私たちは、特に過去数週間にわたって実際に水を飲んだメガキャッププレーヤーにとって、ハイテク株にとって重要な時期に突入しています。確かに、一部の市場コメンテーターは、このセクターでの力強い収益が、最近取り残された市場の回復を再燃させる鍵であると信じています。
今の質問は次のとおりです。私たちはその火花を手に入れますか？もしそうなら、どのテクノロジー株が先導するでしょうか？
本日は、RBCキャピタルのマークマヘイニー（実績と評価）からの最近のレポートに目を向け、印刷物に登場する最も魅力的なハイテク株を特定します。 TipRanksから、Mahaneyがトップ50のアナリスト（4,800人を超える追跡アナリストのうち）であることがわかります。これは、彼の評価が常に市場を上回っていることを意味します。
RBCの調査によると、これらの企業からの印象的な収益シーズンに先立って購入する5つのハイテク株があります。
Googleの親アルファベット （GOOGL、$ 1,105.18）は、クロージングベルの後、10月25日に第3四半期の収益を報告する予定です。また、広告収入で最大のインターネットビジネスは、「34四半期連続で平均23％の成長を遂げており、減速の兆候は見られません」とマハニー氏は歓声を上げています。これは、1,200億ドルの巨額の収益実行率にもかかわらず、
彼は、Alphabetのクラウド、コネクテッドホーム、自動運転車への投資により、GOOGLが何年にもわたるプレミアムな成長と利益をもたらす可能性があると考えています。
特に第3四半期に関しては、ウォール街の「合理的な」見積もりは、総収入が341億ドル、純収入が253.1億ドル、GAAP（一般に公正妥当と認められた会計原則）の1株当たり利益が10.45ドルです。マハニーはこの見積もりを「比較的合理的」と呼んでいますが、総収入は336億ドル（前年比21％増）、純収入は270億ドル（前年比22％増）と見ています。これは、モバイル検索、プログラマティック、YouTubeの継続的な強みによって推進されるはずです。
マハニーは、メガキャップのハイテク株の中でGOOGLが今すぐ購入できる場所を持っています。彼は現在、株式を「買い」と評価しており、非常に強気な1,400ドルの価格目標を掲げており、27％の上昇の可能性を示しています。
Mahaneyは、ファイルホスティングサービスの Dropbox も選び出しました。 （DBX、23.38ドル）トップテック株として収益に先んじて選ぶ。四半期内のシェアが21％減少したため、彼は現在のレベルで非常に魅力的なエントリポイントをスパイしています。
「（DBX）は、ARPU（ユーザーあたりの平均収益）の傾向に一部基づいて、かなり控えめなストリート推定値を持っていると信じています」とマハニーは書いています。 Dropboxは、第3四半期の収益を3億5,000万ドルから3億5,300万ドルに導きました。これは、前年比22％から23％の成長を意味します。ただし、四半期ごとの減速の4パーセントポイントに相当します。
彼は続けます。「第2四半期のARPUの変曲点は、今後の非常に堅調な収益成長への道を開く可能性があり、（私たちは）株式の短期的な設定が良好であると考えています。」
包括的な強気の論文：「私たちは引き続きDropboxを大規模な（完全にアドレス可能な市場）に対応していると見なし、明確な市場リーダーの1つと見なしています」とMahaneyは書いています。特に、DBXのフリーミアムモデルは、費用対効果の高い顧客獲得、非常に高い顧客維持レベル、および実質的な収益の可視性を可能にします。
マハニーのDBXの価格目標は36ドルで、54％の上昇の可能性を意味します。
オンライン旅行の巨人エクスペディア （EXPE、118.32ドル）は10月23日に結果を発表する予定です。マハニーは次のように述べています。上向きに印刷物の改訂を見積もります。」
彼は、健全なマクロ宿泊の傾向と合理的なウォール街の見積もりを株式の前向きな推進力として挙げています。アナリストは全体として、予約額が250億ドル、収益が33億ドル、EPSが3.15ドルになると予想しています。また、第2四半期の12％に対して、前年比で14％の部屋の夜の成長が見られます。
Expediaは、今年の第1四半期と第2四半期の両方で収益を上げた後、トレードアップしました。これは、第3四半期に向けて順調に進んでいます。レポートの3日後、EXPEは第1四半期と第2四半期にそれぞれ7％と6％増加しました。
「EXPEは、テクノロジーとマーケティングに積極的に投資して、グローバルなフットプリントを拡大し、業界のリーダーであるBKNGに追いつきます」とMahaneyは書いています。 「HomeAwayは国内でその足跡を拡大し、国際市場や都市部に進出するにつれて、驚異的な成長の滑走路も見られます。」
マハニー氏は、エクスペディアはオンライン旅行の長期的な成長において引き続き優れた役割を果たしていると結論付けています。そのため、彼は株価に150ドルの価格目標を設定しました。これは、27％上向きになります。
ソーシャルメディアの巨人 Facebook （FB、$ 154.05）は、10月30日にその非常に重要な第3四半期のデータをリリースする予定です。以下。
マハニーは今でもFacebookを購入できるトップテクノロジー株の1つにしていますが、最近、彼の「購入」評価と225ドルの価格目標（46％上昇）を繰り返しています。マハニーは、第3四半期に、Facebookが137.6億ドルの収益、84.4億ドルの調整後EBITDA、1株あたり1.53ドルの収益を報告すると考えています。これは、コンセンサスの見積もりである1株あたりそれぞれ137.6億ドル、81.6億ドル、1.47ドルにかなり近いものです。
確かに、FB株は最近、幹部の辞任、規制当局の調査、セキュリティ違反など、複数の課題に直面していますが、マハニー氏は、それがFacebookの友だちをすぐに解く理由だとは考えていません。 「（Facebook）は、世界で最大の2つのメディア資産（FacebookとInsta）と世界で最大の2つのメッセージング資産（MessengerとWhatsApp）をまだ所有しています」と彼は書いています。
実際、Facebookの月間アクティブユーザー数は25億人を超えています。これは、10代の若者でも、前年比で増加している指標です。
「これらのユーザーに関して収集された大量のデータは、広告とコンテンツのターゲティングにとってユニークで価値のある資産です」とマハニーは書いています。
急成長している音楽ストリーミングストック Spotify に注目してください （SPOT、$ 148.93）、11月1日にその番号をリリースします。
同社は4月に公開されただけであり、市場の反応を予測するのは困難でした。しかし、マハニーは、大事な日を前に、株式の現在の位置を深く掘り下げました。良いニュース？ Spotifyは現在、世界最大の20か国のうち12か国でAndroidスマートフォンのトップ音楽アプリであり、これらの国の11か国でiPhoneの音楽アプリの第1位です。
コンセンサスの見積もりでは、収益は15億ドル（前年比29.4％増）で、第3四半期の損失は41セントになります。ただし、注目すべき重要な項目には、有料加入者数と月間アクティブユーザーが含まれます。 Spotify自体は、第3四半期に8,500万から8,800万の有料加入者を導き、月間アクティブユーザーは1億8,800万から1億9,300万でした。 Mahaneyは、これらの見積もりを非常に達成可能であると考えており、8,600万人の有料加入者（前年比39％の成長）と1億9,300万人のMAUを探しています。
これらの結果に関係なく、全体像は明らかです。Spotifyは世界最大の音楽ストリーミングサービスであり、有料加入者の数（8,300万人）が最も近い競合相手のほぼ2倍です。これは、現在世界中で170億ドル以上の価値がある市場（音楽販売）にあります。
マハニーは、株価が現在の水準から彼の目標価格である215ドルまで44％上昇すると予測しています。
Harriet Leftonは、4,700人を超えるウォール街のアナリスト、ヘッジファンド、インサイダーを追跡する包括的な投資ツールであるTipRanksのコンテンツ責任者です。 TipRanksの株式に関する洞察の詳細については、こちらをご覧ください。