配当の増加は、通常、毎週数十人が読むことができるありふれた出来事です。
しかし、これらは通常の時間ではありません。
COVID-19のパンデミックとそれに関連するシャットダウンにより、多くの企業がサバイバルモードに陥り、現金を節約して経済の嵐を乗り切る方法を模索しています。実際、4月の間に、S＆P 500の構成要素は、増配よりも多くの減配と停止を発表しました。優良企業以外の中小企業も同じ運命をたどり、数十社が支払いプログラムを完全に削減または廃止しました。
しかし、平時の増配が財政力の兆候であるとすれば、景気後退の真っ只中に行われた場合、それは実に大胆な発言です。また、過去2か月間、実際に配当の伸びを示している企業もあります。その多くは、少なくとも25年連続で配当を改善しているS＆P配当貴族のメンバーを含め、長年の筋を持っています。
これまでにCOVID-19危機の際に増配を発表した21銘柄があります。 このリストは、長期的に配当が増える可能性のある安全な支払いを探している所得投資家の出発点として役立ちます。
ジョンソン＆ジョンソン （JNJ、$ 137.81）は、医薬品、消費者向けヘルスケア、医療機器のマーケットリーダーです。医薬品は、売上高の半分以上を占める同社の最大の事業であり、ステララ、インフリキシマブ、レミケード、シンポニなどの大ヒット薬を動力源としています。さらに、同社の消費者向け健康ブランドのほとんどは、リステリン、タイレノール、モトリン、ジルテックなどの一般的な名前です。
ジョンソン・エンド・ジョンソンは、2020年にコロナウイルス分野のプレーヤーとして2020年に登場し、COVID-19ワクチンは今年の夏の後半にフェーズ1/2の試験に入り、最初のバッチは2021年初頭に緊急使用が見込まれています。
近年、タルクベースのベビーパウダーをめぐる訴訟は、JNJ株の張り出しとなっています。 5月、同社は北米でのベビーパウダーの販売を停止するまでになりました。
Johnson＆Johnsonの3月四半期の売上高は前年比3.3％増加し、利益は10％近く増加しました。結果は、医薬品および消費者向け健康製品の売上高の増加に支えられましたが、医療機器の売上高の減少により一部相殺されました。 JNJは2020年の売上高とEPSガイダンスを削減しましたが、今年は少なくとも7.90ドルの調整後EPSを探しています。これは、配当を2回カバーするのにほぼ十分です。
同社は4月の配当を6.3％引き上げ、四半期ごとに1株あたり1.01ドルに引き上げることを発表し、58年連続の増配を記録しました。これにより、JNJ株は、半世紀以上の中断のない配当引き上げを誇ることができる少数の配当王の1つになります。
ウェアハウスクラブの運営者コストコホールセール （COST、$ 296.56）は、世界で3番目に大きい小売業者としてランク付けされています。同社は、米国とカナダの647、メキシコの39を含む、12か国の787の倉庫のネットワークを通じて、約1億200万人のカードを持っているメンバーに食料品、電化製品、その他の商品を提供しています。
会社の利益の約3分の2は、店舗で買い物をするために会員を販売することから得られます。カードをお持ちのコストコ会員数は、3月期に前年同期比4.7％増となり、会員更新率は88.4％と高い水準を維持しました。
コストコは、その優れたワインセレクション（コストコは米国最大のワイン小売業者です）と人気のあるカークランドブランドの製品を理由に買い物をしています。 COVID-19の大流行の初期には、コストコは2月に12.1％、3月に9.6％の既存店売上高の伸び（少なくとも12か月の開店）を経験しましたが、4月には4.7％に低下しました。全体として、3月四半期の売上高は7.3％増加しました。
コストコはeコマース機能に多額の投資を行っており、最近、eコマースの売上成長を加速するためにロジスティクス企業のInnovelSolutionsを10億ドルで買収しました。 3月の四半期にeコマースの売上高は64.5％急増しましたが、コストコは、ウォルマート（WMT）やAmazon.com（AMZN）などの大規模な競合他社の全体的なeコマースの数値に匹敵するまでにはまだ長い道のりがあります。
コストコは2004年に配当金の支払いを開始し、それ以来16年間、毎年約13％の配当を増やしてきました。これには、4月中旬に発表された7.7％の増配が含まれます。配当利回りはわずか1％未満ですが、利益の33％と低く、支払いは安全であり、成長の余地があることを意味します。また、コストコは投資家に大きな特別配当を与えることがあります。
アメリカンウォーターワークス （AWK、$ 124.08）は、国内最大の公営水道事業です。 46州の1500万人以上のアメリカ人に飲料水と廃水処理を提供しています。
同社の利益の大部分は、買収と利上げの組み合わせによって成長した規制対象の水事業からのものです。 American Water Worksは、3月四半期に買収を通じて6,200の新規顧客接続を獲得し、さらに45,800の接続をもたらす保留中の買収を行っています。同社は、3月四半期に基本水道料金が2.9％上昇したことで恩恵を受け、2024年までは基本料金が毎年7％から8％上昇すると予想していました。
American Water Worksの調整後1株当たり利益（EPS）は、新規顧客、買収、規制対象外の公益事業の拡大の結果、3月四半期に前年比でほぼ10％改善しました。同社は2020年に14％のEPS成長、2024年までに7％から10％の年間EPS成長、および同様の配当成長を目指しています。
AWKの支払いは、2008年の新規株式公開（IPO）以来毎年増加しており、過去5年間で年率10％で増加しています。支払いは収益の50％から60％を目標としています。これは、規制された公益事業にとっては保守的です。
国際ビジネスマシン （IBM、117.19ドル）は、人工知能（AI）とクラウドコンピューティングに重点を置いて、ビジネスの焦点をコンピューターハードウェアからコンピューターソフトウェアとサービスにシフトしています。同社は、オープンソースソフトウェアのリーダーであるRed Hatを340億ドルで買収することにより、2019年にこれらの高成長分野に大きな前進を遂げました。
高成長企業からの貢献により、IBMは3月四半期にコンセンサスアナリストのEPS見積もりを上回り、総収益をわずかに改善することができました（売却された企業と為替の影響を調整）。クラウドの収益は19％向上しました。 Red Hatの収益は18％増加しました。
配当にとってより重要なのは、IBMが3月四半期に14億ドルのフリーキャッシュフローを生み出したことです。これは、分配をカバーするために必要なものをきちんとカバーしていました。これは、事業再編により調整後の収益が18％減少したにもかかわらず、最終的には年間20億ドルの節約になります。
COVID-19のシャットダウンにより、顧客が大規模なソフトウェア投資を延期する可能性があることを認識し、IBMは5月に従業員を削減し、2020年通年の財務ガイダンスを撤回しました。しかし、同社は配当を1％未満に増やし、5年間の平均である約5％をはるかに下回り、25年連続の配当成長を記録しました。これにより、配当貴族会員の資格が得られます。
3,000社を超える企業と上場投資信託に株式リストを提供するNasdaq証券取引所で最もよく知られている Nasdaq （NDAQ、115.82ドル）は、資本市場や業界にデータ、分析、ソフトウェア、サービスを提供するグローバルテクノロジー企業でもあります。取引および清算業務を含む市場サービスは、収益の40％を占めています。 Nasdaqの他の事業は、情報サービス（収益の30％）、企業サービス（18％）、市場技術（収益の12％）です。
クライアントサービスは最近、ESG（環境、社会、ガバナンス）データを専門とする投資データ会社SolovisとOneReportの買収を通じて拡大されました。
Nasdaqの収益は、COVIDに関連した株式取引量の急増、非取引事業の有機的成長、および買収の結果として、3月四半期に前年比11％増加しました。 Nasdaqは、今後3〜5年間で、非トレーディング事業の年間オーガニックグロースを5％〜7％にすることを目標としています。
調整後EPSは23％改善し、同社は現金準備金を増やし、優先債務の満期日を延長することでバランスシートを強化しました。 Nasdaqの現金は合計10億ドル、純負債は31億ドルです。
Nasdaqは、5月にStifel Financial（SF）が、3,500を超える機関投資家を抱える6月に稼働する予定の代替取引プラットフォームを強化するテクノロジーを選択したときに大きな勝利を収めました。
Nasdaqは、4月に発表された4％以上の増配を含め、過去5年間で7年連続の配当と14％以上の年率を引き上げました。低い支払い（35％）と年間の取引所上場手数料からの高い経常収益の組み合わせは、配当の安全性を提供します。
Pool Corp. （POOL、$ 260.94）は、スイミングプール用品の世界最大の販売代理店です。同社は60％の経常収益の恩恵を受けています。プールの化学薬品やその他の製品は、継続的なプールのメンテナンスに必要です。
Pool Corp.は、2,200を超えるベンダーから製品を調達し、プールおよび景観の保守およびサービス事業、建設請負業者、専門小売業者、国民経済計算を含む120,000を超える顧客に販売しています。販売は、北米にある356の販売センターと、ヨーロッパとオーストラリアにある22の販売センターのネットワークを通じて行われます。
Pool Corp.は、2020年のEPSを横ばいからわずかに低くすることを目指していますが、同社の長期的な見通しでは、年間売上高の6％から8％の成長と、10代半ばのEPSの成長を目標としています。
POOLは、売上高が13％増加し、調整後EPSが20％増加し、3月四半期は好調でした。しかし、Pool Corp.は投資家に、外出禁止令と社会的距離が4月の売上に悪影響を及ぼしていると警告した。
それにもかかわらず、Pool Corp.は4月に配当を5.5％引き上げ、10年間の途切れることのない配当の引き上げを記録しました。この増加は、見た目は良いものの、5年間での同社の平均年間配当成長率17％を大きく下回っていました。
同社の配当は、強力なキャッシュフローの創出、低レバレッジ、および既存の与信枠の下で利用可能な5億2200万ドルを示す優れたバランスシートによって支えられています。支払いは収益のわずか38％で快適です。
ザイリンクス （XLNX、$ 91.02）は、航空宇宙、通信、防衛、自動車、産業、およびデータセンターのアプリケーションで使用されるプログラム可能なコンピューターチップを製造しています。同社は5Gの展開から恩恵を受けています。データセンターはフィールドプログラマブルゲートアレイ（FPGA）を使用して伝送速度を向上させており、専門家は2023年までにFPGA需要が年間50％増加すると予測しています。ザイリンクスは世界のFPGA市場の60％のシェアを誇っています。自動車用途もチップの成長を促進しています。先進運転支援システムに電力を供給するためにFPGAが必要です。
COVID-19の影響により、3月四半期の収益が減少し、EPSが調整されたものの、同社は3月に終了した2020年度を高額で締めくくり、通年の収益は3％増加しました。この減少は、通信事業者による5Gの展開の鈍化と、ザイリンクスの重要な顧客であるHuaweiに対する米国の輸出規制の継続的な影響にも起因していました。同社は、6月四半期の売上高も昨年の水準を下回ると予想しています。
COVID-19の逆風にもかかわらず、ザイリンクスの主要な長期的成長の触媒である5Gの展開はそのままです。さらに、ザイリンクスの現金は23億ドル、負債と固定負債はわずか12億5000万ドルであり、景気後退を乗り切るための十分な流動性を提供しています。
投資調査会社のジェフリーズは、5月にザイリンクスを10の「キャッシュフローダーリン」のリストに追加しました。これらは、3月四半期にキャッシュフローが10％以上増加し、貸借対照表が負債よりも多くの資本を示している企業です。
ザイリンクスは、過去5年間の年間約4％の成長を含め、15年連続の配当成長を実現しました。その最新の引き上げ、2.7％の上昇は、4月に発表されました。 55％の配当支払い率は、より多くの利益のための十分なクッションを提供します。
ニューモントゴールドコープ （NEM、59.34ドル）は、カナダのライバルであるゴールドコープを100億ドルの取引で買収することにより、2019年に世界最大の金鉱夫になりました。
合併後の事業体は、南北アメリカ、オーストラリア、アフリカで低リスクの金鉱資産を所有しています。同社は業界最大の金準備を持っています。10年以上の金準備に相当する約1億オンスです。ニューモントゴールドコープは、年間600万オンス以上の金と、銅、銀、亜鉛、鉛から120万オンスの金に相当する金を生産しています。
ニューモントゴールドコープの収益は3月四半期に43％増加し、21％の調整後EPS成長と75％のフリーキャッシュフローの急増につながりました。同社が最近買収したゴールドコープ鉱山で操業を開始したことによる生産量の20％の増加、および実現金価格の上昇が成長の原因でした。
COVID-19による同社の採掘事業への影響は、これまでのところ控えめです。 2020年の計画生産の90％を占めるオペレーションは、5月中もオンラインでした。
ニューモントゴールドコープは、4月の配当を1株あたり25セントに79％引き上げることで、株主価値へのコミットメントを示しました。同社が1989年に現金配当の支払いを開始して以来、配当の伸びは一貫していません。とは言うものの、同社は昨年、投資家に多額の1回限りの特別支払いを行った。
ニューモントゴールドコープは昨年、14億ドル以上のフリーキャッシュフローを生み出しました。これは、8億8,900万ドルの配当金（多額の特別配当を含む）をカバーしました。同社は、金価格がオンスあたり1,500ドル以上であると仮定すると、今後5年間で100億ドルのフリーキャッシュフローを生み出すと見込んでいます。
同社の配当は、37億ドルの現金、調整後EBITDAのわずか0.7倍の負債、およびクレジットファシリティの30億ドルの借入能力を含む例外的な貸借対照表によっても支えられています。
プロクター・アンド・ギャンブル （PG、$ 115.23）は、パーソナルケア分野で多数のトップブランドを所有しています：Head＆Shoulders、Old Spice、Gillette、Crest、Oral-B、Gain、Tide、Cascade、Dawn、Pampers、Charminなど。同社は昨年、677億ドルの売り上げを上げ、世界中で事業を展開しています。
COVID-19パンデミックに関連する同社の健康、衛生、洗浄製品に対する強い需要により、3月四半期のオーガニック売上高は6％増加し、コアEPSは10％増加しました。 Procter＆Gambleはまた、2020年の収益成長ガイダンスを以前の3％から4％から4％から5％に引き上げました。これは、他の多くの企業がガイダンスを完全に撤回していることを考えると、歓迎すべき展開です。
JPMorganのアナリストは、Procter＆Gambleを、コロナウイルスのパンデミック時の外出禁止令の恩恵を受けているトップピックの1つに挙げました。同社は、P＆Gが大規模小売店やカブスを通じた販売、および優れたサプライチェーンの結果として、市場シェアを奪っていると書いています。
プロクター・アンド・ギャンブルは4月に配当を6％引き上げ、64年連続の増配と130年目の配当を達成しました。これは通常よりも大きな増加でした。過去5年間の年間ハイキングは平均して約3.6％でした。支払いは収益の64％であり、将来的には適度な成長の余地があります。
医療機器メーカーメドトロニック （MDT、88.77ドル）は、世界のインスリンポンプ市場の3分の2弱を占めています。同社はまた、心臓/血管、低侵襲および修復治療アプリケーション用のデバイスを販売しており、現在290を超える臨床試験が進行中の豊富な開発パイプラインを誇っています。
メドトロニックは、COVID-19の影響を受けないペースメーカー、人工呼吸器、患者モニターなどの重要な医療用品を販売しています。しかし、選択的医療処置の延期により、他の医療機器の売上は落ち込んでいます。その結果、同社の4月四半期の収益は26％減少し、調整後EPSは62％減少しました。 2020年通年の調整後利益は11％減少しました。
これらすべてにもかかわらず、メドトロニックは2020年のフリーキャッシュフローを改善し、調整後の収益の97％をFCFに変換しました。
メドトロニックは、109億ドルの現金と投資、短期的な債務の満期なし、35億ドルの利用可能なクレジットを示す堅実なバランスシートにより、景気後退を乗り切るのに適した立場にあります。
モルガン・スタンレーのアナリスト、デビッド・ルイスは、選択的手術が再開されたときの最初のCOVID-19ショック後、医療機器の在庫が迅速に（6〜12か月）回復すると予想しています。彼は、この分野で彼のお気に入りの大型株の名前の1つとしてMDT株について言及しました。
メドトロニックは、43年連続で配当を伸ばしてきた配当貴族です。同社は、配当と自社株買いを通じて、毎年、フリーキャッシュフローの少なくとも50％を投資家に還元することを目指しています。配当の伸びは、5月に発表された7.4％の増加を含め、過去5年間で年間平均9％近くになっています。
チャブ （CB、$ 123.96）は、世界最大の上場不動産および損害保険会社です。同社は、世界54の国と地域で、商業および個人のP＆C保険、個人傷害および補足健康保険、再保険および生命保険を提供しています。
Chubbは2019年の優れた業績を達成しました。コア営業利益は7％増加し、世界の損害保険引受収入は18.5％増加し、1株当たり簿価は11.7％改善しました。壊滅的な損失はなく、プレミアム価格の上昇は、90.3％の堅実なコンバインドレシオに貢献しました。
チャブも3月四半期に好調でした。コア営業EPSはアナリストのコンセンサス予想を上回り、前年比5.5％増加しましたが、金融市場の変動が会社の投資ポートフォリオに影響を及ぼしたため、1株当たり簿価は5％減少しました。
CBは投資家に、世界の保険業界が損失と収益の両方の面で打撃を受けているため、6月四半期にコロナウイルスの影響が感じられると警告しています。その結果、チャブの在庫は2020年に約20％減少しました。
とはいえ、チャブのインサイダーは、2016年以来最大のインサイダー購入である5月に100万ドルのCB株を購入することで、株式が過小評価されているという彼の信念を示しました。
レイモンド・ジェームズのアナリスト、グレッグ・ピーターズは最近、彼のアウトパフォーム評価（購入に相当）を維持しました。パイパー・ジャフレーのポール・ニューサムは、株価のオーバーウェイト評価を維持し、株価収益率を1株あたり131ドルから145ドルに改善しました。
この配当貴族は、過去5年間の平均成長率が約6.5％であることを含め、27年間の配当成長を生み出しました。これには、5月に発表された4％の改善が含まれます。 32％の低い配当率と35％の低い負債資本比率は、配当の増加に力を与えます。
アメリカンタワー （AMT、246.48ドル）、電気通信インフラストラクチャに焦点を当てた不動産投資信託（REIT）は、34四半期に配当を増やしたことで注目に値します。 続けて。同社は18万の通信サイトのグローバルネットワークを所有しています。セルタワーのスペースは、AT＆T（T）やVerizon（VZ）などのすべての主要な無線通信事業者によって、賃料の上昇が組み込まれた長期契約の下でリースされています。
モバイルデバイスの普及率の向上と、4Gおよび5Gの展開に関連するモバイルデータトラフィックの拡大により、セルタワースペースの需要は着実に増加しています。セルタワースペースに対する需要の高まりにより、アメリカンタワーは、過去10年間で、1株あたりの年間収益が16.2％増加し、調整後EBITDAが14.9％増加し、調整後FFO（運用資金、REIT収益指標）が14.2％増加しました。 AMTはまた、2012年以来20％以上の年間配当成長をもたらしました。直近の増加は、四半期ごとに6.9％の改善を示し、前年同期の配当を20％上回りました。
3月四半期の結果は、収益が9.9％増加し、1株あたりのFFOが5.3％増加するという、力強い成長傾向が続いていることを示しています。アメリカンタワーの2020年の財務ガイダンスでは、いいえを探しています。 コロナウイルスによる運用上の影響がありますが、外貨の変動による影響もあります。同社は今年、3.8％の収益成長と3.7％の調整後1株当たりFFOの成長を目指しています。
オッペンハイマーのアナリスト、ティム・ホランは5月にAMT株を「アウトパフォーム」にアップグレードしました。彼は、新しいT-Mobile（TMUS）とVerizonによるネットワーク支出の増加、Dish Network（DISH）による構築、および今年後半のスペクトルオークションによる、株式への触媒作用を挙げました。
ノースロップグラマン （NOC、$ 301.86）は、宇宙、有人および自律型空中システム、ハイパーソニック、サイバーおよびC4ISR（コマンド、制御、通信、コンピューター、インテリジェンス、監視および偵察）の機能を備えた世界的な航空宇宙および防衛企業です。同社は昨年、338億ドルの収益を上げました。その主な顧客は米軍と国防総省です。
Northrop Grummanは、宇宙システム事業の好業績に牽引され、3月四半期に収益を5％増加させました。また、79億ドルの新規契約を獲得し、契約バックログの合計は642億ドルに増加しました。 COVID-19の影響により、同社は2020年のEPSガイダンスを4％削減しましたが、2020年のフリーキャッシュフローは32億ドルを超えるとの予想を繰り返しました。
3月四半期の主な賞には、数十億ドル相当のプライム宇宙システム契約が含まれていました。スケーラブルアジャイルビームレーダー（SABR）プログラムに3億3900万ドル、さまざまな軍事ミサイルプログラムに6億ドル以上。 5月、NOCは極宇宙機のフェーズ1の設計と開発について、24億ドルの米空軍契約を獲得しました。作業は、2025年に完了する予定です。
Northrop Grummanは、5月に発表された今年のほぼ10％の増加を含め、16年間の配当成長の記録を持っています。年間平均配当成長率は12％をはるかに上回っています。そして、支払いは利益の非常に控えめな26％であり、会社が2桁の配当を維持できるようにする必要があります。
コーエンのアナリスト、カイ・フォン・ルモール氏は、5月にNOC株をアウトパフォームにアップグレードし、「選択肢の数が減少している中で、防衛成長の最大の上限」と呼んだ。彼は、同社が新しいDoD戦略を活用するのに理想的な立場にあると述べています。
枢機卿の健康 （CAH、$ 50.55）は、米国の医薬品流通企業の上位3社の1つです。同社は、CVS Health（CVS）との主要なパートナーシップを含め、米国の病院のほぼ90％と29,000を超える薬局にサービスを提供しています。
COVID-19のパンデミックにより、3月に医薬品の売上が急増しました。その結果、Cardinal Healthは、3月四半期に11％の売上成長と20％のEPS拡大を達成することができました。しかし、それはCAHのすべてのバラではありません。同社は、選択的医療処置の延期が6月四半期の業績に悪影響を与えると予想しています。また、2020年には横ばいの収益を目指しています。
カーディナルヘルスや他の医薬品販売業者は、オピオイドの販売に関連する訴訟の逆風に直面していましたが、その脅威は和らいでいるようです。 ニューヨークタイムズによると 、オピオイド販売業者を訴える州や都市を代表する弁護士は、現在、支払いは当初目標とされていた数十億ドルの金額よりはるかに少ないと認めています。
Cardinal Healthは、34年連続で配当を増やしてきた配当貴族です。 5月に発表された最新の配当は、前年比3.8％の成長であり、5年間の平均である4.7％からわずかに減少しました。最近のCAHの1桁台前半の支払いの増加は、ジェネリック医薬品の売上高が利益を圧迫することにつながる可能性があります。
それでも、Cardinalは控えめな37％の配当率を維持しており、将来のハイキングの余地が十分にあり、配当の伸びは遅いものの安全をサポートしています。
インターネットサービスプロバイダー Cogent Communications （CCOI、76.29ドル）は、四半期ごとに31 四半期の配当を引き上げた四半期配当の調達者です。 続けて。同社は多国籍のTier1プレーヤーであり、世界のネットワークサービスプロバイダーのトップ5に一貫してランク付けされています。インターネットアクセスとデータ配信は、北米、ヨーロッパ、アジアで58,000マイルの都市間ファイバーと36,000マイルのメトロファイバーを介して提供されます。 Cogentは、200以上の主要市場でサービスを提供し、7,000を超える他のネットワークと相互接続しています。
Cogentのサービス収益は3月四半期に5％増加し、在宅勤務の要件に関連するデータトラフィックの大幅な増加により、顧客接続数は6％近く増加しました。これは、企業のインストール数のわずかな減少を相殺する以上のものです。ただし、支払利息が増加したため、1株当たり利益は横ばいでした。
同社は7年間の配当成長を遂げました。 5月の増配は、前四半期の配当から3.6％の改善、1年前からの13％の大幅な増加を表しています。
ただし、これは配当リスクが高い可能性がある1つのケースです。配当はそのトレーリング収益の数倍であり、レバレッジされたバランスシートはまた、財務上の揺れの余地が非常に少ないことを示唆しています。
電力統合 （POWI、116.49ドル）は、高電圧電力変換に使用される集積回路と電子部品を設計、開発、販売しています。同社の回路を組み込んだ電源は、携帯電話、コンピューティングおよびネットワーク機器、電化製品、ユーティリティメーター、ホームオートメーション、モノのインターネットアプリケーションで使用されています。同社は、その斬新なEcoSmartテクノロジーのおかげでエネルギー効率のリーダーです。 1998年以来150億以上のEcoSmartチップが販売されています。
携帯電話やコンピューター用の急速充電器、スマートアプライアンス、住宅やビルの自動化、ツールや車両用のガスやプラグインに代わるリチウム電池の展開により、同社の回路に対する需要が高まっています。
同社の売上高は3月四半期に23％増加し、調整後EPSが85％も大幅に増加しました。経営陣によると、短期的な需要見通しは不透明ですが、同社の長期的な成長のきっかけは損なわれていません。
Power Integrationsは、前回の支払いから10.5％の増配を達成し、8年連続の増配を達成したことで自信を示しました。さらに良いことに、それは前年同期の配当に対して23.5％の成長を表しています。適度な30％の支払いは、将来の改善のための十分なクッションを提供し、POWIは、大きな配当成長の可能性がある安全な株の中にランク付けされます。
マイクロチップテクノロジー （MCHP、$ 100.05）は、最近のカタツムリのペースではありますが、63四半期連続で配当を増やしました。 5月に発表された同社の最近の支払い引き上げは、前回の支払いより0.1％高く、前年の分配より0.5％高かった。
このチップメーカーは、マイクロコントローラーの市場シェアを拡大しており、現在、産業、自動車、消費者、航空宇宙、テレコム、コンピューティングの各セクターで世界中の12万人以上の顧客にサービスを提供しています。
Microchip Technologyは、過去10年間で年間売上高が19％近く、EPSが7％増加しました。しかし、売上高が横ばいになり、調整後EPSが減少した3月四半期には、COVID-19の逆風が見られました。好意的なことに、同社は3月四半期にいくつかの新製品を発売し、2億3600万ドルの債務を返済し、過去7四半期で累積債務削減額を22億ドルに増やしました。
Microchip Technologyは最近、6月四半期の売上高と利益の予測を引き上げました。レイモンド・ジェームズのアナリスト、クリス・カソ氏は、MCHP株をストロングバイと評価し、キャンセルと注文の遅延は「恐れられていなかった」と述べました。
ジェフリーズのアナリスト、マーク・リパシス氏は、このグループが2018-19年の主要な「在庫修正」からまだ回復しているため、経済の不確実性に直面しても半導体株は引き続き堅調であると予想しています。 5月に、彼はMCHPを彼が特に興味深いと思った半導体株として言及しました。
26％の支払いが少ないため、COVID-19関連の逆風が続く場合でも、将来の四半期ごとのハイキングが可能になります。同社はまた、貸借対照表の4億300万ドルの現金と、着実に減少している負債から力を引き出しています。
Expeditors International of Washington （EXPD、73.54ドル）は、航空および海上貨物の転送と統合、通関仲介、貨物保険、期限付き輸送、倉庫保管、流通、およびカスタマイズされたロジスティクスを専門とする世界的な貨物ロジスティクス企業です。同社は、109か国に331のオフィスを持つグローバルネットワークで事業を展開しています。
同社は最近、5月にFleet Logisticsのデジタルプラットフォームを買収することにより、新しいオンライン配送プラットフォームKohoを拡張しました。 Kohoは、小規模な荷送人がオンラインで出荷を見積もり、予約、管理、追跡するために使用するプラットフォームです。
中国との貿易の減少は、12月四半期の業績に悪影響を及ぼしました。同社は収益の約25％を中国の輸出入から得ており、COVID関連の出荷量の減少はすべての地域に影響を及ぼし、3月四半期の収益は6％減少し、EPSは11％減少しました。小売、航空宇宙、自動車、エネルギー貨物の大幅な数量減少は、医療機器や消耗品の出荷量の増加によって部分的に相殺されました。
Expeditors Internationalは、COVID関連の輸送の混乱が2020年まで続くと予想しています。しかし、長期債務がなく、11億ドルの現金を示すその並外れた貸借対照表は、投資と配当に十分な現金を提供し、パンデミック。
EXPDは半年ごとに配当を支払い、過去5年間で7％以上の利率を含め、26年連続で配当を増やしてきました。 35％の低配当は、困難な時期に配当をサポートするためのセーフティネットを提供します。
ペプシコ （PEP、$ 128.93）は、世界で最も有名なスナックおよび飲料ブランドの多くを所有しています。象徴的なペプシソフトドリンクに加えて、同社はフリトレー、ラッフルズ、トロピカーナ、クエーカーオーツを所有しています。ペプシコは200を超える国と23のブランドで売上を上げており、それぞれの年間売上高は10億ドルを超えています。
実際、同社はスナック食品で世界第1位、飲料で第2位のシェアを誇り、主要な国際国で市場をリードしています。
3月四半期の飲料備蓄により、ペプシコは恒常通貨ベースでほぼ8％の本源的売上成長と10％のEPS利益を達成しました。同社はまた、ロックスターエナジービバレッジを買収し、バンエナジードリンクの米国独占販売代理店となる契約を締結しました。これらの取引は、急成長している高収益のエネルギードリンクカテゴリーにおける同社の成長見通しを強化します。ペプシコはすでにマウンテンデューキックスタートを持っており、エネルギードリンクのためにスターバックス（SBUX）と提携しています。
ペプシコは近年、年間売上高の伸びが1％未満でしたが、エナジードリンクへの進出により財務実績が再活性化しています。同社は2020年に4％の本源的売上高の成長と7％のコア恒常通貨EPSの成長を導いていたが、COVID-19関連の不確実性のために指導を中断した。ペプシコは、2020年に株主に返還される75億ドルを引き続き導きます。これには、配当による55億ドル、株式買戻しによる20億ドルが含まれます。
モルガン・スタンレーのアナリスト、ダラ・モーセニアン氏は、5月にPEP株のオーバーウェイト評価を繰り返し、2年間の平均オーガニック売上高が5％増加し、同社のフリトレー北米事業のトレンドが強化されたことを指摘しました。 「ペプシのスナック事業は、COVID後の市場シェアを獲得するための明確な立場にあると信じています。これは、その高速でDSDが配布するスナックブランドが棚スペースを獲得するはずだからです」とモーセニアンは書いています。
ペプシコは、5月上旬に発表された7.1％の引き上げを含め、48年連続で配当を増やしました。ただし、利益の75％近くという高い配当率は、将来の堅調な配当成長の余地をほとんど残していません。
バクスターインターナショナル （BAX、84.31ドル）は、COVID-19のパンデミックにより、血液浄化、薬物送達、およびIV注入製品に対する需要が急増しています。この世界的なヘルスケア企業は、腎ケア、医薬品デリバリー、医薬品、臨床栄養、高度な手術、急性期治療向けの製品を専門としており、昨年の売上高は114億ドルでした。
3月四半期の売上高は前年比で8％増加し、調整後EPSは9％改善しました。これは、過去3年間の平均パフォーマンスよりもはるかに優れています。その利益の一部は、4月にFDAから緊急使用許可を与えられた同社のOxiris血液フィルターシステムからもたらされました。この製品は、呼吸不全を経験し、血液浄化を必要とするCOVID-19患者の血中の炎症性サイトカインレベルを低下させるために使用されます。
その製品に対する需要は非常に強いため、バクスターは最近、米国の800人を含む、世界中でさらに2,000人の労働者を雇用する計画を発表しました。
今年11％以上増加している支払いは、収益の35％未満を目標としています。バクスターはまた、41億ドルの現金を持っています。
PetMed Express （PETS、$ 36.38）、いくつかの人気のあるペット株の1つは、アメリカ最大のペット薬局であると主張しています。同社はペット用医薬品と関連用品をインターネット経由で約230万人の顧客に直接販売しており、これは売上の約85％を占めています。同社は50億ドルのペット用医薬品市場の6％のシェアを持っており、ペットスペースでの他のすべての通信販売の純粋な遊びを合わせたものよりも大きいです。
消費者は、COVID-19のシャットダウンに対応して、より多くのペット用医薬品の購入をオンラインにシフトしました。これは、PetMedExpressの財務実績を押し上げるのに役立ちました。同社は3月四半期に約107,000の新規顧客を獲得し、新規顧客からの注文が5％増加しました。その結果、3月四半期の全体的な売上高は15％増加し、EPSは8％増加しました。
同社の2020年度通年の業績は、あまり好ましくない状況を描いています。 EPSは競争激化により30％縮小する一方、売上高はほぼ横ばいで推移すると見込んでいます。 PetMed Expressは、主要メーカーから直接購入し、広告費をより効率的にすることで、これらの課題に対処することを計画しています。
それにもかかわらず、PETSは5月に発表された3.7％の増加で、配当の改善の連続を10年に延長しました。これは、5年間の平均である9％を大幅に下回っています。収益からの支払いは73％と高いですが、会社の無借金の貸借対照表と手元の現金（約1億400万ドル）により、財務上の柔軟性が得られます。