一連の記事で、SIP投資がいくら古くても、市場の動きに常に反応し、市場が下落すると下落することを示しました。これにより、市場の変化、SIP、または一括投資に対応する自然な質問が発生します。
これは「一括払いとSIPのどちらが良いか」ではないことに注意してください。討論。 SIP経由で購入しなくても、何年にもわたる複数の投資は避けられず、数年の間に「体系的な購入」に似たものになります。
まず、「長期SIP」のリスクを説明する以前の記事を参照することから始めましょう
次に、市場の動きに反応することの意味を理解するために、これを検討してください。241のファンドのうち20が、4月9日の時点で2桁の10年SIPリターンを持っていました。評価日を4月7日に変更すると、11/241になります。 3月23日にシフトすると、2桁のリターンを持つファンドは2つだけになります。
別の例：NIftyでの15年間のSIPは、2005年4月1日に開始され、2020年4月3日に評価されて6.6％（XIRR）を返しました。 2020年4月9日に評価された場合、リターンは8％に跳ね上がりました。同様に、2020年4月3日に評価された2010年4月1日に開始された10年間のSIPは、3.4％のXIRRを与えます。 2020年4月9日に評価された場合、収益は5.7％になります。
SIPと一括投資のどちらが市場の変化に反応するかを知るために、まず2010年4月1日に開始されたSIPについて考えてみましょう。一括投資もこの日に行われると想定されます。次に、投資信託SIP XIRRトラッカーツールを使用して、年間収益（XIRR）が月ごとにどのように変化したかを調べます。次に、これを一括払いの対応する数値（CAGR）と比較します。 続きを読む： CAGRとXIRR：年間収益を理解する
毎月、SIPのXIRRと一括払いのCAGR（=そのXIRR）が、NIftyの動きとともに表示されます。 XIRR / CAGRは、投資開始から1年後に表示されます。
これらは月次返品ではないことに注意してください。これらは、毎月の投資後の漸進的なXIRR / CAGR値です。面白いことに、一時金よりも市場の上昇と下降の両方の動きに反応するのはSIPです！
これは、XIRR計算で使用される完全な式です。 XIRRは、近似法を使用してのみ推定できます。追加の各分割払いの個々のCAGRは、XIRRに影響を与えます。個々のCAGRは、各投資時の市場価値に依存するため、浮き沈みに対してより反応します。詳細な例については、「XIRRとは：簡単な紹介」を参照してください
上記は、横ばい市場で開始され、2つの上下の動きに遭遇した投資を表しています。ブルランの開始直後に、Spe2013で開始されたSIPのプロセスを繰り返すことができます。
SIPが市場の動きにより反応することに再度注意してください。当初、分割払い数が少ない場合は変動が大きい。それは2020年3月の暴落時の一時金投資よりもまだ高いです。私たちは2つの投資ウィンドウだけを見てきました。 IMOは、SIPの感度を説明するだけで十分です。
概要： 繰り返しになりますが、これは「一括払いとSIPのどちらが優れているか」ではありません。討論。ここでの目的は、SIPがいくら古くても市場の動きに反応することを指摘することです。 「毎月の購入価格を平均すると、ボラティリティが低下し、一括購入よりも優れている」という通常の主張は誤りです。