小さな投資信託スキームは、業界の規範のベンチマークを設定し、真の形でバリュー投資を実践し、ロックスターのイメージファンドマネージャーを持たず、投資家に有意義なサービスを提供できますか？
ウォーレンバフェットは、投資に関して2つのルールを定めました。
ルール番号1 –お金を失うことはありません。
ルール番号2 –ルール番号を忘れないでください。 1.
Tに続く投資信託スキームは、Quantum Long Term EquityValueFundです。 QLTEVFはバリュー投資を実践しています。
これは、バリュー投資の定義を独自のWebサイトに配置する方法です。
ファンドは、明確に定義されたプロセスによって推進されていることを誇りに思っており、単一の個人がショットを呼び出すことはありません（基本的にスターファンドマネージャーはありません）。ここでその株式投資哲学を読んでください。
バリュースタイルファンドの大きなテストの1つは、ポートフォリオの回転率またはチャーンです。基本的に、彼らはどのくらいの期間、ポートフォリオに株式を保有することになりますか。
彼らの回転率を見てみましょう。
ソース ：ファンドのファクトシート。月末データ
過去12か月の四半期観測では、ポートフォリオの解約率は20％を超えていません。これは、平均して5年間株式が留まっていることを意味します。もう一度、自分の投資に対する確信のテスト。
2006年の立ち上げ以来、ファンドハウスはさまざまな最初のもので知られています。 いくつか例を挙げてください：
ガイドラインが出ている経費率を除いて、上記のそれぞれが現在SEBIによって義務付けられています。
短期的な見通しを持って投資家を呼び込むことをやめさせるために、意図的に高い出口負荷を維持しています。
Quantum Long Term Equity Value Fundは、25〜30％もの現金を保有する傾向があります。現在、特に強気市場で過去に競争している他のファンドと比較し続ける投資家にとって、現金は時々傷つく可能性があるという一般的な見方があります。
しかし、潮流が下がることで有名になると、資金は実行可能な機会に現金を投入するため、ファンドはすぐに元に戻ります。
何度か、ファンドはランキング会社からの評価を打ち負かしましたが、すぐに市場は正しくなり、トップスロットを取り戻しました。 （私はファンドの格付け/ランキングのファンではありません まったく）
続きを読む ：現金保有は害を及ぼしますか？
ファンドは、投資ポートフォリオにリスクをもたらす可能性のあるドアを閉めても大丈夫のようです。
ファンドは中型/小型キャップカテゴリーの大ファンではありません。インドの上場株式上位200銘柄の世界では、質の高い機会とお金を稼ぐのに十分であると引き続き信じています。
このファンドは、コーポレートガバナンスや少数株主の虐待の問題が知られている企業への投資を回避します。
これは、2年前に行ったファンドマネージャーのAtulKumarのインタビューです。最初にこれを読んでください。
最近、ファンドマネージャーから最新情報を受け取りました。ファンドマネージャーがさらにいくつかの質問に答えてくれます。
Q：さまざまなファンドの時価総額のセグメンテーションとともに、ファンドの分類が行われました。あなたのファンドの株式選択戦略や投資ユニバースに関して何か変化はありますか？他に行った変更はありますか？
A：広いレベルでの変化はありません。私たちは、強力なコーポレートガバナンス、有能な経営陣、および債務レバレッジがあまりない企業に投資することに熱心です。そして最後に、在庫は妥当な評価で利用可能である必要があります。私たちは、SEBIによる投資信託スキームの分類と合理化を今のように歓迎し、2006年の創業以来、常に投資のバリュースタイルを踏襲してきました。それ以来、投資哲学や戦略は変わっておらず、近い将来も変わらないでしょう。
Q：調査と株の選択に関して厳格な規律に従います。これはあなたの投資ユニバースを制限しますか？
A：私たちが所有する株式には、少なくとも1日あたり100万ドルの取引量の流動性フィルターがあります。それを除けば、時価総額やセクターバイアスはありません。コーポレートガバナンスが弱く、少数株主への対応が不十分な企業は、当社のポートフォリオに含まれていません。
Q：株式市場には多額の資金が流入しており、世界中でさまざまな種類の紛争が発生しています。現在の投資環境で予想される課題は何ですか？機会を見つけるのはどれほど難しいですか？
A：過去数年間の株価の大幅な上昇は、利益成長率がないため、ほとんどの企業の評価が高額になりました。世界的な流動性の上昇はリスク回避を低下させました。たくさんのお金が株を追いかけていた2014年以来、下振れリスクは高くなりました。ポートフォリオ株の一部が売りの制限に違反しているのを見て、ファンドの現金レベルを上げるためにそれらを売ることを余儀なくされました。しかし、私たちは世界的な流動性が後退する段階に入ったばかりであり、評価がはるかに合理的になっている可能性があります。長期的には、インドの株式については楽観的です。インドは多くの国よりも速く成長する可能性があります。
Q：一部の投資家の見解では、多額の現金保有と保守的な投資アプローチにもかかわらず、ファンドは回復に遅れをとっているものの、市場と同じくらい下落する傾向があります。それをどのように説明しますか？いくつかの具体的な例が役立ちます。
A：最近の市場の下落では、ベンチマークよりもはるかに優れていました。伝統的に、私たちは非常に流動的な株を保有してきました。市場が下落すると、人々は中型/小型株よりもそのような株を売る方が簡単だと感じます。後でファンドマネージャーは流動的な名前の後に中小型株を売ります。
非常に短期的には、当社の業績は市場と一致していますが、時間が経つにつれて、品質は際立っています。それは2008年から2009年の期間に発生しました。
Q：インドが世界のGDPに占める割合が小さいことを考えると、インド国外に投資してみませんか？特に、最高の企業のいくつかは外にいるという事実のために。
A：私たちはインドの市場とインドで事業を行っている企業を理解しています。 1000マイル離れた企業を完全に理解して評価することは困難です。アナリストは、現地を旅行し、ここで企業に会い、評価する方が簡単です。
Q：今後、投資家はQuantum Long Term Equity Value Fundに何を期待すべきですか？
A：最近、株価に合理的な修正が加えられました。今では高く評価されているように見えた多くの株が手の届くところに来ているようです。ポートフォリオに新しい株が見つかる可能性が高く、キャッシュレベルはさらに低下する可能性があります。長期的には、インドの株式については楽観的です。インドは多くの国よりも速く成長する可能性があります。投資家は、将来、長期にわたって株式からまともなリターンを期待することができます。投資家は最近の株式市場の下落を利用して、より多くのお金を投入する必要があります。エクイティは以前よりもリスクが少ないように見えます。
<インタビューの終わり>
では、誰がこのファンドに投資すべきですか？
このファンドは、エクイティへのエクスポージャーを探している投資家のプロファイルに適している可能性がありますが、ファンドを管理する人々が何よりもあなたの利益を優先し、いかなる犠牲を払っても最高のリターンを追いかけないことを知っているので安心です。
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