過去1年間の前例のないパンデミックは、少なくとも2か月間は金融市場を混乱させました。しかし、2020年のクマ市場は歴史上最短でしたが、配当金の支払いが減額または完全に停止されたことにより、所得投資家に永続的な損害を与えるのに十分な長さでした。
しかし、この同じ環境が配当成長株の証明の場として機能しました。パンデミック全体で、配当を維持するだけでなく、増配を発表することができた企業は、世界が正常に戻り始めている今、前兆となる高いレベルの財政健全性を示しました。
一般的に言えば、配当成長株は投資家に多くの利益をもたらします。元本と利息の支払いが固定されている債券とは異なり、配当生産者は毎年、より高いベースラインの収入を提供できます。その現金は、より多くの株式に再投資したり、他のポジションを開いたり、単に集めて使ったりするために使用できます。
そして、単に株式であるという理由だけで、配当成長ピックは通常、価格上昇のために債券よりも多くの可能性を秘めています。
投資家は着実に増加する支払いをどこで探すべきですか？過去5年間で、最低でも毎年7％ずつアンティを引き上げた配当成長株の数を追跡しました。また、セクターの多様化を念頭に置きたい業界向けに、さまざまな業界の株式を選択しました。
ここに、すべての投資家の注目を集めるべき10の注目すべき配当成長株があります。
多くの配当成長株は一般的な名前になる傾向がありますが、エリーの補償 （ERIE、214.02ドル）。 Erie Indemnityは、12の州とワシントンD.C.で保険の販売、引受、保険証券の発行を行っています。時価総額は120億ドル近くあり、技術的には大型株ですが、規模は小さいです。
そのサイズにもかかわらず、それは収入志向のポートフォリオにとってまだ価値のある購入です。保険会社として、それは大手銀行の注意を引くことはないかもしれないが、時間の経過とともに莫大な利益を得ることができる一種の金融遊びです。
保険会社への投資は成功への証明された方法です。ウォーレンバフェットに聞いてください。バフェットの株式保有は保険会社にとっては軽いものですが、バークシャーハサウェイ（BRK.B）の子会社には、有名なGeicoや再保険会社のジェネラル再保険などが含まれていることを忘れないでください。
「市場が飽和状態にある場合でも、GDPタイプの成長率でしか成長していない場合でも、これらの（保険会社）の一部は、株を買い戻し、配当を積極的に成長させることができる強力な利益成長率を示すことができます」とジェレミーブライアンは言います。 GradientInvestmentsのポートフォリオマネージャー。
エリーもそうです。 2020年の収益と収益は2桁台前半で増加しました。過去5年間を振り返ると、収益は年間11％増加し、収益は年間19％増加しました。言い換えれば、エリーは成熟した、厳しく規制された業界で堅実な成長を遂げています。
その財務実績により、エリーは過去5年間で毎年約7％の支払いを増やすことができました。同社も買い戻しプログラムを実施しているが、2020年の最初の9か月間、流動性の理由で一時停止した。昨年末に経済見通しが改善したとき、ERIEは通常の配当を（7.3％）アップグレードしただけでなく、提供した。 1株あたり2.00ドルの特別配当。これは、約4分の2相当の追加支払いに相当します。
クロロックス （CLX、$ 182.50）は、パンデミックの初期にはおなじみの名前であり、強力なパフォーマーでした。その細菌やウイルスを殺す製品が棚から飛び散ったからです。しかし、株式は8月以降、その価値の4分の1近くを失い、パンデミック前の水準に戻っています。
「CloroxはCOVIDのために高価になりました。それ以前は、眠そうな会社でした。突然、誰もが細菌について妄想的になりました」とPacerETFの社長であるSeanO'Haraは言います。 「それは全体的な収益について推測している人々です。」
しかし、CLXがより正規化されたレベルで取引を開始している今、その先物株価収益率（P / E）はS＆P 500と同等です。投資家は、配当成長株の中でこの堅固さをもう一度考えるかもしれません。
>Cloroxはウイルスを殺す漂白剤で最もよく知られていますが、それは会社の製品の表面を傷つけるだけです。その幅広い家庭用品には、Pine-Sol、Liquid-Plumr、GreenWorksブランドなどがあります。同社はまた、ヒドゥンバレーの名前で食品、ビタミン、ミネラル、サプリメントを提供しています。その他の消費者ブランドには、キングスフォードチャコール、グラッドラップ、フレッシュステップおよびスクープアウェイの猫用リター製品があります。
複数の業界にわたる強力な消費者ブランドのこの幅広いバスケットは、過去5年間で比較的高い割合（7.6％）で配当を増やすことができた企業になります。
したがって、現在の2.3％の利回りはそれほど大きくはありませんが、継続的な急速な配当の伸びは、インフレ率をはるかに超えて成長し続け、株主にとってはるかに高い「コスト利回り」を確保するはずです。
Cloroxは現在、利益の半分未満を収益として支払っています。そのため、CLXには、配当を増やし続けるための十分な余裕があります。
昨年、レストラン業界は閉鎖されましたが、ファストフードチェーンは既存のドライブスルー機能と強化された配送オプションのおかげでオープンを維持することができました。ファーストフードチェーンの祖父マクドナルド （MCD、236.08ドル）は、3月のパンデミックの売り切りを受けて、株価が急上昇しました。
「マクドナルドには何の問題もありません」とオハラは言いますが、「彼らは（現在）コビッド貿易の反対側と戦っています」と付け加えています。
それは確かに真実です。オープンであるにもかかわらず、おそらくより多くの消費者が家で料理をしているため、ファーストフードのトラフィックは減少しています。マクドナルドの収益は昨年9％減少し、収益は24％減少しました。 MCD株自体も過去1年間でアンダーパフォームしており、S＆P 500の44％に対して26％上昇しています。
それにもかかわらず、ウォール街は今後のMCDの見通しを高く評価しています。 S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによると、この株は現在、21の強い買いの評価と7つの買いを誇っていますが、9つのホールドといかなる種類の売りの評価もありません。
MCDの魅力の中には、S＆P 500配当貴族の配当成長株の中にあり、40年以上の一貫した配当成長を誇っています。過去5年間の平均年間配当成長率は7.7％です。配当を維持するために収益の80％近くを支払いますが、2021年の収益の回復により、その数は減少するはずです。
レストランサプライヤー Sysco （SYY、84.73ドル）パンデミックによってひどくノックダウンされたような会社のように聞こえます-そして実際、そうでした。実際、それはまだです。 2020年の景気後退でシェアは65％も下落しましたが、それでもパンデミック前のレベルから数パーセント残っています。
とはいえ、アナリストはSYYを確実な回復策と見なしています。
「SYYは、レストランで起こっている回復を利用するのに非常に良い位置にあります」と、Buyで株式を評価するCFRAアナリストのArunSundaramは言います。 「SYYは、今年の春と夏の後半に完全なワクチン接種を受けた後の回復を見越して、顧客、従業員、運転資金、テクノロジーに投資してきました。小規模な非公開企業の多くは、流動性の制約のため、必ずしもこの利点を備えているとは限りません。または、実際の回復が発生する前の支出に伴うリスク。」
このリストにある多くの配当成長株と同様に、SYYの配当利回りは中程度（2.1％）ですが、年平均成長率が高いため、長期投資家のコストに対する利回りが大幅に向上します。具体的には、Syscoは、過去5年間で毎年7.7％の支払いを増やしてきました。これは、レストラン供給業界におけるSyscoの相対的な優位性を反映しています。
Syscoは、このリストの多くのピックと同様に、配当貴族ですが、現在、タイトルを失うリスクが最も高いものです。 SYYの支払いは、2020年の初めから増えていません。年末までに少しでも支払いが増えなければ、貴族から失格になります。
そうは言っても、Syscoの配当成長を阻む財政的制約は一時的なもののようです。パンデミックの影響を受けた収益の減少により、Syscoの配当率は昨年の収益の90％になり、今年度は1株あたりわずか1.35ドルの収益が見込まれますが、現在のレベルでは1株あたり1.80ドルの配当を支払う必要があります。しかし、それが十分に長く持ちこたえることができれば、2022年に1株あたり最大3.17ドルの収益が見込まれるため、配当の安全性ははるかに良く見えるはずです。
ローガンキャピタルのマネージングディレクター兼ポートフォリオマネージャーであるウェインブライシュは、次のように述べています。 「市場にストレスがかかる期間があると、柔軟性が低下する状況が発生する可能性があります。」
金融株は、セクター固有の対処がいくつか困難ですが、配当の成長の源となる可能性があります。たとえば、多くの大手銀行は、配当と買い戻しの支出に関する連邦準備制度の精査に直面しています。確実に配当を支払う能力を評価することも、もう少し難しいです。
「フリーキャッシュフローベースで見るのは難しいので、すべての財務情報を排除します」とPacerETFのO'Haraは付け加えます。
ブライアンは、「金融は今や魅力的です」と対位法を提示します、と彼は言います。 「彼らは配当を削減せず、2008年から2009年以降、規制の強化に直面しました。また、これまでで最も健康的です。金利が低いままであるため、利回りは時間とともに増加する可能性があります。」
投資家は何をしますか？
1つの方法は、差額を分割し、配当の成長の強力な実績を持つ銀行以外の財務に焦点を当てることです。過去5年間で9.2％の複合配当成長率で、フランクリンリソース （BEN、$ 30.00）は適格と思われます。
フランクリンリソースは、主にフランクリンテンプルトンインベストメンツのブランドで運営されている資産運用会社です。現在、1.5兆ドルの運用資産を誇り、世界中で1,300人の投資専門家を誇っています。
BEN株は3.7％で、このリストの配当成長株の中で最高の利回りの1つを誇っています。これは、現在のS＆P 500の1.5％の利回りの2倍以上です。収益の72％近くの配当率があるため、投資家は今後さらに緩やかな配当の伸びを期待したいと思うかもしれませんが、それでもインフレを上回る有力な候補のようです。
エアプロダクツアンドケミカルズ （APD、288.48ドル）は、成長の可能性が遅い成熟した企業の代表的な例ですが、それでもマージンを拡大し、それらの改善を株主に還元することができます。
2.1％の歩留まりではわかりません。しかし、それは株価も急上昇したからです。実際、過去5年間で、APDは年平均9.3％で配当を改善しました。これは、株価がS＆P 500の84％に114％上昇した時間枠です。
「遅い配当栽培者よりも速い配当栽培者から、時間の経過とともにより多くの収入を得るでしょう。多くのことで」とオハラは言います。
同社は2020年に1桁の利益成長しか経験しませんでしたが、大恐慌以来の最悪の経済パフォーマンスの間に、それでも収益を改善することができました。そして、高コストの工業生産の世界にいるにもかかわらず、同社は21％の利益率でそれを達成することができました。
工業用ガスのプロバイダーは、多くの業界にわたってさまざまな顧客を誇っています。その多様化は、長期にわたる安定性を提供します。現時点でのAPDに関する唯一の不満は、32の高いフォワードP / Eです。しかし、会社の全体的な軌道は、高品質の配当成長株を探している人々にとって説得力のある話になっています。
自動データ処理 （ADP、186.99ドル）は、他の人材サービスも提供する主要な給与処理業者です。
また、これは主要な大型株の配当成長株であり、過去50年間で平均して年率12％近く上昇しています。
6月に終了した同社の2020年度は、同社にとって緩やかな成長の年でした。 2019年度の純利益が22％増加し、収益が6％増加したのに対し、純利益は約8％増加し、収益は3％増加しました。雇用率の急激な変動は、会社が実行できる給与やその他のプログラムの数に影響を与えた可能性があります。顧客に提供するため。
それにもかかわらず、在庫は今年の3月にパンデミック前の最高値に達し、それ以来それを上回っています。
同社のペイアウト率はややハイエンドで、収益の63％を占めています。しかし、2021年のより強い雇用市場は、ADPの事業を推進し、配当を支払うだけでなく、今年後半に47回連続で拡大するためのクッションとなるはずです。
ホーメル （HRL、$ 46.20）–スパムの作成で最も人気がありますが、その名を冠した肉や唐辛子、Dinty Mooreシチュー、Skippyピーナッツバターなど、他の多くの食品ブランドのプロバイダーは、パンデミックの間は好調でしたが、その後は横ばい状態になり、ほぼ横ばいになっています。過去52週間。
10月に終了した2020年度の売上高はわずか1.2％しか伸びませんでしたが、それがもたらした96億ドルは依然として記録的でした。ただし、純利益は7.2％減少しました。
しかし、消費者の主力製品は、1株あたり94セントから98セントに配当をさらに引き上げることができました。過去5年間で、支払いは年間平均12.3％増加しました。 60.4％の配当率は、会社に長期的にまともな配当成長の余地を与えますが、より良い最終的な結果は確かにより寛大になる能力を拡大するでしょう。
将来の収益の秘訣は、その製品とそれらがどのように積み重なるかにかかっています。そして、Hormelは、そのカテゴリーで1位または2位の35のブランドを誇っています。
「配当成長企業が市場にもたらしている製品も、業界で1位または2位です」とBreisch氏は言います。 「これらの企業のほとんどはグローバルであり、どこにいても機会を追いかけることができます。」
イリノイツールワークス （ITW、$ 230.46）は、世界中のさまざまな産業に製造された製品や機器を供給していますが、一般的な名前ではないかもしれませんが、生活のために何かを製造または修理する人々の間で最も有名な企業の1つです。
その幅広い製品により、ITWは、特定のトレンドが衰退し、流れるときに、そのトレンドから利益を得ることができます。たとえば、自動車セグメントにおける同社の金属ファスナーとプラスチック部品は、その分野でのあらゆる成長に対応できます。その建設部門は、住宅建設、特に昨年の活況を呈している市場のための重要な材料を提供しています。
「より周期的である可能性があることを理解している限り、それは実り多い分野です」と、GradientInvestmentsのJeremyBryanは言います。 「ほとんどの企業は配当を控えめにしていますが、事業は循環的である可能性があります。」
イリノイツールワークスは2020年を乗り切り、収益と収益の面で比較的控えめなパフォーマンスを示しました。しかし、このセクターのリーダーとして、ITWは、収益と収益の伸びが鈍化したにもかかわらず、昨年は16.7％の健全な利益率を維持することができました。
同社の5年間の複合配当成長率は16％近くです。 ITWは利益の3分の2以上を配当として支払いますが、その率を維持するには堅実な利益成長が必要です。
ホームセンターの小売業者ロウズ （LOW、$ 196.25）は、この配当成長株のリストで最も高い配当改善率を誇っています。四半期ごとの分配を毎年16.5％拡大しました。これは、5年ごとに配当が2倍になる率です。
新しいお金は1.2％で、多くの利回りを得ることはありません。しかし、継続的な配当の増加は、時間の経過とともにその利回りを膨らませる可能性があります。ロウズが配当として収益のわずか31％を支払うことを考えると、株式にはその面で大きな可能性があります。
Loweの事業は、現時点では良好な位置にあるように見えます。パンデミックの傾向は住宅市場に負担をかけ、遠隔地の労働者が環境を改善することにますます重点を置き、住宅改修への支出を増やしています。
「私たちはロウズを所有しています。それは私たちの一番の持ち株です」とオハラは言います。 「それはドルの面で最も高いフリーキャッシュフローを持っているので、それは最大の重みを得る。」
「古典的に、ホームデポは投資家が配当を求めてきた場所です。しかし、ロウズは追いついてきています」とブライアンは言い、両方の株は非常に質の高い名前のように見えると付け加えています。