効果的な業界宣伝のおかげで、多くの投資家は、ミッドキャップスペースのミューチュアルファンドマネージャーがミッドキャップベンチマークを簡単に打ち負かすことができると信じています。この記事では、アクティブなミッドキャップミューチュアルファンドとニフティミッドキャップ150 TRIのローリングリターンとトレーリング結果の比較で、この神話を打ち破ります。

まず、2021年10月4日現在のトレーリングリターンを比較してみましょう。2020年3月の市場暴落は、中型株と小型株のリセットとして機能しました。 2018年初頭から南行きのミッドキャップ指数は急激に回復しました。では、アクティブなミッドキャップファンドはどのように進んだのでしょうか？

• 1年間の追跡： 26のミッドキャップファンドのうち5つだけがニフティミッドキャップ150TRIを上回っています
• 2年間の追跡： 24のミッドキャップファンドのうち4つだけがニフティミッドキャップ150TRIを上回っています。
• 3年間の追跡： 24のミッドキャップファンドのうち12が、ニフティミッドキャップ150TRIを上回っています。
• 4年間の追跡： 22のミッドキャップファンドのうち10が、ニフティミッドキャップ150TRIを上回っています。
• 5年間の追跡： 21のミッドキャップファンドのうち7つがニフティミッドキャップ150TRIを上回っています。
• 6年間の追跡： 21のミッドキャップファンドのうち3つがニフティミッドキャップ150TRIを上回っています。
• 7年間の追跡： 21のミッドキャップファンドのうち5つがニフティミッドキャップ150TRIを上回っています。
• 8年間の追跡： 19のミッドキャップファンドのうち11が、ニフティミッドキャップ150TRIを上回っています。

通常、アクティブに管理されているミッドキャップファンドの50％未満が、標準カテゴリのベンチマークを上回っています。したがって、ミッドキャップスペースでインデックスを打ち負かすのは簡単だと考えるのは根拠がありません！

ローリングリターン分析については、2021年9月のエクイティミューチュアルファンドスクリーナーを参照してください。

• 5年間でローリングリターン ：20のファンドのうち5つだけが、考慮されたローリングリターン期間にわたってNifty Midcap 150 TRIを70％以上上回っていました。
• 4年間のローリングリターン： 22ファンドのうち5ファンドのみ（同じ条件）
• 3年間のローリングリターン： 23ファンドのうち6ファンドのみ（同じ条件）

したがって、このパフォーマンスの低下は一瞬ではありません。一貫しています！強気市場または弱気市場、アクティブなミッドキャップファンドマネージャーは、時価総額加重ミッドキャップインデックスを打ち負かすのに苦労しています。

さらに、Nifty Next50のアクティブなミッドキャップミューチュアルファンドも貧弱でした。4つのミッドキャップミューチュアルファンドだけが一貫してNiftyNext50を上回っています。これが、2021年10月から12月に厳選された投資信託リスト（PlumbLine）にミッドキャップファンドを含めることをやめた理由です。

では、代替手段は何ですか？ 確かにミッドキャップインデックスファンドではありません！少なくとも執筆時点では、トラッキングエラーが高すぎます。すべてのインデックスファンドが同じというわけではありません。上位100銘柄を超えると、追跡エラーは膨大になります！

以前に確立されたように、Nifty Next 50は大型株指数ではなく、中型株指数の優れた代替品です。また、Nippon India Nifty Midcap150インデックスファンドレビューもご覧ください。そして、分散投資のためにMidcap 150インデックスファンドでSIPを開始する必要がありますか？