YouTubeチャンネルの視聴者は、次のように質問しています。「サー、保守的なハイブリッドファンドはFDの良い代替手段ですか？特にParagParikh Conservative HybridFund。彼らは国債にのみ投資しているようであり、安定したリターンのために、ITCやコールインディアのような配当株に投資しています。この基金は安全ですか？」
この質問を拡張して、どの投資信託を固定預金の代替として使用できるかを尋ねましょう。技術的には、固定預金と投資信託を比較することはできません。そして、投資信託は固定預金の代わりにはなりません。
実用的な観点から、私たちの両親は固定預金にのみ投資しましたが、私たちは現在、長期目標（10年以上先）のために（願わくば）エクイティミューチュアルファンドに「置き換え」ています。重要なのは、適切な期待があれば、ある製品を別の製品に置き換えることができるということです。
私たちは皆、より低い税金でより高いリターンを望んでいます。これは投資信託で可能ですが、正確には「安全」または「投資額の安全」の概念を完全に放棄する必要があります。投資信託は、準備ができていない限り、適切な投資ではありません。
どの投資信託に投資するかを知ることは非常に重要です。投資額に対するリスクが合理的であるかどうかはわかっています。
短期（<5年）および中期目標（5-10年）のFD代替品を見つけることは、これらのデットファンドを選択する必要があるため、はるかに困難であり、エクイティファンドを選択するよりもはるかに困難です。
だからここに債務ミューチュアルファンドの選択のためのいくつかの簡単な経験則があります
- ファンドの平均ポートフォリオ満期を確認します。これは、ポートフォリオ内の債券の加重平均満期期間です。この数値が大きいほど、NAVの変動が大きくなります。
- ファンドの平均ポートフォリオ満期が目標保有期間よりもはるかに短いことを確認してください。たとえば、5年以内に資金が必要な場合は、ポートフォリオの平均満期が約1年以下のデットファンドを選択します。
- 多くの「アドバイザー」は、ファンドの平均ポートフォリオ満期は投資期間と一致する必要があると主張しています。これはゴミです。参照：不十分な債務ファンドのアドバイス：投資期間とファンドの満期プロファイルを一致させる
- この規則の唯一の例外は、長期的な目標にのみ使用されるべき金の投資信託です。
- 投資信託に関するよくある質問：投資家が知っておくべき重要事項
- 英国債vs動的債券ファンドvs社債ファンド：どちらが良い選択ですか？
- 次に、ポートフォリオ内の債券の信用格付けが表示されます。ここでは、平均的な信用格付けではなく、ポートフォリオ全体を見る必要があります。
- 毎月発行される当社の投資信託スクリーナーでは、カテゴリ間での債務とハイブリッドファンドのこの比較が可能です。
- 長期目標に使用される英国債の資金は、信用不履行の可能性を大幅に回避します。ただし、技術的には、英国債ファンドはポートフォリオの最大20％のリスクの高い債券に投資できます！
- また、「英国債ミューチュアルファンドの選び方」もご覧ください。
- 投資家が信用リスクを完全に回避したいと仮定すると、流動性またはマネーマーケットファンドが短期および中期の目標を達成するための方法です。これらのファンドは信用リスクを負う可能性がありますが、これらのカテゴリーでスタイルピュアなファンドを見つけることは他のどこよりも簡単です。
- アービトラージミューチュアルファンドは、流動性またはマネーマーケットファンドの代わりに使用することもできます。ただし、これらのファンドはハイブリッドファンドとして分類されておらず、（通常）短期的に最大35％の債券を保有する可能性があり、クレジットデフォルトリスクを伴う場合もあります。参照：短期的なニーズに裁定取引MFからの非課税の利益を使用できますか？
- 中期的な目標についてはマネーマーケットファンドを超えて見ることができますが、そこのスペースは非常に乱雑であり、信用リスクをほとんどまたはまったく受けないファンドを見つけるのは困難です。ある程度の信用リスクを抱えることができる人は、超短期ファンドを検討することができます。これを超えて、カテゴリー内の多様性はあまりにも多く、個人投資家はそれらがない方が良いです。
- 金利が上昇した場合、流動金利および短期金融市場のファンドは変動金利のファンドよりもメリットがあり、より良い選択です。金利の引き上げの恩恵を受けるために変動金利のMFに投資する必要がありますか？
さて、読者が言及したファンドはどうですか？これについては以前に書いたことがあります– Parag Parikh Conservative Hybrid Fundに投資する必要があるのは誰ですか？
ファンドはすでにマイナスの月次リターンの事例を見てきました。したがって、それは確かに「安全」ではなく、少なくとも上記の債務ファンドのニュアンスを理解していない人は、これに投資すべきではありません。
このファンドの平均満期は2021年11月時点で6。35年です。これは、長期的な目標にのみ適していることを意味します。長期間使用すると非常に不安定になるため、収益の不確実性が高まります。
要約すると、ミューチュアルファンドで固定預金の代替を見つけることは、ファンドの主要なリスクを認識し、投資期間中これらが合理的である場合にのみ可能です。リターンを見ることは投資信託を買う方法ではありません。
