投資信託マネージャーは、投資家に優れたリターンを獲得するためにいくつかの戦略を採用しています。そのうちの1つはコントラファンドです。反対のミューチュアルファンドは、進行中の市場動向に逆らって投資し、人気のない株を選択します。この記事では、コントラミューチュアルファンドと、これらのファンドに投資する前に知っておく必要のあるいくつかの重要な要素について説明します。
コントラという用語は、コントラリアンの短縮形です。その名前は、従う投資哲学に由来しています。
ミューチュアルファンドの分類において、SEBIはバリューファンドとコントラファンドを一緒にクラブしました。つまり、ファンド管理会社はバリューファンドまたはコントラファンドのどちらかに投資でき、両方には投資できません。
コントラファンドは、投資家が見落としている株式やセクターの市場動向に逆らって投資するという哲学を信じています。一言で言えば、これらのファンドは進行中の市場動向に逆らって投資します。投資家としてのちょっとした冒険が好きなら、逆張りのファンドについて知る必要があります。
リスクは高いですが、この投資スタイルは投資家がより高いリターンを獲得することも可能にします。投資家が株式を拒否した場合、ファンドマネージャーは株式に対して反対の見方をします。そのため、彼らは資産の歪んだ価値を利用しようとします。核となる信念は、トリガーが沈静化すると、長期的には法外な価格が正常化するというものです。
コントラファンドのファンドマネージャーは、企業の株式を長期的な価値よりも低い価格で購入します。市況の悪化により、特定のセクターや事業が低迷する場合があります。コントラファンドはそのような株に投資し、それらの価値が回復するまでそれらを保持します。これらのファンドは景気循環を乗り越えようとするため、長期的には良好に機能する傾向があることに注意することが重要です。短期的な投資目標を持つ投資家は、コントラファンドへの投資を避けることができます。
ファンドマネジャーは市場を注意深く監視し、将来上昇する可能性のある不採算株を特定します。
あなたがリスク回避的な投資家である場合、コントラファンドはあなたのポートフォリオに適していません。これらのファンドの投資家は積極的な投資家であり、より高いリターンを得るためにより高いレベルのリスクを喜んで引き受けます。コントラファンドに投資する際は、市場のボラティリティリスクをある程度回避できるように、投資期間を長くする必要があります。
第二に、コントラファンドは、5年よりも大幅に短い短期投資期間に適合しません。これは、コントラファンドがバリュー投資戦略を適用しているためです。バリュー投資戦略では、長期的に収益を生み出す過小評価された株式を選択します。したがって、短期間に収益を生み出すことはありません。さらに、企業は、自社のビジネスに関するネガティブなニュースによって引き起こされた不振から抜け出すのに時間がかかります。
対価は長期投資のためのものです。これらのファンドが従う投資戦略のために、それらは延長された投資期間にわたって最上級のリターンを生み出します。コントラファンドに投資したい場合は、そのメリットについて知っておく必要があります。
–コントラファンドは、ファンドマネージャーが堅実なファンダメンタルズで過小評価されている株式を特定するバリュー投資哲学に従って投資します。長期的に株価が上昇するにつれて、投資家は莫大な利益を実現することができます。
–ブルラン中、コントラファンドポートフォリオの株式はベンチマークを上回るリターンを生み出す可能性があります。
–これらのファンドに投資することで、投資家は市場の修正に対する効果的なヘッジを構築できます。
コントラファンドへの投資には以下のリスクがあります。
–コントラファンドは通常、方向転換に時間がかかり、場合によっては方向転換に失敗することもあります。
–株式が回復しない場合、ファンドマネージャーは終了して損失を受け入れることを決定する場合があります。その場合、投資家も巨額の損失を被ることになります。
コントラファンドは、投資スタイルによって他のミューチュアルファンドとは異なります。それはバリュー投資の哲学に従います。投資家は投資する前にファンドの過去のパフォーマンスを確認することを常にお勧めします。また、投資信託に投資する前に、次のことを考慮する必要があります。
投資期間
コントラファンドの株式は、利益を実現するのに長い時間がかかります。したがって、優れたリターンを得るには、少なくとも5年間投資を続けることを計画する必要があります。
市場のパフォーマンスは関係ありません
コントラファンドは市場動向に逆らって投資します。したがって、市場のパフォーマンスは重要ではありません。これらのファンドからのリターンは、ポートフォリオ内の株式の個々のパフォーマンスに依存します。つまり、市場全体がうまくいっていないときにリターンを獲得したり、市場が過去最高のときに損失を計上したりできます。
リスクプロファイル
コントラファンドは過小評価されている株式に投資するため、市場リスクが高くなります。したがって、積極的な投資家にもっとアピールします。これらのファンドは、マクロトレンドを認識している投資家に適しており、より高い利益を得るために選択的な賭けをすることを好みます。他のエクイティミューチュアルファンドとは異なり、コントラファンドはバリュー投資戦略に従って投資します。したがって、これらのファンドの投資家は、パフォーマンスの低い株式やセクターに投資するため、全体的な市場パフォーマンスが優れている場合でも、中程度から高い損失の可能性に備える必要があります。
>ファンドマネージャーと調査
ファンドのパフォーマンスは、ファンドマネージャーの判断に大きく依存します。ファンドマネージャーは、投資する株式を選択する責任があります。したがって、投資家として、投資する前にファンドマネージャーのパフォーマンスを調査する必要があります。
コントラファンドは投資中にわずかに異なるアプローチを取ります。これには、現在パフォーマンスが低下している、または不振を目撃している株式を選択することが含まれます。バリュー投資と逆張り投資のスタイルにはわずかな違いがあることに注意する必要があります。バリューファンドのファンドマネージャーは、現在、本源的価値よりも低い価値で取引されている株式を選択します。これらの株は通常、堅実なファンダメンタルズを持ち、将来成長する可能性があります。
これとは反対に、コントラファンドマネジャーは、現在の市況の下で投資家の支持を失った株式を選択します。ファンドマネージャーが適切な資産を選択した場合、投資アプローチは大きな報酬につながる可能性があります。現在のパフォーマンストラックに基づくと、一部のコントラファンドは他のファンドよりもパフォーマンスが優れています。それらの名前を以下にリストしました。ただし、これらのファンドに投資する予定がある場合は、選択する前に調査を行ってください。
SBIコントラファンド
最近では、SBIコントラファンドは好調で、投資家に良いリターンをもたらしています。 2005年5月6日にローンチされ、適度にリスクの高いファンドです。
SBIコントラファンドは、開始以来、年間CAGRで16.4％のリターンを提供しています。 2020年、2019年、2018年の間に、ファンドはそれぞれ30.6％、-1％、-14.3％のリターンを生み出しました。コントラファンドのカテゴリーで48位にランクされ、AUMは2973.61ルピーです。
コタクインディアEQコントラファンド
コタクインディアEQコントラファンドは、2005年7月27日に開始されたもう1つの中程度のリスクの高いファンドです。開始以来、年平均成長率14.1％でリターンを上げています。 2021年9月の時点で、ファンドのAUMは1,169ルピーでした。
インベスコインディアコントラファンド
ファンドの提案は、ファンドの目的は、逆張りのアプローチを採用したエクイティおよびエクイティ関連商品への投資を通じて投資家に資本増価を生み出すことであると述べています。適度にリスクの高いファンドは、2007年4月11日のローンチ以来、15.3％のCAGRを示しました。
コントラファンドへの課税
コントラファンドで受け取ったリターンは、保有期間に応じて他のエクイティファンドと同様に課税されます。投資期間が1年未満の場合、投資家の所得税スラブに関係なく、15％の税率で短期キャピタルゲイン税が適用されます。長期キャピタルゲイン税の場合、最大1ルピーが非課税になります。 1万ルピーを超えるキャピタルゲインは、インデックス化のメリットなしに15％の長期キャピタルゲイン税の対象となります。
コントラファンドは、エクイティ投資からより高いリターンを生み出すように設計された特定の種類のエクイティリンクミューチュアルファンドです。これらのファンドは市場動向を追いかけません。投資方針により、これらのファンドはマクロ市場のトレンドに関する幅広い知識を持つ積極的な投資家に適しています。これらのファンドは短期的には機能しない可能性があることに留意する必要があります。したがって、忍耐が不可欠であり、長期的な投資目標を持つ投資家は、これらのファンドにのみ投資する必要があります。
コントラファンドは投資家がポートフォリオを多様化することを可能にし、投資の見通しに応じて、投資可能なコーパスの10、25、または35％をこれらのファンドに投資することができます。ただし、これらのファンドはポートフォリオで支配的であってはなりません。コントラファンドと比較して、成長ファンドは投資家にとってより多くのリターンを生み出します。コントラファンドに投資する必要がある場合は、調査を行い、全体的な財務目標に沿ったファンドを選択してください。
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コントラファンドとは何ですか？
コントラファンドは、景気循環に続いて不採算の株式やセクターを選択するコントラリアン投資戦略に従って投資します。これらのファンドは短期的にはリスクが高くなります。したがって、投資家はコントラファンドに投資する際に長期的な投資の見方を持っている必要があります。
コントラファンドは良いですか？
コントラファンドは市場を上回るリターンを生み出すことができますが、高い投資リスクも伴います。投資家は、コントラファンドへの投資により大きな損失を被る可能性があることに注意する必要があります。したがって、これらのファンドは、長期的な投資期間を持つ積極的で経験豊富な投資家に適しています。
最高のコントラファンドはどれですか？
選択する前に市場を調査することをお勧めします。ファンドを選ぶ前に、その過去のパフォーマンスとファンドマネージャーの実績を考慮してください。