投資家がアースデイ2021で祝うべきことは次のとおりです。環境、社会、企業統治（ESG）の問題は、株主、ひいては国の上場企業を率いる人々にとってかつてないほど重要になっています。
投資家のESG株への関心が高まるにつれ、サステナビリティレポートが主流になりました。 Bank of America Securitiesは最近、S＆P 500の企業の90％が企業の社会的責任（CSR）レポートを発行していることを発見しました。これは、2011年の20％から増加しています。
そしてそれは、企業が社会的圧力に屈しているからではありません。 ESGの問題を真剣に受け止めることは、収益にとって良いことであることがわかりました。
バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズのエクイティおよびクオンツ・ストラテジストのサビタ・サブラマニアンとマリサ・サリバンは、「グリーンであることが報われる」と述べています。 「低排出量、正味ゼロ目標、および水効率の倍数が高くなっています。」
ダウジョーンズ工業株30種平均のメンバーでさえ、わずか30社の優良企業の古くてエリートの要塞であり、ESG問題に関して彼らがどのように測定するかについてますます懸念を抱いています。ただし、ダウの構成員の3分の1だけがそれぞれの業界のESGリーダーとしてランク付けされていることは、一部の投資家にとって失望となる可能性があります。
インデックス、ポートフォリオ分析、さまざまな分析ツールを専門とする投資調査会社であるMSCIは、ESG格付けのリーダーとしての地位を確立しています。同社は約3,000社のMSCIESG格付けを維持しており、投資プロセスと心に近いESG問題を抱える投資家に情報を提供する頼りになるプロバイダーになっています。業界リーダー（AAA、AA）から平均（A、BBB、BB）、遅れ（B、CCC）までのMSCI格付けを使用して、30のダウ企業すべてがESG株としてランク付けされている場所を確認することにしました。そのうちの「リーダー」と見なされます。
ダウ30内のESG株のベスト10を見ていきましょう。 幸いなことに、多くの場合、緑色に見えることは確かに報われます。 ESGスコアが高いダウ株は、アナリストが購入する優良株の一部でもあることがよくあります。
ダウのAA格付けのESG株の最初のものは、アメリカンエキスプレスです。 （AXP、$ 145.10）、これもウォール街のアナリストから購入のコンセンサス推奨を取得します。プロは、クレジットカード会社の長期的な成長見通しに特に感銘を受けています。
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実際、Streetは、AXPが今後3〜5年間で40％を超える平均年間1株当たり利益（EPS）の成長をもたらすと予想しています。
そして、その価値については、AmExはウォーレンバフェットのこれまでで最も人気のある株の1つです。バークシャーハサウェイのCEOは、1963年に最初に会社の株式を購入し、今日でも最大の株主であり続けています。
とは言うものの、一部のアナリストは、パンデミックの最悪の事態から抜け出すにつれ、旅行や娯楽への支出の回復が遅いことを懸念しています。
「旅行および娯楽以外の（T＆E）支出は、Covid以前のレベルに回復し、実際には四半期に1％増加しましたが、T＆Eは依然として非常に落ち込んでいます（第3四半期は前年比69％減少）」とCFRAリサーチのアナリストであるChrisKuiperは述べています。保留中のAXP。
ESGを投資プロセスの最前線に置いている投資家にとって、AmericanExpressの評価がESGを消費者金融業界のリーダーにしていると聞いて喜ぶでしょう。実際、AXPの業界の企業のうちAA格付けを取得したのはわずか7％でした。
American Expressは、コーポレートガバナンス、人的資本の開発、プライバシーとデータのセキュリティ、および炭素排出量の点で際立っています。企業行動、消費者の経済的保護、および金融へのアクセスについて平均的な評価を得ています。
最後に、MCSIは、AXPは、会社の業界で評価された主要な問題のいずれにも遅れをとっていないと述べています。
アムジェン （AMGN、259.14ドル）は、昨年ダウでファイザー（PFE）に取って代わり、MSCIからAAESG評価を取得しました。これは2019年6月に最初に達成されたレベルです。
わずか39のバイオテクノロジー企業、つまりセクターの13％が、MSCIからAA格付けを獲得しており、アムジェンは業界のリーダーとなっています。
MSCIは、製品の安全性と品質に関してAMGNを業界の遅れと見なしていますが、その評価は、コーポレートガバナンスと企業行動の平均的な評価によって相殺されています。
アムジェンをダウのトップESG株に挙げているのは、人的資本の開発、医療へのアクセス、有毒物質の排出と廃棄物に関する業界リーダーのランキングです。結論として、AMGNはESGの問題に関して業界の同業他社と非常に有利に比較されます。
ウォール街のアムジェン株に対する見方は強気に傾いている。 S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスの調査によると、アナリストのコンセンサス推奨はBuyにあります。 S＆P GMIによって追跡されたアムジェンをカバーする31人のアナリストのうち、9人がストロングバイで評価し、5人がバイ、14人がホールド、1人がセル、1人がストロングセルと評価しています。あるアナリストは意見を持っていません。
「アムジェンは、バイオシミラーを含む革新的な医薬品に牽引され、堅調な調整後収益を上げており、その強力なキャッシュフローを研究開発や最近発表されたファイブプライムの買収などの買収に投資しています」と、買う。 「もう1つの成長ドライバーは、ブリストルマイヤーズスクイブから取得した免疫学薬であるオテズラです。
「また、同社は新しいパイプライン製品の発売と、中国のバイオテクノロジー企業であるBeigeneとのコラボレーション契約から利益を得ると期待しています。」
シスコシステムズ （CSCO、51.79ドル）は、ストリートからコンセンサス購入の推奨事項を取得します。ESG原則への取り組みに関しては、MSCIからさらに高い評価を得ています。
CSCOのAAの評価は、テクノロジーハードウェア、ストレージ、および周辺機器業界内のかなりエリートな会社にそれを置きます、とMSCIは言います。実際、業界の約5分の1だけがシスコと同じくらい高い評価を獲得しており、AAAの最終ランクを獲得している企業はありません。
シスコの業界でのリーダーシップの地位は、人的資本の開発とクリーンテクノロジーの機会におけるトップマークに由来しています。物議を醸している調達、サプライチェーンの労働基準、企業行動などの重要な問題について平均的な成績を収めています。さらに、CSCOは、MSCIが会社の業界のために評価する重要な問題のいずれにも遅れをとっていません。
プロはCSCOで株ほど明るいわけではありません。はい、S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによって追跡されたシスコをカバーする26人のアナリストのうち、9人がStrong Buyで評価し、6人がBuyで、11人がHoldで評価しています。ただし、アナリストの平均目標価格は53.50ドルであるため、CSCOは、来年かそこらで約3％の上昇を意味します。
一部のアナリストが価格目標を引き上げるか、株式を格下げするかはまだわからない。アナリストも、すぐに会社の目覚ましい成長を期待しているわけではありません。ストリートは、今後3〜5年間の平均年間EPS成長率はわずか5.4％になると予測しています。
CSCOは、インターネットルーターやスイッチなどのハードウェアに大きく依存することから、成長率の高いソフトウェアやクラウドサービスに移行しています。強気のケースは、経済が再開し、労働者がオフィスに戻るにつれて、情報技術（IT）への企業支出を加速させることに一部依存しています。
「強力なIT支出は、2022年度までのCiscoの見積もりに追い風をもたらすはずです」と、4月中旬にPeer Perform（Hold）からOutperform（Buy、基本的に）に株式をアップグレードしたWolfeResearchのアナリストJeffKvaalは書いています。
パンデミックはレストラン、バー、映画館、スポーツの生中継、その他のイベントでの売り上げを圧迫しましたが、アナリストはコカコーラについて楽観的です。 （KO、$ 54.17）回復株としての見通し、株式に購入の高い確信の推奨を与えます。
飲料大手はまた、ダウで最高のESG株のひとつであり、MSCIの格付けはAAであると主張しています。これにより、飲料業界の53社の中でリーダーになります。業界のわずか15％がAAレーティングを取得し、さらに9％がAAAの最高レベルにランク付けされています。
コカ・コーラは、包装材料と廃棄物、健康と安全、および製品の二酸化炭素排出量で高いスコアを示しています。その全体的なスコアは、健康と栄養の機会に遅れをとることによって薄れています。 MSCIによると、KOは、とりわけ水ストレスや企業行動に関する業界標準によって平均的と見なされています。
通りの眺めは？ 11人のアナリストがStrongBuyでコカコーラの株を評価し、6人がBuyと言い、誰もそれをホールドとは呼びません。 S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによると、同社は今後3〜5年間で平均年間EPS成長率6.6％を達成すると見込んでいます。
UBS Global Researchのアナリストは、他の要因の中でも特にボリュームの改善を挙げて、KOに強気です。
UBSのアナリストであるショーン・キングは、クライアントへのメモの中で、「私たちは、KOでの購入を、ビジネス変革の加速に重なるトップラインの回復ストーリーとして維持し、それが収益の複利回復につながるはずです」と述べています。 「3月以降のパンデミック前の水準を追跡した量の傾向に勇気づけられており、KOは非同期の景気回復を引き続き上回っていると信じています。」
投資家はまた、配当王としてのコカ・コーラの地位を忘れてはなりません。飲料会社は、ほぼ60年間、毎年支払いを引き上げてきました。
ESG要因に精通している投資家は、ホームデポに満足することができます。 （HD、323.96ドル）。
基本的に自宅で協力している国は、国内最大のホームセンター小売業者でのビジネスに最適です。アナリストは、HD株の方が有利だと考えています。同時に、ホームデポの企業はMSCIのESG評価に関して良い評価を得ています。
HDのAAESG格付けは、MSCIによると、小売業（消費者裁量業界）の89社の中でリーダーとなっています。業界の企業のわずか12％がAA格付けを獲得し、MSCIの切望されたAAAを取得しているのはわずか3％です。そして、HomeDepotは4年連続でその評価を維持しています。
ダウのトップESG株の中でホームセンターチェーンが注目しているのは、化学物質の安全性、製品の二酸化炭素排出量、およびコーポレートガバナンスへの注目です。労使関係、原材料の調達、プライバシーとデータのセキュリティ、および企業の行動は、HDが同業他社に対して平均的な点数しか得られない関連分野です。
MSCIによると、主要な問題領域では、ホームデポが業界の遅れであることが判明したわけではありません。
一方、ストリートは、パンデミックの深さと現在の初期の回復の両方をナビゲートすることに成功したHDのおかげもあり、その名前に非常に強気に傾いています。
「HDのパフォーマンスは、同社が将来の収益成長と市場シェアの獲得を実現するのに適した立場にあるという私たちの論文を裏付けています」と、バイで株式を評価するアーガスリサーチのアナリスト、クリストファーグラヤは書いています。 「優れた財務力により、裁量小売へのエクスポージャーを探している多様な投資家にとって、株式は際立っていると信じています。」
S＆PグローバルマーケットインテリジェンスがHD株をカバーしている35人のアナリストのうち、17人がストロングバイで評価し、8人がバイと言い、9人がホールドで、1人がストロングセルと呼んでいます。彼らは、HDが今後3〜5年間で平均年間EPS成長率8.2％を生み出すと予想しています。
ハネウェル （HON、$ 227.33）は、以前のユナイテッドテクノロジーズに取って代わるために昨年ダウに戻ったが、すでにそのトップESG株の1つである。
Honeywellは、MSCIのESG格付けにより、同業他社の35社に対して高いスコアを獲得しています。産業コングロマリット業界のわずか14％がAAマークに匹敵することができ、同業他社のわずか8％がより高いスコアを獲得しています。
ストリートは、その成長見通しと株価上昇の可能性について同様に楽観的です。強い買いが8つ、買いが5つ、保留が9つ、売りが1つ推奨されている買い格付けの企業は、今後3〜5年間で平均年間EPS成長率が11％を超えると予測されています。
4月20日までの1年間でわずか7％の上昇で、ハネウェルの株はダウと同様に同業他社に遅れをとっていますが、ブルズは彼らが追いつくのは時間の問題だと言います。
「ハネウェルは、長期的に2桁の低い利益成長率を生み出す準備ができていると私たちが考える優良企業です」と、バイで株式を評価するアーガスリサーチのアナリスト、ジョンイードは書いています。 「ハネウェルは、その多様な製品ラインと、商用航空宇宙および商用建設市場での強力なプレゼンスから引き続き恩恵を受けると信じています。」
アナリストは、パンデミックは「世界経済とハネウェルの成長の記録を覆した。両方とも最終的には回復すると思う」と付け加えた。 Eadeは、「よく管理された会社の配当金の支払いと増配の歴史」も気に入っています。支払いは2014年以来2倍以上になり、1株あたり45セントから現在の93セントになりました。
ESGの面では、HONはその企業行動で同業他社の中で際立っているとMSCIは言います。クリーンテクノロジーにおけるコーポレートガバナンスと機会で平均的な評価を得ており、労務管理の慣行で業界に遅れをとっています。
国際ビジネスマシン （IBM、$ 138.16）は最近、クラウドコンピューティングの成長とメインフレーム事業からの堅実な貢献のおかげで、2021年の第1四半期の予想を上回るトップラインとボトムラインの結果を報告しました。
これは、Big Blueの長年苦しんでいる株主が聞く必要のあることであり、テクノロジーの巨人の業績がESG問題ですでに高い評価を得ているものに追いついている可能性があることを示しています。
IBMは、ESGの懸念に関して、数年前から業界のリーダーでした。そのAA格付けは2017年5月にさかのぼります。株式のパフォーマンスは別の問題です。 IBMの株価は2017年5月1日から13％以上下落していますが、ダウジョーンズ工業株30種平均では約62％上昇しています。
ストリートは過去12か月間で株式に対して徐々に楽観的になりましたが、アナリストのコンセンサス推奨はずっとホールドにとどまっています。現在、3人のアナリストがIBMをStrong Buyで評価しており、1人は購入、11人は保留、1人は販売と呼んでいます。
彼らの平均目標価格は138.89ドルで、来年の株価は実質的に上向きになることはありません。
「四半期はトレンドになりませんが、第1四半期は良いスタートでした。トランザクション取引の活動が堅調になり、最も打撃を受けた分野（サービスなど）でのプレッシャーが緩和されたからです」と、IBMをホールドで評価するCFRAアナリストのDavidHoltは述べています。 「しかし、私たちはまだシェアを「ショーミーストーリー」と見なしています。」
ただし、ESGの問題に関しては、画像は明らかに明るくなっています。 MSCIによると、ソフトウェアおよびサービス業界の140社のうちAA評価を獲得しているのはわずか19％です。わずか3％がAAAのトップグレードを獲得します。
IBMは、プライバシーとデータセキュリティ、およびクリーンテクノロジーの機会におけるリーダーとして際立っているとMSCIは言います。それをいくらか相殺することは、企業行動と人的資本開発のための業界の遅れの印です。
Salesforce.com （CRM、$ 227.96）は、昨年ダウに追加されましたが、人的資本の開発とプライバシーおよびデータセキュリティの高い評価のおかげで、MSCIからAAESG評価を取得しています。
ただし、過去には、コーポレートガバナンスの問題に関する業界の遅れの状況がCRMのスコアに影響を与えてきました。 2019年10月の時点で、Salesforceは市場のトップESG株のひとつであり、MSCIからの完璧なAAA格付けを獲得しています。ただし、昨年11月にAAにダウングレードされました。
ただし、現在のESG指定はまだかなり良いです。これにより、CRMは、ソフトウェアおよびサービス業界の業界リーダーとしてIBMと同等になります。企業の行動、二酸化炭素排出量、クリーンテクノロジーの機会に関する平均的な点数だけでも、CRMがさらに高いスコアを記録することに反対します。
ストリートが株式についてどう考えているかについては、CRMはアナリストからの確信度の高い購入の推奨を楽しんでいます。確かに、S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスの格付けシステムによると、株式はストロングバイの推奨の先端に位置しています。
S＆Pが追跡しているSalesforceをカバーしている44人のアナリストのうち、26人はそれをストロングバイと呼び、9人はバイでそれを持っており、8人はそれをホールドと呼んでいます。あるアナリストは株式について意見を持っていません。今後3〜5年間のEPSの年間平均成長率は25％を超えると予想されているため、ストリートの大部分がその名前で非常に強気である理由を簡単に理解できます。
アナリストによると、2020年末に発表された同社によるSlack Technologiesの277億ドルの買収も、強気のケースを後押ししている。
「Salesforceが販売およびマーケティング部門のコアゴールドマインを超えてさらに企業に拡大したい場合... [取引]はマイクロソフトに対する大きな打撃を意味します」とWedbushのアナリスト、ダニエル・アイブスは書いています。アウトパフォーム（購入と同等）。
Ives氏は、進行中の企業デジタルトランスフォーメーションにより、CRMは「エンドツーエンドのクラウド製品スイートを前提として」、今後数年間にわたって利益を得る絶好の位置に置かれると付け加えています。
3M （MMM、$ 198.30）は、AAAの完全なMSCIESG格付けを取得した2つのダウ株の最初のものです。
残念ながら、Streetは在庫をかなり少なく考えています。
MMMは、S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによって追跡された株式をカバーする19人のアナリストから、ホールドの確固たるコンセンサス推奨を取得します。そのうちの2つはその株を強い買いと呼び、2つは買いと言いますが、2つは売りと言い、1つは強い売りで評価します。意見が最も集中しているのは真ん中ですが、12人のプロが3Mはホールドだと言っています。
評価は、ストリートのぬるいコンセンサスビューで役割を果たします。アナリストは、今後3〜5年間の平均年間EPS成長率はわずか6.8％であると予想していますが、MMMは今年の推定収益の20倍以上で取引されています。
皮肉なことに、ESGの問題は、少なくとも1人のアナリストの株価に対する薄暗い見方に寄与しています。 3Mは、新しい水と気候の目標を達成するために10億ドルを投資することを約束しました。株主はまた、会社の企業構造を公益企業の1つに移行するかどうかについても投票しています。
ESGの問題に関する不確実性、およびポリフルオロアルキル物質に関する規制リスクと、欠陥があるとされる3M耳栓に関する訴訟に関連する訴訟リスクにより、一部のアナリストは名前を取り消すことを余儀なくされています。
「景気回復と大幅な評価割引は興味深い戦術的および短期的な機会をもたらしますが、これらの潜在的な上昇の原因は、今後12か月間、進行中の潜在的な訴訟およびESGリスクよりも重要であると考えています」とUBSグローバルリサーチアナリストのMarkusMittermaierは述べています。売りでMMMを評価する人。
市場で最高のESG株の中での地位に関する限り、産業コングロマリット業界の企業のうち、3MのAAA格付けを誇ることができるのはわずか8％です。さらに、3Mは5年連続で切望された最高の評価を保持しています。
同社は、コーポレートガバナンス、有毒物質の排出と廃棄物、およびクリーンテクノロジーの機会の問題に関する業界のリーダーシップで際立っています。企業行動と労務管理慣行は、その業界の平均です。 MSCIによると、3MはESGの主要な問題について業界の同業他社に遅れをとっていません。
マイクロソフト （MSFT、$ 258.26）は、ESG問題でトップマークを獲得した唯一のダウ株です ウォール街のアナリストからのストロングバイのコンセンサス推奨。
ソフトウェアとクラウドコンピューティングの巨人は、2017年5月以来AAAの完全なMSCI ESG評価を獲得しています。MSCIによると、ソフトウェアおよびサービス業界の140社のうち3％のみがこのような高いリーダーシップステータスを主張できます。
MSFTは、コーポレートガバナンス、プライバシーとデータセキュリティの処理、およびクリーンテクノロジーの機会において、最高のESG株の中で際立っています。人的資本の開発と炭素排出の問題に関して、同社は業界平均の評価を得ています。
ただし、Microsoftの記録には斑点があります。これは、企業行動の評価において業界の同業他社に遅れをとっています。
それでも、MSFT株に対するアナリストの熱意はほとんど傷がありません。
「マイクロソフトは、AzureとOffice 365を中心に会社に焦点を合わせました。これらは、1桁の中から高の生産性とビジネスプロセスの成長、および2桁のインテリジェントクラウドの低成長を促進するのに役立つ、複数年にわたる大規模な長期的な成長エンジンと見なしています。今後数年間で」と述べ、Buyで株価を評価するStifelアナリストのBradReback氏は述べています。
Rebackは、強力なコマーシャルクラウドの収益、粗利益の増加、および経費の規律により、「今後の四半期の営業利益とフリーキャッシュフローの生成が加速するはずです」と付け加えています。
S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスが調査した25人のアナリストは、ストロングバイでMSFT株を評価しています。 8人のアナリストがそれを購入と呼び、3人が保留にしています。彼らは、同社が今後3〜5年間で14.1％の平均年間EPS成長を生み出すと予想しています。