配当の伸びは、過去10年ほどの投資の主食であった可能性があります。しかし、ここ数ヶ月、配当株はペニーをつまんでいます。
3月の初め以来、数十の企業が配当の削減または停止を発表しました。これには、S＆P 500インデックスの5％以上が含まれます。実際、4月には、発表された増配よりも多くのS＆P500企業が配当を削減または廃止しました。
定期的な現金収入を利用している投資家、特に引退間近の投資家や引退中の投資家は、追い詰められています。配当を維持できる配当株の数は減少傾向にあり、時間の経過とともにそれらの分配を活発に成長させることができるものはさらに小さなグループです。 （覚えておいてください：所得の伸びは不可欠です。インフレは、時間の経過とともに停滞する配当の消費力を侵食します。）
では、どこで配当の伸びを探すことができますか？上場投資信託プロバイダーであるRealitySharesのDIVCONシステムについて考えてみましょう。 DIVCONは、企業の配当の健全性を評価するために、1から5までの5段階の評価を使用します。 DIVCON 5の格付けは、健全な配当だけでなく、配当が伸びる可能性が高いことを示しています。一方、DIVCON 1の配当株は、配当を削減または一時停止する可能性が最も高いです。
各DIVCONレーティングには、配当に対するフリーキャッシュフロー、利益の伸び、配当の割合としての買い戻しなどの要因に基づく複合スコアが含まれます。
配当成長の可能性が高い7つの安全な配当株があります。 これらの株式は、DIVCONの最高評価である5を誇るだけでなく、配当を数回支払うのに十分な現金利益を生み出します。これは、配当の成長が今後も続くことを示す良い兆候です。
アムドックスから始めましょう （DOX、62.66ドル）、これは正確には一般的な名前ではありません。この85億ドルの中型配当株は、通信およびメディア企業がユーザーエクスペリエンスを改善し、顧客の収益を向上させ、クラウドネットワークと（ますます）5Gテクノロジーを活用し、顧客ロイヤルティを構築するのを支援することに焦点を当てたデジタルコンサルタントです。
アムドックスは、AT＆T（T）、Comcast（CMCSA）、Dish Network（DISH）、Verizonなど、アメリカの通信およびメディアの巨人の幅広い顧客基盤を誇っています。また、カナダのTelus（TU）、ポーランドのOrange Polska、フィリピンのGlobeなどの国際企業にもサービスを提供しています。
メディアおよび通信会社は、世界的大流行の真っ只中にあるタイトな広告主のペニーのおかげで打撃を受けるかもしれませんが、コストを節約するためにアムドックスのサービスを起動する可能性は低いです。それどころか、そのサービスのいくつかはこれまで以上に重要になるかもしれません。
今年のDOX株は15％オフですが、アナリストは実際には2020年の利益が4％改善し、1株あたり4.47ドルになることを期待しています。推定値は、過去数か月でわずかに下がっています。これは、四半期ごとの支払いに必要な資金の3倍をはるかに超えており、今年初めに1株あたり32.75セントに15％引き上げられました。配当のフリーキャッシュフローカバレッジはほぼ同じです。これは、株式のDIVCON5格付けの背後にある重要な要因です。
このようにカバー率の高い配当株は、今後も配当の伸びを続ける可能性があります。アムドックスにはすでにその健全な歴史があり、過去5年間で支払い額が93％近く増加しています。
また、DOXを奨励するのは、ブルームバーグ配当の健康スコアが52と高く、アルトマンのZスコアが6.7であることです。 Altman Zスコアは、事実上、破産のリスクを判断するための企業の信用力の指標です。 3を超えるものは、しっかりとした財政基盤を示唆しています。
当然のことながら、現時点での安全な配当株のリストは、消費者ステープル会社なしでは完全ではありません。そしてチャーチ＆ドワイト （CHD、73.43ドル）は、DIVCONのシステムでカバーされている最も評価の高いステープル株の1つです。
Church＆Dwightは、Arm＆Hammerベーキングソーダとクリーニング製品、Vitafusionビタミン、Orajel鎮痛剤、エクストラディタージェンス、Arridデオドラント、トロイの木馬コンドーム、First Response妊娠検査など、さまざまな家庭用品とパーソナルケア用品を提供しています。その他。
チャーチ＆ドワイトは、4月下旬に発表された第1四半期のレポートで、「3月にCOVID-19ウイルスに対応して、多くの製品に対する消費者の需要が大幅に増加した」と発表しました。また、アナリストは2020年も成長を期待しています。収益は6.5％改善して46億ドルになり、利益は10％増加して1株あたり2.71ドルになります。
CHDは、今年初めに配当を5.5％引き上げて1株あたり24セントに引き上げました。これは、24年連続の配当成長です。そのストリークがすぐに終わるのを見るのは難しいです。同社は35％という低い配当配当率（配当資金に充てられる利益の割合）を誇っています。同様に、フリーキャッシュフローは、現金分配で支払うものの数倍です。
ドミノピザ （DPZ、$ 371.46）は、この時点ではおなじみの株であるはずです。それは11年間の強気市場で最高の株の1つであっただけでなく、COVID-19の発生の中で確固たる防御的なプレーとしても機能しました。 DPZの株価は、主に2月の優れた四半期報告のおかげで、クマ市場の開始以来25％上昇しています。
多くのレストランがUberEatsとDoorDashのアカウントを設定しようと奮闘していましたが、Domino'sは、配信ゲームで長い間確立されてきたビジネスと、十分に開発されたアプリと10年以上の技術の歴史の両方で、時代を先取りしていました。競合他社のほとんどを恥じさせるイノベーション。
ドミノ・ピザは、現在他の多くの企業とは異なり、物事が下がるのではなく、DPZを探しているため、信頼できる配当株の中に簡単に定着します。ドミノは今年、14.1％増の1株あたり10.92ドルの収益を上げると予想されているだけでなく、その見積もりはゆっくりと上昇しています。 過去数か月間。
これは、すでに事業によって十分にカバーされている配当にとって素晴らしいニュースです。 DPZは、今年初めに1株あたり78セントまで20％の支払い引き上げを発表しました。年間ベースで、1株あたり3.12ドルは、利益によって3倍以上カバーされます。
DIVCONは、現金ベースでさらに優れていると指摘しています。フリーキャッシュフローは、ドミノが配当金を支払うために必要な額のほぼ10倍になります。ドミノ・ピザにも健全なバックストップがあります。同社は配当よりも買い戻しに約730％を費やしているため、DPZが厳しい状況にあり、配当を維持するために必死であったとしても、数学を機能させるために買い戻しの手綱を引く可能性があります。
配当の伸びは、ここでのより可能性の高い道であり、現在の利回りの低下を補うのに役立ちます。ドミノの現在の支払いは、5年前よりも152％高くなっています。今後の成長率は半分になりますが、両手を広げても歓迎されます。
MarketAxess Holdings とは何ですか （MKTX、$ 483.26）ドミノと共通点はありますか？
どちらも配当株です。それらは両方とも2010年代の最高の株の1つでした。そして、それは本当にそれについてです。
MarketAxessは、債券取引プラットフォームであり、テクノロジーが株式に対して行っていたのと同じことを債券に対して行おうとしています。これにより、買い手と売り手のペアリングがより簡単かつ迅速になりました。そして現時点では、それは長い目で見ればマーケットリーダーです。最後のチェックでは、MKTXは投資適格企業の電子取引の80％を担当していました。また、米国のジャンク債、ヨーロッパおよび新興市場の債券にも存在感を示しています。
COVID-19はMarketAxessをどのように扱ってきましたか？さて、2020年4月の同社は、米国の投資適格債の記録的な平均取引量を報告しました。これには、全体的な信用取引量の4月30日の記録的な日も含まれます。これは、MKTXが多数のカテゴリにわたって8つの異なる取引量の記録を打ち立てた3月と、MarketAxessが記録的な収益、営業利益、クレジット取引量、希薄化後1株当たり利益（EPS）を報告した第1四半期に続きます。
そしてMKTX株？クマ市場が始まってから41％上昇しています。
大丈夫です。
MarketAxessの配当もA-OKです。同社は今年初めに1株あたり60セントまで17.6％の大幅な支払い引き上げを発表した。これはわずか4年間で131％の配当成長であり、それがどこから来たのかはもっとたくさんあります。 MKTXの支払いは、2020年の予想利益のわずか34％です。アナリストは、今年は1株あたりさらに7ドルを求めています。これは、2019年の収益を30％上回ります。
Bloomberg Dividend Healthの読み取り値は約44であり、笑えるほど高い46.47 Altman Zスコアは、MarketAxessの堅実な財政状態のさらなる証拠です。
マスターカード （MA、273.98ドル）は、利益を1ペニー増やすことなく、今年の残りの期間を過ごすことができ、貯金箱に浸ることなく、新年を通して配当を支払うことができます。
同社は2020年第1四半期に1株あたり1.68ドルの収益を上げました。はい、それは前年同期の1株あたり1.80ドルから減少しました。ただし、さまざまな一時的な要因を取り除いた後、1株あたり1.83ドルの会社の利益は、実際には2019年第1四半期の合計よりも3％優れていました。さらに重要なことに、1株あたり1.68ドルは、MAが通年の四半期配当支払いで予想される1株あたり1.60ドルをカバーするために必要なすべてです。
もちろん、Mastercardはさらに多くの収益を上げると予想されています。正確には、今年は1株あたり6.69ドルです。景気後退の可能性の中で支出が確実に打撃を受けるため、これは昨年から14％の落ち込みです。しかし、アナリストはそれでもマスターカードのような決済プロバイダーを高く評価しています。
スティーブンスのアナリスト、ブレット・ハフ（オーバーウェイト、バイに相当）は最近、MA株の目標価格を1株あたり286ドルから304ドルに引き上げ、「MasterCardのフランチャイズは不況から抜け出し、アドレス可能な市場の総数は以前よりも大きくなるだろう」と述べた。 BMOキャピタルのジェームズフォザリンガムは先月、目標価格を349ドルから332ドルに引き下げましたが、それでも彼のアウトパフォーム評価（購入に相当）を維持し、カードネットワークを「隠すのに最適な場所」と呼んでいます。
Mastercardは、配当を処理するために必要なフリーキャッシュフローの1,000％以上を生成します。したがって、Mastercardが自社株買いを一時停止したという事実に汗を流さないでください。配当は安全であるだけでなく、何かが大幅に変更されない限り、MAは9年連続の配当改善を続ける可能性が非常に高いです。
ウォール街の技術コンポーネントへの関心は、主にNvidia（NVDA）やAdvanced Micro Devices（AMD）などのエキサイティングな成長ストーリー、またはIntel（INTC）などのレガシーブルーチップに留保されています。
ミッドキャップ電源統合 （POWI、98.11ドル）見出しになることはほとんどありませんが、それは問題ありません。配当投資家が必要とするものはまだあります。
NvidiaやAMDと同様に、Power Integrationsは、さまざまなハイテク製品に存在しています。POWIのコンポーネントは、スマートフォン、太陽光および風力システム、LEDライト、スマートユーティリティメーターで使用されています。 NvidiaやAMDとは異なり、Power Integrationsの製品は処理に関するものではなく、高電圧の電力変換を対象としています。 ESG投資に関心のある人にとって、エネルギー効率へのPOWIの貢献は、いくつかのクリーンテクノロジー株価指数に上陸しました。
そのビジネスは、時間の経過とともに広く上昇傾向にある収益を生み出しました。純利益はもう少し不安定ですが、会社は一貫して利益を上げています。また、配当を増やす余地もたくさんあります。その19セントの四半期配当は、アナリストが今年獲得すると予想しているもののわずか26％です。ちなみに、その見積もりは1株あたり2.95ドルで、2019年から15％近く増加しています。
POWIはクマ市場に完全に影響を受けていませんが、2月19日以降の4％未満の減少は、市場がPowerIntegrationsのビジネスに差し迫った危険をほとんど感じていないことを示しています。
その点については、同社が第1四半期の収益を発表する予定の5月7日に詳しく説明します。実際、これまでの第1四半期の四半期ごとのリリースの変動性を考えると、投資家は、急落する前に、ほこりがなくなるのを待ちたいと思うかもしれません。
ヘルスケア株はベア市場で最もパフォーマンスの高いセクターであり、3月5日までのS＆P 500の約15％の下落と比較して、わずか4％の損失を記録しました。
そこに驚きはありません。どんな金融危機においても、人々は多くのことを削減する可能性がありますが、人生を改善する（そして延命する）医薬品や他のヘルスケア製品は最後に行くでしょう。そして、それは West Pharmaceutical にとって朗報です。 （WST、194.80ドル）。
West Pharmaceuticalは、会社の楽しいいびきです。ガンや風邪を治す画期的な薬の研究には関与していません。それはあなたが歩くかあなたの心臓を鼓動させ続けるのを助ける医療機器を生産しません。それは…まあ、それらの薬を無傷であなたに届けるパッケージを作ります。
もちろん、それは単純化しすぎです。はい、それはバイアルや注射器などのいくつかの最低限の製品を作ります。ただし、パッケージテストや粒子分析サービスは言うまでもなく、SelfDose患者制御インジェクターやSmartDoseドラッグデリバリープラットフォームなどのテクノロジーも担当しています。
それは魅力的ではありませんが、常に必要とされています–配当株を大切にする特性。だからこそ、ウォール街は今年の収益予想をまばたきしていません。代わりに、彼らは利益が上昇するのを見ます 1株あたり11％から3.61ドルで、3か月前の予測よりも15セント高くなっています。これは、27年連続で成長している16セントの四半期配当の資金調達に必要な収益の5倍をはるかに超えています。
DIVCONスコアが68.50と高いのは、フリーキャッシュフローと配当の比率が674％と非常に高く、配当の252％である買戻し（キャッシュクランチが発生した場合に西側に利益をもたらす）と高い11.73アルトマンZスコアは強力な財務レッグを示しています。これらはすべて、将来の配当成長の可能性が高いことを示しています。