株価はさまざまな理由で下落する可能性があります。会社は期待どおりに機能しなくなっている可能性があります。業界やセクターは一時的に時代遅れになる可能性があります。時々、弱い市場は単にそれで良い株を引き下げる。
問題が根本的（そして長期的）でない限り、今日のような不安定な市場でも、低価格で購入し、最終的には高値で売ることができます。
本日、時価総額が100億ドルから2,000億ドルの間で、過去1年間で大幅に下落した10銘柄を調べますが、一部のアナリストは、回復の準備ができていると考えています。 これらの企業は、銀行から医薬品、工業製品、消費財に至るまで、さまざまな業界に属しています。
明らかに、これらの株のそれぞれには、弱気なドライバーがそれらを20％、30％、さらには40％引き下げていることを考えると、ある程度のリスクが伴います。しかし、投資家は、これらの株が過去に下落した理由についてはあまり気にせず、ここから現実的にリバウンドできるかどうかについてもっと気にする必要があります。投資家がきちんと利益を上げるために、これらの株はどれも過去の最高値に達する必要はありません。基礎となる企業は、株主価値を高めるために提案された方法に従う必要があります。
回復の可能性のために購入する10のボロボロ株を見てみましょう。
データは2018年8月14日現在です。
ほんの数年前、ダブリンを拠点とする製薬大手のアラガン （AGN、184.46ドル）は、原則として、アメリカの製薬会社の優良株ファイザーと合併することで合意しました。 （PFE）1,600億ドルの取引。しかし、米国政府は、逆転を制限するための新しい規則でそれを止めました–より良い税率を得るために海外に移動する企業に基づく取引。
それ以来、AGN株は苦戦しており、過去1年間で20％減少したのに対し、Standard＆Poorの500株指数は14％上昇しました。しかし、彼らは回復する準備ができているかもしれません。
アラガンはボトックスで最もよく知られています。これは、この620億ドルの企業で昨年32億ドルの収益を上げたしわの治療法です。そのような扱いは、AGNを購入と評価する15人のアナリストの一部の間で強気の理由でもあります。
サンアントニオのUSAAのシニアリサーチアナリストであるディーンディラードは、ボトックスと関連する治療法の長期的な価値は依然として過小評価されており、今年の残りの期間のアラガンのガイダンスは保守的に見えると信じています。彼はまた、アラガンが美学、眼科医療、胃腸疾患、中枢神経系障害に焦点を合わせているのを見ています。これらは「より良い意思決定と資本配分を促進するはずです」。
ウェルスマネージャーBostonPrivateのシニアポートフォリオマネージャーであるRichardGrasfederも、Allerganのコアビジネスを気に入っています。ボトックスなどの製品は、保険ではなく消費者によって直接購入されるため、「規制価格の圧力や定数にさらされることが少なくなります」。彼はまた、アラガンの現在の価値と将来のキャッシュフローで期待されるものとの間に断絶があると考えています。「私たちが利用したい状況」です。
「特に一部のパイプライン商品が上値に驚いた場合、株式は今後数年間でセンチメントとファンダメンタルズの間のギャップを上向きに埋めるのに適した位置にあると信じています」とGrasfeder氏は言います。
大ヒット薬の成功にもかかわらず、CELGのシェアは30％以上下落しています。そのほとんどは、セルジーンが7億ドル以上を支払ったクローン病の候補薬が、フェーズIIIのスタッドに失敗し、セルジーンに数億ドルの評価損を強いたときに発生しました。さらに、乾癬治療薬オテズラの販売は失望しました。
セルジーンは最近状況を好転させ始めましたが、過去1か月で約7％上昇しましたが、市場は横ばいです。
USAAのディラードは、今年後半に在庫を増やす可能性のあるいくつかの「パイプラインイベント」（後期の治験）を見ています。これには、前白血病症候群の治療薬であるluspaterceptの試験が含まれます。 JCAR17、血液学薬;そして、今年初めに取得した骨髄線維症薬であるフェドラチニブ。彼はまた、オテズラの処方データは堅固に見え、収益の見積もりを上方修正する可能性があると考えています。
BostonPrivateのシニアポートフォリオマネージャーであるSebastianLeburnは、売上の60％を占めていたRevmilidを超えて、Celgeneを「今日の価格で魅力的な投資」と呼んでいます。新薬は「株の周りに存在する蔓延する否定的な感情を取り除くべきであり」、「来年の収益の13倍の要求のない倍数」で50％増加する可能性があります。
同社は、新CEOのChristian Sewingによる強力な第2四半期のレポートのおかげで、7月に少し勢いを増しましたが、株式はほぼすべての進歩をあきらめました。
それでも、一部のアナリストは、ドイツ銀行がその方法を取り戻すことができると考えています。
ミシガン州バーミンガムのCornerstoneFinancialServicesのマネージングパートナーであるDanielMilanは、6月の四半期レポートに感銘を受けました。 「彼らの財務実績に何らかの足がかりがあれば、この株は今年の残りを通してリバウンドする滑走路を持っている可能性があります」と彼は言います。楽観的な見方は、ソーイングの「戦略的ターンアラウンドプラン」に基づいています。
ロシアのエコノミストであり、アイルランドのトリニティカレッジの財務副教授であるコンスタンティン・グルジエフ氏は、ドイツ銀行は現在、「不利なニュースの自然な枯渇に近づいており」、「リスクが低く、利益率の高い活動に傾倒している」と述べています。
ここではブルが少数派ですが、買いは3回、ホールドは11回、売りは13回です。したがって、DBが結集できるとミラノとグルジエフを信じて、購入することを選択した場合…まあ、あなたはパーティーに早く参加するでしょう。
答えはそのスペクトルにあります。
創設者兼CEOのチャーリー・エルゲンは忍耐を求めています。これは、DISHが最大100億ドルを投資して、人ではなくデバイスを接続することを特に目的とした5Gネットワークを構築する可能性があるためです。彼は最近のイベントで、同社は以前はネットワーキングに参加していなかったため、「きれいな紙」を持っていると述べました。ただし、一部の金融アナリストは、そのスペクトルの蓄積の価値に疑問を投げかけ、DISHが依然として既存企業と競争できるかどうかを尋ねています。
今日Dishを購入するには、Ergenのラインを信じるか、Ergenがそのスペクトルの別の購入者を喜んで見つける可能性があると信じる必要があります。おそらく Alphabet などの「クラウドツァーリ」です。 （GOOGL）、追加のビルドアウト投資は言うまでもなく、必要に応じて160億ドルのDishNetworkを簡単に飲み込むことができます。
CornerstoneのMilanは、Comcast（CMCSA）と21世紀フォックス（FOXA）との戦いを見て、ヨーロッパのメディア大手Sky（SKYYY）を支配し、Dishの潜在的な触媒を見ています。 「理論的には、ストリーミングサービスSlingを所有しているため、DISHにメリットがあります。」入札の多くは、衛星ではなく、Skyのヨーロッパのストリーミングアセットに基づいていました。
Dish Networkのアナリストは、11人が購入と呼び、10人が単なる保留と呼んでいます。ただし、平均的な評価は太りすぎです。
これがうまくいくのを待たなければならないかもしれませんが、ハイエンドのスペクトルは価値があります。
新CEOのジョンフラナリーは会社の問題に腕を組もうとしましたが、1896年以来固定されていたダウジョーンズ工業株30種平均からGEが立ち上がるのを防ぐのに間に合わず、大規模な配当を節約するのにも間に合いませんでした。カット。
今の計画は？ GEはGEHealthcareをスピンオフし、62％を所有する石油掘削会社であるGE Company（BHGE）であるBaker Hughesの株式を現金化し、GEキャピタルを縮小し、引きずったユニットであるGEPowerの好転を期待します。会社全体がダウンしています。
トリニティカレッジのGurdgievは、悪いニュースが最終的に株式に焼き付けられる可能性があり、下落がやり過ぎであるという考えに基づいてそれを購入するケースを作ることができると信じています。 「現在、会社の株を購入するということは、GEが単一のエンティティとしての価値よりも、持っていた部分からより多くを得ることができると信じていることを意味します」と彼は言います。
何かを購入するのに最適な時期が「通りに血が流れている」とき、つまり他のみんながそれに夢中になっているときであるなら、今がGEを購入する良い時期です。
INCYの株式は、過去1年間で約47％値下がりしました。これには、抗がん剤のエパカドスタットが Merck＆Co。のとの併用試験で失敗した後の3月のダウンギャップも含まれます。 （MRK）後期黒色腫患者の寿命を延ばすためのKeytruda。
それ以来、在庫はわずかに回復し、損失を縮小した3月の収益と、移植後の状態であるステロイド抵抗性急性移植片対宿主病（GVHD）の患者の治療のためのコンボ試験でのJakafiの成功に支えられました。どのドナー幹細胞または骨髄が患者を攻撃するか。
アナリストは最近、Incyteについて非常に楽観的になり、19人中13人が購入と呼んでおり、販売を提案している人はいません。
同社は12月にキャッシュフローの低迷を発表し、3月四半期もその数は改善しなかったため、ニューウェルはラバーメイドコマーシャルプロダクツ、グッディ頭痛パウダー、ローリングススポーツ用品を含む約10の事業を売却する計画を発表しました。製造能力と倉庫能力が半分になります。
その発表以来、在庫はわずかに回復しました。 Cornerstone FinancialのMilanは、投資家のCarl Icahnが最近株式を取得したことを指摘し、彼は投資から「歴史的に短期的な価値を引き出すのが得意」です。それは、株の買い戻しと相まって、NWL株の価値を高める可能性があります。
転倒の理由：ナパ郡のワインカントリーでの10月の山火事は、最終的に会社のせいにされました。同社は6月に25億ドルの費用を負担しましたが、さらに苦痛が伴う可能性があります。損害賠償を制限することを目的としたカリフォルニア州議会の法案はまだ可決されておらず、火災に対する会社の責任は100億ドルを超える可能性があります。
既存の負債の170億ドルに加えて、100億ドルの法案は、今後数年間、株式を差し控える可能性があります。しかし、これらの損失を制限すると、スナップバックが発生します。
Ave Maria MutualFundsのBobSchwartz氏は、PCGは最悪のシナリオを想定しているようであり、「株式は過度に落ち込んでおり、かなりの回復の可能性がある」と述べています。
Trinity CollegeのGurdgievは、法的な問題は依然として大きく迫っていますが、天然ガスのコストの低下によって部分的に相殺されていると述べています。彼は、火災による被害のリスクが9月までに株価に値付けされ、その後、「投入コストが逆転しないと仮定して」、つまり天然ガスの価格が上昇しないと仮定して、株価が上昇する可能性があると考えています。
これにより、同社は2015年後半と2017年6月に、1株あたり500ドル以上で販売された2つの大きなピークに達しました。しかし、その2番目のピークの後、価格は最近上昇する前に290ドルの水準を下回りました。それでも、過去1年間は20％以上低いままです。
Regeneronは、迅速な遺伝子操作とテストのための一連のツールであるVelocisuiteを介して新薬を作成する能力によって、生きて死んでいます。
しかし、同社は、失明を引き起こす可能性のある黄斑変性症の治療に使用されるEyleaで最もよく知られており、現在、癌に対して作用し、MerckのKeytrudaおよびBristol-MyersSquibbのオプジーボと競合する可能性のある免疫療法であるセミプリマブをテストしています。
CornerstoneのMilanは、さらなる利益がもたらされる可能性があると考えています。 「かつてほど安くはありませんが、それでも短期的および長期的な成長の可能性を秘めた購入になる可能性があるようです」と彼は言います。
ElliottWaveTrader.netのStockWavesのリードアナリストであるZacharyMannesは、5月に長期的なテクニカルボトムの確認を探し始め、今では新しい高値に向かう可能性があると述べました。
Symantec のビジネスであるコンピュータセキュリティ （SYMC、18.66ドル）は、ソフトウェアテクノロジーの最先端です。警官はソフトウェアへのすべてのドアを保護する必要がありますが、ハッカーはあなたの秘密にアクセスするために1つのウィンドウを開くだけで済みます。
ノートンライフロックはノートンセキュリティなどの消費者向け製品で最もよく知られていますが、最近、競争が激しく、最先端技術が定期的に変化する、企業データを保護するというより収益性の高い分野に注力しています。
株価は昨年のこの時期から35％強下落しており、その結果の正確性がS＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによって挑戦された後、その急落のほとんどは5月に発生しました。その後、内部監査が行われましたが、この記事の執筆時点では、会社の過去の結果はまだ雲の下にあります。
監査人は、65億ドル以上を費やしたBlue Coat Systems、Lifelock、Fireglass、Skycure、SurfEasyなど、ノートンライフロックが過去2年間に買収した企業を詳しく調べます。監査で「在庫が大幅に増加する可能性がある」という実際の問題がほとんど見つからなかった場合、ミラノは言います。
Boston PrivateのLeBurnは、監査までSYMCを回避していますが、PCや電話向けの「エンドポイント」製品、および企業が評価するクラウドアクセスセキュリティブローカー機能を気に入っています。これらは「サイバーセキュリティの支出でシェアを増やす可能性があります」と彼は言います。
ノートンライフロックが最小限の損害で監査を通過できれば、SYMCは魅力的に見えます。しかし、あなたはその「もし」と戦わなければなりません。
この記事の執筆時点では、ダナブランケンホルンは長い間REGNでした。