2018年2月から2020年2月まで、株式市場は2つの異なる方向に同時に動いているように見えました！ NiftyやSensexのような大型株指数は上昇し、Nifty Next 50、Midcaps、Smallcapのような他のセグメントは下降します。これが進行中の方法です 2020年2月から3月のクラッシュは、この不均衡/不均一性を短時間で「解消」します！

読者は、2019年12月にこの不均衡を定量化したことを思い出すかもしれません：Nifty50とNifty50の等重量指数の差は史上最高です！ 2020年3月12日、「リセット」がすぐに始まったので、なぜこの市場の暴落が結局は健全である可能性があるのか​​を指摘しました。

3月11日付けの以下の2つのグラフは、Nifty 50が他の指数よりも大幅に下落し、急速に下落したことを示しています。 2020年3月11日の時点で、Nifty 50は2020年1月1日から-14％減少しました。NiftyMidcap150は8％、Nifty Smallcapはわずか9.33％です。

Nifty50とNifty50 EqualWeightの2年間のローリングリターンを以下に示します。ボックス領域でNifty50EWがNiftyを下回ったことに注目してください。

2つのインデックスのリターンの違いを以下に示します。

下矢印一致 2008年と2020年の市場の暴落で。上向き矢印は、ブルランと一致します。 これは概算であり、あまり真剣に受け止めるべきではありません。上記の「メトリック」は、市場評価の漠然とした指標です。2YNIfty50EWリターンから2YNifty 50リターンを引いた値を低くすると、Nifty50値が高くなります。

これは、そのように綴られている場合は明らかであり、それが意味するのは、NIftyを「上」に移動する責任があるのは少数の株だけである場合です。シナリオは遅かれ早かれ逆転するはずです（回帰を意味するものではありません）。この場合、この不均衡は2年前のものです。

1月27日のように、NIfty 50 Equal-Weight 2Yリターンは、2Y Nifty 50リターンよりも8％低くなっています。執筆時点（2020年1月30日午前10時12分）では、市場は約2％下落しています。おそらく、残りの違いがなくなるのをあまり長く待たないかもしれません！