Motilal Oswal Nifty Midcap150インデックスファンドが8月19日から投資を開始します。これは、インドで2番目のミッドキャップインデックスファンドです。プリンシパルAMCは、2014年5月から2017年6月までNifty Midcap100インデックスを追跡するインデックスを実行しました * 。この記事では、Nifty Midcap 150のパフォーマンスをアクティブなミッドキャップファンドと比較し、投資家がこのファンドを検討することが理にかなっているかどうかを調べます。
Nifty Midcap 150インデックスとは何ですか？ Motilal Oswal Nifty 500ファンドレビューで説明したように、NSEにリストされているフリーフロート時価総額の上位500株のうち、Nifty 50の上位50株、次の50株がNifty Next 50、上位100株を形成します。 Nifty 100、次の150はNifty 150Midキャップインデックスを形成します。上位100銘柄は（かなり任意に！）大型株に分類され、中間150銘柄は中型株に分類され、下位250銘柄は小型株に分類されます。参照：Motilal Oswal Nifty Smallcap 250インデックスファンド：これは違いを生むでしょうか？
* 参照：バリューリサーチがプリンシパルニフティ100イコールウェイトファンドに1つ星を提供するのが間違っている理由。さて、スモールキャップとミッドキャップの両方のアクティブ運用ファンドをニフティミッドキャップ150に対してベンチマークする必要があることについて説明しました。なぜ、スモールキャップミューチュアルファンドはこのベンチマークを上回らなければならないのですか。それでは、 2019年8月のエクイティミューチュアルファンドパフォーマンススクリーナーを使用しましょう。 そして、アクティブなミッドキャップファンドがインデックスに対してどのように進んだかを調べてください。
この詳細な記事では、ラージキャップvsミッドキャップvsスモールキャップファンド：長期投資にはどちらが良いですか？以下のローリングリターンチャートを公開しました。ローリングリターンとは何かを理解するには、このビデオをチェックしてください。
上記のグラフからの最初の教訓は、Nifty Midcap 150は、5年または7年でさえNifty 100（またはNIfty 50）のような大型株指数を上回る必要がないということです。だから、それを期待しないでください。私の意見では、Motilal Oswal Nifty Midcap 150インデックスファンドに関して、投資家は次の質問をする必要があります：
調べるには、両方のインデックスのリスクと報酬を比較する必要があります。
ここで、両方のインデックスの可能な5年および10年のリターンとリスク（標準偏差）をすべて比較してみましょう。
2333年以上の5年間の収益が調査されたことに注意してください。 Nifty Midcap 150インデックスは、せいぜいNifty Next 50に匹敵するリターンを提供します。この期間のリスクを以下に示します。Midcapインデックスは、株式数が多いため、リスクが少し低くなっていますが、そうではありません。重要です。
同じ観察を10年以上行うこともできます。
したがって、確立されたNifty Next50インデックスファンドよりもMotilalOswal Nifty Midcap150インデックスファンドを選択する理由はありません。 。 Nifty Next 50がこのように動作することに驚いていますか？これは、Nifty Next50が大型株インデックスではないためです！
次のステップは、このインデックスがどれほど難しいかを評価することです。 2019年8月のエクイティミューチュアルファンドパフォーマンススクリーナーを使用して、リターンアウトパフォーマンスとダウンサイドプロテクションの一貫性（インデックスの場合、ファンドがインデックスよりも低くなる）の観点から、可能なすべての1,2、3、4、5期間にわたって、23のアクティブなミッドキャップファンドをこのインデックスと比較します落ちる）。
最初に、5、4、および3年間で70％のリターンアウトパフォーマンスを要求します。つまり、5年間のリターンが100ある場合、ファンドは少なくともそれらの期間の70でインデックスを上回っているはずです。
5年フィルターを選択すると、23から10に減少します。 4年フィルターを追加すると4になります!! 3年間のファイラーを追加すると、アクティブなファンドは2つに減ります!!
これが私が以前に書いた理由です。Midcap＆Smallcapインデックスファンドがひどく必要な理由：Nifty Midcap100およびNiftyNext 50とのパフォーマンス比較。ただし、Nifty Next 50との比較を見ると、常にそのようなインデックスを持っていた：ニフティネクスト50。
できますが、その必要はありません。リスクを許容できる場合は、適切な比率でNifty Next50を使用してください。参照：NiftyとNifty Next 50のファンドを組み合わせて、大規模なミッドキャップインデックスポートフォリオを作成します。
十分に確立されたニフティネクスト50インデックスファンドとETFがあります。ただし、これを覚えておいてください：ETFとインデックスファンド：より低い費用がより高いリターンに等しいと仮定するのはやめましょう！プラス：ICICI Nifty Next 50 Index Fund vs Reliance ETF JuniorBeEs。
Motilal Oswal Nifty Midcap 150インデックスファンドに投資する必要はありません。これは新しいため、トラッキングエラーの履歴がありません。 Nifty Next 50は、同様の（多くの場合より良い）リターンと同等の（少し高い）リスクを提供します。確信している？これをチェックしてください：Nifty Next 50 Indexに投資する最良の方法は何ですか？
参照：Motilal Oswal Nifty Smallcap 250インデックスファンド：これは違いを生むでしょうか？