Nifty Next 50（NN50）トータルリターンインデックスに関して、積極的に運用されている小型投資信託がどのように機能しているかを見ていきます。これは、ミッドキャップファンドとNN50の調査の自然なフォローアップであり、3、4年および5年のすべての期間で一貫してニフティネクスト50を上回ったミッドキャップミューチュアルファンドは3つだけでした。
この比較が行われる理由： Nifty Next 50には、Nifty Midcap150インデックスとほぼ同じリスクと報酬があります。実際、Nifty Next50はもう少し不安定です。参照：Nifty Next 50 Indexが心配ですか？あなたが知る必要があること。また、スモールキャップファンドはニフティミッドキャップ150インデックスを上回るのに苦労していることがわかりました。なぜあなたのスモールキャップミューチュアルファンドはこのベンチマークを上回らなければならないのですか？これは当然、NN50とスモールキャップファンドの比較につながります。
Nifty Next 50は「技術的に」大型株の一部ですが、流動性がないため、警告の前に説明したように非常に不安定です。 「大型株」の株でさえ十分に流動的ではありません！これを処理できますか？
ローリングリターンを検討します。つまり、2013年1月1日（直接プランの開始から）から2020年6月19日までの可能なすべての1、2、3、4、および5年の確率期間を比較します。1000を生成するのに十分な履歴があるファンドのみを考慮します。 1年、2年、3年のローリングリターンデータポイント以上。これは、調査対象となる21の小規模ファンドの完全なリストです。
フランクリンインディアスモールカンパニーズファンド–ダイレクト– GrowthDSPスモールキャップファンド–ダイレクトプラン– GrowthHSBCスモールキャップエクイティファンド–グロースダイレクトコタク–スモールキャップファンド–グロース–ダイレクトリライアンススモールキャップファンド–ダイレクトプラングロースプラン–成長オプションサンダラムスモールキャップファンド–ダイレクトプラン– Growth OptionAditya Birla Sun Life Small Cap Fund – Growth – Direct PlanQuant Small Cap Fund-Growth Option-Direct PlanICICI Prudential Smallcap Fund – Direct Plan – GrowthSBI Small Cap Fund – Direct Plan – GrowthAxis Small Cap Fund – Direct Plan – GrowthL＆T Emerging Businesses Fund –ダイレクトプラン– GrowthUnionスモールキャップファンド–ダイレクトプラン–成長オプションHDFCスモールキャップファンド–ダイレクトグロースプランIDBIスモールキャップファンド–グロースDirectInvescoインドスモールキャップファンド–ダイレクトプラン–GrowthTataスモールキャップファンド–ダイレクトプラン– GrowthBOIAXAスモールキャップファンドダイレクトプランGrowthEdelweissSmallキャップファンド–ダイレクトプラン– GrowthCanara Robecoスモールキャップファンド–ダイレクトプラン–成長オプションプリンシパルスモールキャップファンド–ダイレクトプラン–成長オプションこれらの中で、IDBIスモールキャップファンド、インベスコインディアスモールキャップファンド、タタスモールキャップファンド。 BOIAXAスモールキャップファンド;エーデルワイススモールキャップファンド;カナラロベコスモールキャップファンド;ローリングリターンの1年間のデータポイントの数が1,000未満だったため、プリンシパルスモールキャップファンドは削除されました（歴史の短い若いファンド）。これらの資金は上に赤で示されています。
5年間： 6/14ファンドは、70％以上の一貫性でNifty Next 50（NN50）を上回っています。たとえば、Franklin India Small Companies Fundは、5年間でNN50よりも優れたリターンを獲得しました。これは604回のうち405回であり、調査対象期間全体の67％に相当します。これをパフォーマンスの一貫性と呼びましょう。 注： これらのファンドのデータポイントは500未満でした。より多くの履歴が必要です。
4年間： 4/14のファンドだけが、70％以上のパフォーマンスの一貫性を管理しました！
3つ 年： わずか3/14のファンドが70％以上のパフォーマンスの一貫性を管理しました！
2年： 4/14のファンドだけが70％以上のパフォーマンスの一貫性を管理しました！
1年： 2/14のファンドだけが70％以上のパフォーマンスの一貫性を管理しました！
これらは、5、4、および3年間で上記のように認定された3つの小型ファンドです：
トレーリングリターンを考慮しても、昨年、21のスモールキャップファンドのうち5つだけがNifty Next 50TRIを上回っています。つまり、マイナスのリターンが少なくなります。
これらの結果はどういう意味ですか？ ミッドキャップvsNN50の調査と同様に、NN50またはニフティMIdcap 150（スモールキャップインデックスよりも打ち負かすのが難しい）を「通常」上回っているスモールキャップファンドに投資することは不可能です。したがって、この研究の中心的な結論は同じです：
言い換えれば、スモールキャップ（またはミッドキャップ）のエクスポージャーを持ちたい人は、ニフティネクスト50パッシブファンドを超えて見る必要はありません。参照：NiftyとNifty Next 50のファンドを組み合わせて、大規模な中型のインデックスポートフォリオを作成し、Nifty Next50インデックスに投資するための最良の方法は何ですか。およびICICINifty Next 50 Index Fund vs Reliance ETF Junior BeEs
投資家は、Motilal Oswal Nifty Smallcap250インデックスファンドやMotilalOswal Nifty Midcap 150インデックスファンド、またはその他のアクティブなスモールキャップまたはミッドキャップファンドよりもNifty Next 50インデックスファンドの方が有利です。これは、将来どのアクティブファンドがNN50を上回るかを予測できないためです。 。