現在、市場には実行可能な投資を可能にする幅広いツールが存在します。これらのツールはそれぞれ異なるメカニズムで動作し、債券、株式、オプションから投資信託、上場投資信託、銀行商品などにまで及ぶ可能性があります。これらの投資のそれぞれには、さまざまな形態があります。
たとえば、エクイティベース、債券指向、インデックスファンド、またはとりわけバランスの取れたミューチュアルファンドを考えてみましょう。これらの投資信託は、証券に投資する地域によっても異なる場合があります。この記事は、地域の資金が伴うすべてに光を当てることを目指しています。ただし、最初に、この説明がより理にかなっているように、投資信託が何であるかを理解することが重要です。
未経験者の場合、投資信託とは、債券や株式からマネーマーケット商品に至るまでの証券に向けられるように、複数の投資家によって集められた資金のプールを指します。
これらの投資信託の運用は、ファンドの資産の割り当てに専門的な経験を持つマネーマネージャーによって処理されます。これらのマネージャーは、ファンドに投資した人々のために収入またはキャピタルゲインを生み出すことを目指しています。
投資信託のポートフォリオには、ファンドの目論見書に概説されている投資目標と同期するように維持される特定の構造が組み込まれています。
このような背景から、地域ファンドは、証券への投資を目指すマネーマネージャーが運用するミューチュアルファンドの一種と定義される場合があります。ただし、これらの証券を際立たせているのは、アジア、ヨーロッパ、オーストラリアなどの特定の地域に属しているという事実です。
通常、地域ミューチュアルファンドは、特定の地理的地域または地域に所在し、その事業が行われている企業で構成される多様なポートフォリオの所有権を持っています。そうは言っても、少数の地域基金は、検討中の経済の特定のセグメントに資金を振り向けることを選択する場合もあります。たとえば、ラテンアメリカに焦点を当てたファンドを考えてみましょう。ラテンアメリカから運営されているエネルギーセクターへの投資分野が唯一の焦点です。このような基金は地域基金と見なされます。
地域ファンドは、他のすべてのミューチュアルファンドと同じ能力で運営されています。これは、彼らもまた、複数の投資家を介して持ち込まれたお金の集まりで構成される投資の手段と見なされなければならないことを意味します。これらの投資家はそれぞれ証券への投資を求めており、問題のファンドは彼らに代わって投資を行っています。投資された資金は、株式、ハイイールド債、レバレッジドローン、投資適格債を含むがこれらに限定されないさまざまな証券に向けられます。これらのファンドのいくつかが株式のような単一の資産クラスに焦点を合わせるのは珍しいことではありませんが、一部のファンドは投資家にさまざまな資産クラスのセットを提供する場合があります。
地域ファンドは、収入ではなくてもキャピタルゲインが発生するように、ファンドが投資を行う場所を指示する必要があるプロのマネーマネージャーを利用します。これらの結果は、ファンドの目的を念頭に置いて両方が望まれる場合があります。
「地域ファンド」という用語が文字通り意味するのとは反対に、少数の投資家はまた、新興市場のファンドを地域ファンドと見なしています。これは、新興市場のファンドが特定の地域の証券だけに投資しているわけではないという事実にもかかわらず、たまたま当てはまります。新興市場のファンドは、アフリカ、東南アジア、ラテンアメリカにあるさまざまな国に手を出す以外に、インド、ロシア、中国に投資することが知られています。
地域ファンドへの投資を管理する思考プロセス
多くの投資家は、特定の地域内で分散投資を獲得できるように、収入を地域ファンドに振り向けようとしています。これは、この地域が平均を超える収益を提供しているという印象を受けているためです。
平均的な投資家は、地域のファンドが実際的な投資であると考える可能性があります。これは、ほとんどの個人が十分な資本を持っていないため、特定の地理的地域内の複数の個人投資に投資を十分に分散できるためです。さらに、上記の投資家が自分で持ち株を選ぶために必要な専門知識を持っている必要はありません。
地域基金がとる形態
地域ファンドは、他のすべてのミューチュアルファンドと同様に、アクティブまたはパッシブの形で存在する可能性があります。
アクティブな地域ファンドの場合、ポートフォリオマネージャーまたは管理チームがファンドの運用を担当します。彼らの目的は、一般的な地域指数のパフォーマンスを超えることです。
パッシブな地域ファンドの場合、手数料は比較的低く、地域インデックスと同期して実行するという考えが普及しています。
地域ファンドは、主に上場企業への投資に焦点を当てていることが知られています。そうは言っても、少数のアクティブな地域ファンドは、民間企業への投資が限られている可能性があります。
特定の地域ファンドは、その地域のみに焦点を当てているため、運用コストが高いという事実のために、投資運用会社は、当該ファンドに対してより高い手数料を課す傾向があります。
いくつかの地域ファンドは、実際には国際ファンドの形態のカテゴリーに分類されます。ここでのインターナショナルとは、インド国外に広がる地域への幅広いエクスポージャーを持つファンド、または単一の非インド国への投資に対する特定のエクスポージャーを持つファンドを指します。たとえば、多くの投資運用会社が提供する国際的な投資適格債券ファンドを考えてみましょう。
地域ファンドは、新興市場ファンドと同じであると想定してはなりません。投資信託と同じように機能しますが、特定の地理的地域に基づいた投資を対象としています。