しました。純利益は2倍以上の1億9,980万ドルになりました。フリーキャッシュフローは1億8,120万ドルに達し、前年同期からは減少しましたが、2019年第3四半期から111％増加しました。テレビ広告の収益は35％増加して4億3,200万ドルになりました。
Reality Sharesは、5年間の配当スコアカードでNexstarに10を与えます。 EPSの成長率は223.3％ですが、NXSTのフリーキャッシュフロー対配当比率は474％と堅調です。
モルガンスタンレー （MS、$ 100.66）は、特にテクノロジーセクターの取引で知られる、世界トップクラスの投資銀行の1つです。同社は、E-TradeFinancialのSmithBarneyとEatonVanceの買収により、富と投資の管理に傾倒しています。Keefe、Bruyette＆WoodsのアナリストであるDavid Konradは、最近のメモに書いています。
「モルガン・スタンレーは、大型株の財務において20年間で見た中で最大のビジネス変革のひとつを経験しました。これは、株式が変動し、ピアを下回る収益を上げている企業から、ピアをリードする収益性と目に見える収益へと、そのプロファイルを有意義に変えました。 「コンラッドは言います。彼はMSの太りすぎの評価であり、これは購入に相当します
アナリストは、次の要因が短期的に株式を引き上げると考えています。E-Trade買収によるコスト削減と資金調達の相乗効果、ウェルスマネジメントにおける顧客の力強い成長、および今後4四半期で予想される120億ドルの自社株買い。さらに、彼は、2023年末までにFRBの利上げが2回行われ、マージンが2パーセント上昇すると予想しています。
モルガン・スタンレーも最近、四半期配当を2倍の1株あたり70セント、つまり2.8％の利回りに引き上げました。コンラッドは、2年間で配当が1株あたり1ドルに増えると予想しています。アナリストの株価目標は115ドルです。
安全な配当株の中での地位については、DIVCONはモルガンスタンレーを288.5％のフリーキャッシュフロー対配当比率、35.6％のEPS成長、9年の5年間の配当増加スコアでペグしています（つまり、4つのうち4つで配当を増やしました過去5年間）。
MDCホールディングス リッチモンドアメリカンホームズの親会社である（MDC、$ 50.37）は、現在のいくつかのマクロトレンドの恩恵を受けています。住宅ローンの金利を低く抑えてきた歴史的な低金利、在宅勤務の増加、都市部からの移住、ミレニアル世代が住宅の再販在庫が限られている中で、最初の住宅とベビーブーム世代のダウンサイジングと移転。
そこから、住宅建設業者はパックとの差別化を開始します。特にミレニアル世代やベビーブーム世代を対象とした、住宅の手頃な価格に焦点を当てています。その受注生産モデルにより、住宅購入者は住宅をカスタマイズできます。また、投機的な住宅の在庫を制限し、2年から3年の土地供給を目標としています。
MDCはまた、3.3％で、同業他社のいくつかよりも高い配当を支払っています。同社は安全な配当株の中でその地位を獲得しており、1994年以来毎年配当を発行し、過去5年間で配当をほぼ2倍にしています。さらに、MDCのDIVCONの5年間の支払いスコアは10です。
Reality Sharesによると、MDCの1株当たり利益の伸びは85.2％、FCFと配当の比率は265.9％、財務力のAltmanZスコアは堅調な3.7です。
第2四半期に、同社は住宅販売収益を前年比54％増の13.7億ドル、純利益を83％増の1億5,440万ドル、粗利益率を2.9ポイント増の23.1％に伸ばしました。
レイモンド・ジェームズのアナリスト、バック・ホーンは、この株に対して強い買いの評価を得ています。彼は、業界に逆風が吹いていることを認めています。住宅建設業者の調査では、購入者のトラフィックの減速、注文の増加、サプライチェーンの問題などが指摘されています。それでも彼は、長期投資家はMDCにとって「短期的なデータノイズを調べ、全体像に焦点を合わせ、歴史的に魅力的なエントリポイントを利用する」べきだと考えています。
ホーン氏は、MDCは「投資資本と10代半ばの利益成長率で25％近くの利益を生み出しながら、わずか5倍の先物EPSで取引されている」と付け加えています。