米中貿易戦争のこの夏、市場は非常に不安定で、投資家は気付かなかったかもしれません。2019年のハイテク株は絶対に赤熱しています。
確かに、スタンダード＆プアーズの500株指数のテクノロジーセクターは、今年8月21日までの年初来の利益が29％で、より広い市場を1マイルリードしています。比較すると、S＆P500は約17上昇しています。 ％、ハイテクを多用するNasdaqコンポジットインデックスは21％上昇しています。 （2番目にパフォーマンスの高いセクターは不動産で、25％増加しています。）
ステラゲインはいつでも歓迎されますが、投資家にとっては課題となります。このような大規模な準備が整った後、現在のレベルで購入する価値のあるものはありますか？
アナリストは確かにそう思います。勢いとセクターの大規模な成長見通しの間で、多くのハイテク株はどこにも追いつかない、と彼らは言います。
現時点でどのアナリストが最も好むかを確認するために、ナスダック総合指数で、中小規模および大規模のトップクラスのハイテク株を選別しました。 S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスは、アナリストの株式に対する評価を調査し、5段階でスコアを付けます。ここで、1.0は強い買い、5.0は強い売りを意味します。 2.0以下のスコアは、アナリストが平均して株式を購入と評価することを意味します。スコアが1.0に近づくほど、良い結果が得られます。
アナリストが現在愛している12のハイテク株は次のとおりです。 このグループは、小型株、中型株、大型株の4つの最高評価の株に分類されます。
アナリストは VaronisSystemsのを高く評価しています （VRNS、70.28ドル）戦略計画。
多くのハイテク株と同様に、サイバーセキュリティソフトウェア会社はライセンスの販売からクラウドベースのサブスクリプションモデルに移行しています。サービスとしてのソフトウェアへの移行に苦痛がないことはめったにありませんが、VRNSの収益は第2四半期に4％減少しました。このような移行により、長期的に利益率が向上します。
同時に、VRNSは、欧州連合の一般データ保護規則（GDPR）、より厳格なコンプライアンス要件、「不吉な脅威環境」など、デジタルプライバシーに関する新しい規制の恩恵を受けています。購入）。
「過去10年間に見られた数多くのソフトウェアビジネスモデルの移行において、企業が数四半期の間にサブスクリプション収益をこれほど急速に増加させたのを思い出せません。これは、これまでの企業の大規模なサクセスストーリーを物語っています。 （そしてその投資家）」とWedbushは書いています。
S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスが追跡している株式をカバーしている14人のアナリストのうち、7人がStrong BuyでVRNSを評価し、2人がBuyと言い、5人がそれをHoldと呼んでいます。彼らの平均目標価格は81.46ドルで、Varonisは今後12か月かそこらで16％の上昇を意味します。
BRKSは現在、半導体株とハイテク株の中に位置しています。しかし、アナリストは、それがますますライフサイエンスの遊びとして見られるようになると考えています。これは、株価収益率を時間の経過とともに押し上げ、ひいてはシェアを引き上げるのに役立つはずです。
「私たちは、ブルックスをライフサイエンス投資家に関して最も説得力のある評価ストーリーの1つと見なし続けています」と、バイで株式を評価するジャニーのアナリストは書いています。 「ブルックスのレガシーセミ/テクノロジー所有権プロファイルの変更は、主にライフサイエンス投資家に移行し、ブルックスの評価倍数が拡大する可能性があると考えています。」
Stifelのアナリストは、BRKSの新たなライフサイエンス事業を引用して、Buyの株も評価し、半導体セグメントで引き続きアウトパフォーマンスを示し、フリーキャッシュフローの生成を改善しました。 「同社は引き続き業界全体の成長率を大幅に上回っています。これにより、2020年には平均以上の成長が見込めると考えています」と彼らは書いています。
S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによると、アナリストの平均目標価格は42.50ドルで、BRKSは来年かそこらで約33％の上昇を示唆しています。
アナリストは、新興の Upland Software にかなり夢中になっています （UPLD、42.73ドル）。 6年の歴史を持つソフトウェア会社は、混雑していない業界であるビジネス顧客にクラウドベースの作業管理ソフトウェアを提供しています。
ただし、UPLDを際立たせるのは、成長のための積極的な戦略です。
Uplandは、M＆A（M＆A）を常にうろついています。その後、M＆Aを通じて取得したソフトウェアサービスをバンドルすることができます。ごく最近、同社は8月22日にクラウドベースのソフトウェアプロバイダーであるCimplを2,310万ドルの現金で購入し、12か月で260万ドルの現金ホールドバックを支払いました。 （買収に合わせてガイダンスのアップグレードも発表しました。）
「当社の買収パイプラインは堅固であり、ソリューションスイートを構築するための追加の機会を積極的に追求しています」とUplandの会長兼CEOであるJackMcDonaldはプレスリリースで述べています。
Outperformの技術株を評価するWilliamBlairのアナリストは、企業の顧客がバンドルされたソフトウェアをますます望んでおり、UPLDは第2四半期に「記録的な拡大と主要な顧客の成長」を享受したと述べています。 S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによって追跡されているアップランドをカバーする8人のアナリストのうち、5人が株を強い買いで評価し、3人が買いで評価します。
Virtusa のシェア （VRTU、35.35ドル）は、8月21日までの1年間で17％減少しましたが、S＆P 500では17％増加しました。アナリストは、掘り出し物を見つけました。
IT、ビジネスコンサルティング、およびアプリケーションのアウトソーシングサービスを提供する同社は、8月初旬に予想を上回る四半期決算を発表しました。同社はまた、投資家に今後12か月で最大3,000万ドルの株式買戻しプログラムを贈与しました。
Wedbushのアナリストは、Virtusaが市場シェアを獲得し、インドのPolaris子会社の利益率を改善する可能性があることを理由に、Outperformの株式を評価しています。 「パイプラインの強さ、デジタルミックスの拡大、FS分野での記録的なレベルのパイプラインの成長の組み合わせにより、今年はセクターを超える成長が見込まれます」と彼らは書いています。
VRTUはまた、戦略的でニッチな買収を行いたいと考えています、とWedbushは述べています。
S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによって追跡されたVirtusaをカバーする7人のアナリストのうち、5人は株式をストロングバイと呼び、2人は彼らをバイと呼びます。彼らの平均価格目標である51.50ドルは、VRTUが来年かそこらで約46％の上昇を意味することを示しています。アナリストはまた、同社が利益成長の機械になることを期待しています。 S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによると、今後3〜5年間で平均年間収益が18％拡大すると予測しています。
実際、8月21日までの1年間の株価は12％以上下落し、現在は21ドルのIPO価格を下回っています。 DBXは、8月初旬にウォール街の四半期利益と収益の見積もりを上回りましたが、レポートでは、株価は依然として14％も下落しました。予想よりも弱い請求が売り切れのせいにされた。
株価は最近安定しているように見えますが、ブルズにとっては厳しい状況でした。
「株式のほぼ絶え間ない否定性と中途半端なパフォーマンスに直面することは苛立たしいことですが、ガイドされていない数値の欠落やお気に入りの指標の減速は、現実の通常の確率的性質以外のものを反映しているという議論に反対しようとすることはより苛立たしいことです。ライフビジネスオペレーション」とCanaccordGenuityアナリストは書いています。 「私たちはこの名前を購入の評価に固執し、Niと言う否定的な騎士を押し戻すつもりです。」
より広範なアナリストコミュニティはまちまちですが、強気です。 S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによって追跡された8人のアナリストはStrong BuyでDBXを評価し、3人はBuyでそれを持っています。しかし、3人は保留だと言い、別の2人はDropboxを売ると言います。ただし、全体として、29.64ドルの目標価格により、DBXは65％の大幅な上昇を示しています。これは、このハイテク株のリストで最も高いものの1つです。収益成長率は、今後3〜5年間、年間平均34％の成長が見込まれています。
「Proofpointは、顧客に最高のメッセージングセキュリティソリューションを提供する、主要なクラウド電子メールセキュリティベンダーであると考えています」と、Buyで株式を評価するStifelアナリストは書いています。 「さらに、同社はグループ内で最も成功した買収企業の1つであり、M＆Aを活用して、市場を上回る持続的な成長を推進しています。」
Proofpointは、全体としてハイテク株を上回っており、2019年のこれまでのところ約40％増加していますが、このセクターでは29％増加しています。プロは、今後のパフォーマンスの向上を期待しています。彼らの平均目標価格は144.50ドルで、PFPT株は来年かそこらで約23％上昇することを意味します。
アナリストは、Proofpointが今後3〜5年間で平均して年間26％の利益を上げると予想しています。現在、29人のアナリストがPFPTをカバーしています。18人が強い買い、7人が買い、残りの4人がホールドと評価しています。
「（相手先ブランド供給）およびサービスプロバイダーが5Gへの移行を開始し、ファイバーがネットワークにより深く展開されているため、同社のワイヤレスおよびファイバーテストビジネスは複数年の投資サイクルの初期段階にあると引き続き信じています」とStifelアナリストは述べています。 、購入時にVIAVを評価する人。
S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによると、同社は今後3〜5年間で平均年間収益成長率が12％を超えると予測されています。アナリストの平均価格目標である15.35ドルは、VIAVが来年かそこらで約10％の上昇を意味します。このわずかな相対的な上昇は、主に、株価がその価格目標に向かって急速に急上昇しているためです。アナリストはすぐに再評価と調整が必要になる場合があります。
S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによると、7人のアナリストがStrong BuyでVIAVを評価し、1人はBuy、2人はHoldと評価しています。
クラウドベースのサービスの絶え間ない成長は、5Gネットワークの構築と同様に、LITEなどのテクノロジー株のデータセンタービジネスにとって良い兆候です。そして、昨年の光学部品メーカーOclaroの買収のおかげで、Lumentumはそのチャンスを最大限に活用する準備ができています。
「LITEの株式に対する当社の購入格付けは、新たに統合されたLumentum + Oclaroが、中核となる通信光学市場の継続的な成長に適した位置にあるという私たちの期待に基づいています。 -3Dセンシングにおける高速製品のコストと長期的な成長の機会」と、Stifelのアナリストは書いています。
S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスが調査した16人のアナリスト全員がこのハイテク株に強気です– 11人はそれをストロングバイと呼び、他の5人はバイです。彼らの平均価格目標である71.39ドルは、LITEが今後12か月かそこらで20％増加することを示唆しています。
投資家は世界経済の減速について少し不安を感じていますが、これらのマクロな懸念はアナリストのADSK株への熱意を弱めるものではありません。少なくともまだです。コンピューター支援設計会社が四半期ごとの結果を投稿した後、より明確になります。現在、8月27日に予定されています。一般的に、製造の減速はオートデスクにとって良くありません。
Keybancのアナリストは最近、オートデスクの北米の再販業者を調査しました。要点は、ソフトウェア会社が四半期ごとの数字を達成する必要があるということでした。 Keybancは、株式のオーバーウェイト（購入）評価を繰り返しました。長期的には、株式を購入と呼ぶStifelは、3D印刷におけるADSKの機会と、建築、エンジニアリング、建設業界でのデジタルデザインの使用の増加を気に入っています。
S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスがポーリングした25人のアナリストのうち、ストロングバイで14レートのADSK、4人がバイ、6人がホールド、1人がセルと答えています。彼らの平均目標価格は184.29ドルで、来年から18か月間で26％の上昇を意味します。
PayPal と言うには （PYPL、109.82ドル）ウォール街のアナリストの側で多くの関心を集めているのは控えめな表現でしょう。世界最大の上場企業であるマイクロソフト（MSFT）よりも、デジタル決済会社を監視している株式リサーチショップの数が大幅に増えています。
S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによると、40人のアナリストがPayPalをカバーしています。彼らは強気です：Strong Buyで21レートのPYPL、9は買い、9はホールド、1は売りと言います。
PayPalのシェアは、7月下旬に史上最高値を記録した後、約9％下落しました。犯人？同社は第2四半期の業績を発表した際に、通年の収益見通しを引き下げました。株式は、決算発表に向けて白熱した涙を流していました。これにより、完全なレポートに満たないものに対して大幅なドローダウンが発生しました。 （より広い市場のタントラムは役に立ちませんでした。）
アナリストは慌てていません。どちらかといえば、最近のドロップはPayPalをさらに魅力的にしています。 Wedbushは、「モバイル決済トランザクションによる継続的な超成長」、Venmoデジタルウォレットの増加、およびXoom送金サービスからの貢献に基づいて、Outperformで株式を評価しています。
平均目標価格が127.51ドルであるため、PYPL株は16％の上昇を意味しています。アナリストは、今後3〜5年間で収益が年平均約19％のペースで成長すると予想しています。
最近では、デジタル決済、決済処理業者、そして金融技術に関係するほとんどすべてのことが注目されています。 CEO兼会長が一般的にテクノロジーを嫌うウォーレンバフェットであるバークシャーハサウェイ（BRK.B）でさえ、フィンテックに数百万ドルの投資を行っています。
最近220億ドルの全株式取引でファーストデータを買収したFISVは、確かに規模の部分が有利に機能しています。
「私たちは、ビジネスモデルの劇的な変化（デジタルのようなサービスへの移行）を経験している大小のコミュニティバンクの戦略的パートナーとして機能する同社の位置付けを特に気に入っています」と、OutperformでFISV株を評価するWedbushアナリストは書いています。
>S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによって追跡されたFISVをカバーする25人のアナリストのうち、16人がストロングバイで株式を評価し、4人がバイと言い、4人がホールドと呼び、1人のホールドアウトがストロングセルと言います。
このアナリストが愛するハイテク株のリストの上位にいるのがマイクロソフトであることは当然のことです。 （MSFT、138.79ドル）。ワシントン州レドモンドの人々は、しばらくの間それを殺してきました。ソフトウェアキングのクラウドコンピューティングビジネスは、成層圏に長い間眠っている株を推進しました。
上記のように、マイクロソフトは世界最大の上場企業であり、市場価値が1兆ドル以上の唯一の企業です。 No. 2 Appleは、それ自体が巨大な株であり、時価総額でMSFTを約1,000億ドル下回っています。
Buyでシェアを評価するCanaccordGenuityのアナリストは、Azureクラウドコンピューティング、Office 365、XboxゲームエコシステムなどのMicrosoftの成長ドライバーのおかげで、「ジャガーノートは継続する予定です」と書いています。
「MSFTが「ビーストモード」で前進し続けているために投資家が急上昇していると聞いた場合、投資家はリラックスして、平均以上の成長と価格上昇の数年後のように見えるものを楽しむことをお勧めします」とCanaccordGenuityは書いています。
>S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによって追跡された35人のアナリストのうち、23人がストロングバイでMSFTを持っており、10人がバイと言い、1人はそれをホールドと呼んでいます…そして1人のクマはストロングセルのコールにぶら下がっています。おそらく1兆ドル規模の企業にとって最も印象的なのは、今後3〜5年間、収益が年平均12％以上増加すると予測されていることです。これは、このような巨大企業にとって簡単なことではありません。