今日の記事は、一見明白な概念に関するものです。取引利益の測定方法。それでも、ほとんどのトレーダーは自分の利益（および損失）を完全に間違って測定し始めますが、それは実際には彼らのせいではありません。従来の考え方や、インターネット上で一般的に広まっている、またはブローカーや多くの本で推奨されていることは、実際のプロのトレーダーが取引パフォーマンスの測定やリスクの管理について考える方法ではありません（密接に関連しています）。
したがって、今日は、市場での取引パフォーマンスとリスクを適切に測定する方法について、おそらく他の場所で読んだり聞いたりしたことのない実際のレッスンを提供したいと思います。結局のところ、これはあなたのトレーディングキャリアのかなりのコアコンポーネントであり、この部分がない場合、どのようにして実際に市場でお金を稼ぐことができると期待できますか？同意すると思います。
ご存知のように、私のブログを長い間フォローしているとしたら、私は主にスウィングトレーダーであり、それが私たちがここで焦点を当てている取引スタイルであり、生徒たちに教えています。なぜそれが重要なのですか？ええと、あなたがどのように取引しているかに応じて、あなたはあなたの利益を異なって測定したいと思うでしょう、そしてあなたや私のようなスウィングトレーダーにとって、明らかにもっと論理的で単に他のものより「良い」利益を測定する一つの方法があります。
ただし、市場を取引する際のリスクと報酬の測定方法に入る前に、公平かつ透明性を保ち、トレーダーがこれを測定する3つの主要な方法を確認しましょう。それぞれについて説明した後、最もプロのトレーダーが注目しているものとその理由を説明します。
私が最近読んだ研究では、女性が男性の最も重要な特徴であると考えていることを読んでいます…冗談です！笑。でも真剣に…
取引ごとのリスクは、より深い思考プロセスである必要があります。状況、全体的なリスクプロファイル、およびトレーダーの財政状態に基づいて、個人的なものである必要があります。例：
5,000ドルのアカウントの2％をリスクにさらすトレーダーAは、2％のルールで示唆されているように、5,000ドルのアカウントの2％をリスクにさらすトレーダーBとはまったく異なる生活環境（金融など）を説明します。
さて、私にこれに答えてください：彼らがその2％から危険にさらす実際の金額が彼らの特定の状況を考えると意味があるかもしれないし、意味がないかもしれないのに、なぜ地球上で2人の完全に異なる個人が彼らの取引口座の同じ割合を危険にさらすのでしょうか？意味がありませんか？ 2％のルールは、平均的な初心者のトレーダーにとって「簡単」で「意味のある」ように設計されていますが、前に説明したように、実際には、トレーダーがゆっくりと負けるようにするだけです。熟練したトレーダーにとって、2％のルールは、いわば「1000カット」による死刑判決です。
これは、$リスクモデルがはるかに理にかなっていることです。各トレーダーは異なるリスクプロファイルと個人的な状況を持っているため、取引ごとに快適にリスクを負うことができる金額を考慮に入れます（またはすべきです）。リスクの2％のルールは、ドル換算で単純に任意の数値であり、固有の状況と財務を持つ特定のトレーダーにとって意味がある場合とない場合があります。
また、外国為替では、外国為替口座は単なる証拠金口座であるため、口座のサイズは本当に任意です。つまり、レバレッジポジションに預金を保持するのはそこだけです。これらの事実を理解しているトレーダーは、取引口座にすべての取引資金を入れることは決してありません。なぜなら、それは単に必要ではなく、他の場所でそのお金を保持するほど安全でも儲かっていないからです。
取引口座に資金を提供する金額は、必ずしも取引する必要のあるすべての収入を反映しているわけではなく、全体的な純資産を反映しているわけでもありません 。ただし、株式取引では、利用可能なレバレッジが少ないため、預金に多くのお金が必要になります。通常、100k相当の株式を管理する場合は、アカウントに100kが必要です。すでに述べたように、外国為替ははるかに活用されています。つまり、1つの標準ロットである10万の通貨を管理するには、取引口座に約5,000ドルしか必要ありません。
多くの人が「2％の資金管理ルール」を推進する最大の理由ではないにしても、大きな理由の1つは、アカウントが大きくなるにつれて、ポジションサイズを指数関数的に増やすことができることを示しているように見えることです。理論的にはこれは正しいですが、現実の世界ではゴミです。説明させてください…
プロのトレーダーは、頻繁に（通常は月に1回または3回ごとに）取引口座からお金（利益）を引き出し、その後、口座は「ベースラインレベル」に戻ります。したがって、2％モデルでは、ポジションサイズを永久に増やすことはありません。取引利益を決して引き出しないのは意味がないからです。結局のところ、お金の取引をしようとするポイントは、実際にお金を使うことですよね？固定$リスクモデルは、取引から実質収入を得たいプロのトレーダーにとって意味があります。それは私が取引する方法であり、私が取引を知っている他の人の数です。
したがって、取引が収益ビジネスであり、私たちが生活/支出のために利益を引き出す場合、複利は劇的に影響を受け、単に見た目とは異なります。インターネットで読んだり聞いたりするものすべてを信じてはいけません。魔法のように永遠に複合することを可能にするリスク/お金の管理の方法はありません。それは現実的ではありません。
2％または％Rルールを使用すると、アカウントが大きくなるにつれてポジションサイズが大きくなりますが、アカウントからお金を引き出すと、ポジションサイズが大ヒットし、突然、自分よりはるかに少ない金額で取引されます。ちょうどだった。固定$リスクモデルはこれを回避し、すべてを適切で均一かつ一貫性のある状態に保ちます。
さて、あなたは今までに「Nial、トレードごとにどれだけのリスクを冒すべきかをどうやって知ることができるか」と考えているかもしれません。
答えはあなたが思うかもしれないものよりはるかに複雑ではありません。私は、1つの取引で失うことに抵抗のない金額を決定し、少なくともアカウントが2倍または3倍になるまでその金額を維持することを信じています。その時点で、それを増やすことを検討できます。
この金額は、次の要件を満たす金額である必要があります。
このトピックに関する他の記事を読んだ場合、私は固定ドルリスクモデルと2％のルールに反対することを主張しましたが、そのレッスンを逃した場合に備えて、なぜ前者を後者よりも好むのかをもう一度説明したいと思います…
このトピックについて私が主張する主な議論は、2％のルールは、トレーダーが一連の勝者に当たるとアカウントの成長を比較的速くしますが、トレーダーが一連の敗者に当たった後はアカウントの成長を実際に遅くし、アカウントを以前の状態に戻します。
これは、％Rリスクモデルでは、アカウントの価値が下がるにつれて取引するロットが少なくなるためです。これは損失を制限するのに役立ちますが、本質的には抜け出すのが非常に難しい轍に陥ります。たとえば、$ 10,000の50％を引き落とすと、$ 5,000になり、$ 10,000に戻るには、100％の収益を上げる必要があります。損益分岐点に戻り、2％のルールを使用して収益を上げるには、長い道のりがあります。そこまで下がると、はるかに小さいポジションサイズを効果的に取引します。
これが、2％モデルが基本的にトレーダーを「1000カットで死ぬ」と言う理由です。なぜなら、損失するたびにポジションサイズが縮小するにつれて、彼らはゆっくりと失う傾向があるからです。それは彼らの自信を失い、トレーダーは「私のポジションサイズはすべての取引で減少しているので、私がもっと頻繁に取引すれば大丈夫です」と考え始めるので、彼らは過剰取引に終わります...そして彼らは正確にそれを考えないかもしれませんが...それはしばしば起こることです。
個人的には、％Rモデルはトレーダーを怠惰にさせると信じています…それは、他の方法ではできないセットアップをとらせます…彼らは現在、トレードあたりのお金のリスクが少ないため、そのお金をそれほど評価していません…それは人間の性質です。
このレッスンで覚えていることが1つしかない場合は、効果的なトレーディングエッジを持つトレーダーがトレーディングパフォーマンスまたは（利益）を測定するための最も論理的な方法は、固定リスクまたはRモデルであることを忘れないでください。
トレーダーが「2％ルール」または固定％モデルを使用することはお勧めしませんが、特定の取引で失うことに完全に満足している金額のリスクを冒すことをお勧めします。どの取引が負け、どの取引が一連の取引に勝つかはわからないので、特定の取引に自信を持っているという理由だけでリスクをジャックアップするのは愚かなことです。取引ごとにリスクを冒している金額が、夜に目を覚ましている/眠りにつくことができない場合は、リスクが大きすぎるので、ダイヤルダウンします。
プロのトレーダーは、特定の取引を行うかどうかを判断するために裁量または「直感」を使用することを学び、どの取引を行うかについて非常に慎重であることを忘れないでください。これはスクリーンタイムと練習を通じてもたらされるため、ライブに移行する前に、デモ取引プラットフォームでスキルを開発するために時間を費やす必要があります。今日のトピックはお金の管理でしたが、成功するトレーダーになるには、健全な取引心理学と優れた取引方法も必要であることを忘れないでください。私の固定リスクマネー管理方法と、価格アクション分析に基づいてチャートを取引する方法について詳しく知りたい場合は、高度な価格アクション取引コースで詳細を確認してください。
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