エクイティミューチュアルファンドのSIPからどのようなリターンが期待できるかは、新しい投資家がよく尋ねる質問です。ミューチュアルファンドのSIPからのリターンを期待すべきではなく、代わりにこれを行わなければならないことを理解するには、ある程度の時間とキャピタルロスが必要です。 1999年7月からのNIftyTRI（配当を含む）の分析は、10年および15年のSIPが継続的に減少していることを示しています。投資家が彼らの期待と計画をどのように再定義すべきかを見てください。

この分析はアクティブ投資とパッシブ投資に関するものではないことに注意してください。 NIftyのSIPが時間の経過とともにますます少なくなっている場合、アクティブなミューチュアルファンド（十分に長い歴史を持つ）の運命も同じです。たとえば、フランクリンインディアブルーチップファンドは過去11年間ニフティを打ち負かしていません！また、ローリングSIPリターン分析：フランクリンインディアブルーチップファンド。

始める前に 、Youtubeで発表されたように、目標ベースのポートフォリオ管理：恐れ、不確実性、疑いを減らすためのテクニックに関するビデオ講義シリーズ まもなく発売されます。これは、市場の状況に関係なく、適切な資産配分を使用および管理するための戦略について説明します。このGoogeFormsリンクから登録して、起動時の通知を受け取ることができます。注：このコースは投資信託や株式に関するものではありません。それは、目標に基づいた投資と、それを次のレベルに引き上げる準備ができているDIY投資家のための資産配分に関するものです。

ここに示されている結果は、ミューチュアルファンドSIPローリングリターン計算ツールから得られたものです。投資信託業界は、投資信託SIPがリスクを軽減し、長期にわたって常に収益性を維持し、規律を促進するという幻想をうまく作り出しています。

以前、これらのどれも真実ではないことを示しました！

• ミューチュアルファンドSIPはリスクを軽減しません！誤った情報に注意してください
• 投資信託SIPの運命は運のタイミングによってどのように決定されるか
• 同じファンドからのSIPリターンに大きな違いがあります！どうすれば可能ですか？
• だまされないでください：投資信託には複利はありません！
• 投資家が誤った期待で投資信託を購入することに騙される方法
• だまされないでください：SIPは体系的な投資ではありません！

同じ期間のSIPからの収益を計算することは困難ですが、開始日が異なるため、個人投資家は、長期的なSIPが失敗することはないという業界（または少なくともそのセールスマン）の主張を確認することは困難でした。

インド市場が長期SIPバックテストでプラスのリターンをもたらす唯一の理由は、過去のデータが短いためです。 Nifty TRIは、1999年6月30日からのみ利用可能です。SensexTRIの日次データは、米国のS＆PWebサイトに続く過去10年間のみ利用可能です。ミッドキャップインデックスとスモールキャップインデックスの履歴はさらに短くなっています！

これにより、アナリストやDIYがSIPに関連する真のリスクを示すことが難しくなります。したがって、S＆P 500に頼る必要があります。ドルコスト平均法、別名S＆P500およびBSEセンセックスのSIP分析。

ここで、1999年7月1日から2020年1月1日までのNIfty 50 TRIの5年、10年、および15年のローリングSIPリターンデータについて考えてみましょう。これは、わずか247か月のスパンです。これは、5年間のSIP調査の例です。

開始日：1999年1月7日終了日：2004年1月7日XIRR：11.01％
開始日：1999年2月8日終了日：2004年2月8日XIRR：13.48％
開始日：1999年1月9日終了日：2004年1月9日XIRR：13.30％

ここでのXIRRは、内部収益率または年間収益率です。これは、新規投資家向けの簡単な紹介です。XIRRとは：簡単な紹介です。新しい収益を計算するために、開始日が1か月ロールオーバーされていることに注意してください。開始日のわずか1か月の違いは、XIRRの2％の違いになります。 5年間のNiftySIPの返品は187件あります。

5年間のローリングニフティSIPリターン

5年以上の返品は、ほとんどの人の推測です。

10年間のローリングニフティSIPリターン

収益が20％以上から10％以上に低下していることに注目してください。これは、2009年から2020年にかけて約50％の減少です。

15年間のローリングニフティSIPリターン

ここでの落ち込みは約25％ですが、着実に進んでいます！

これらの結果はどういう意味ですか？

絶えず変化する市場のダイナミクスは、ここではっきりとわかります。以前、市場評価ツールを使用してNiftyPEを分析しているときにこれを確認しました。長期のPE平均（中心線）がどのように上昇し、高PEと低PEを再定義する必要があるかに注目してください。

NIftyは性格を変え続けています。短い歴史の議論は、リターンの低下にも当てはまります。つまり、ニフティからの収益は将来増加する可能性があると主張することができます。ただし、慎重な投資家は注意を怠り、トレンドの反転は不可能であると想定します。

投資家は何をすべきですか？

公式に報告されたインフレが低下すると、金利がそれに続き、株式市場のリターンの低下は自然で健全です。エクイティへの期待が低いほど、投資家は一般的に安全です。投資家は、パフォーマンスの低下のためにリスクを取りすぎたり、ポートフォリオを積極的に解約したりする必要がないからです。

しかし、問題はリターンではなく、資産配分にあります。投資家は、少なくとも最初は、長期（10年以上）の年間目標のために少なくとも60％の株式を保有している必要があります。

悲しいことに、これは多くの投資信託や株式投資家には当てはまりません。より低い将来のリターンとより低い重みは、より低いコーパスへの保証です。投資家は、資産配分と目標の計算をやり直して、エクイティポートフォリオ全体から10％以下のリターンを得る必要があります（税引前–これにより1％近くが失われます）。