金はトラブルの時にうまくいく傾向があります。さて、コロナウイルスのパンデミックが世界経済を封鎖したおかげで、投資家は2020年にスペードで問題を抱えました。それは、昨年のイエローメタルの25％近くの収益で明らかでした。
ただし、2021年の金価格は、年初来で約8％低下し、より困難な時期になりました。しかし、昨年よりも経済にとってはるかに良い年になるはずであるにもかかわらず、一部の投資家は、この落ち込みで金を購入したくなるかもしれません。結局のところ、アナリストは、高金利と金上場投資信託（ETF）からの流出の圧力を受けた後でも、光沢のある金属の見通しは今年も明るいままであると考えています。
実際、ロンドン金塊市場協会が調査した38人のアナリストは、2021年の金価格は1オンスあたり平均1,974ドルになると予測しています。これは、現在の価格よりも約13％高く、2020年8月以降に見られなかったレベルに戻ることを意味します。
理解してください：資産の一部を金に注ぐことは、常にではありません。 良い考えです。実際、金は投資としての長期的な記録がむらがあるのです。
貴金属に賭ける前に金への投資について知っておくべき重要なナゲットがいくつかあります。
データ、価格、返品は、Kitco、DQYDJ、パース造幣局、ワールドゴールドカウンシル、YCharts、米国造幣局、モーニングスターの厚意により提供されています。
ゴールド？いいえ。多分米国債？また違う。米国で取引されている大型株は、過去40年間、これらの資産クラスを簡単に上回っています。
テープに行きましょう。1980年3月から2021年3月まで、配当金が再投資されたS＆P 500は、年率12.1％を返しました。債券については、ベンチマークの10年国債は、同期間に年率6.6％の収益をもたらしました。しかし、金？それほど光沢はなく、その期間中の年間利益はわずか2.8％でした。
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さらに最近では、金は依然として圧倒されています。 S＆P 500は、3月までの過去10年間に配当金が再投資され、年間収益率は13.8％でしたが、ベンチマーク財務省は2.2％、金は3.1％を返しました。
繰り返しになりますが、米国株は米国債と金の両方を上回っています。
1990年3月から2021年3月まで、S＆P 500は年間ベースで10.4％上昇し、配当金が再投資されました。 10年間の財務省短期証券は、年率4.6％の収益をもたらしました。一方、金は年率5.2％の収益を生み出しました。興味深いことに、金は価格の上昇に対して防波堤であると考えられていますが、インフレ調整後、商品のパフォーマンスはさらに悪化しました。
インフレ調整後、S＆P 500は、1990年3月から2021年3月まで、配当を含めて年率7.9％を返しました。 10年間の財務省は、年率2.2％の収益を生み出しました。インフレ調整後の金は、年率2.7％しか提供されませんでした。
金の価格は実際には下がったことに注意してください 1989年から1999年の間に約27％。1990年代が一般的だったように、金は繁栄した時代に価値を失うことがよくあります。
21世紀は、金の輝きの時でした。 2000年3月から2021年3月まで、金は19.1％の年間収益を生み出しました。インフレ調整後、年間14.7％になります。
ただし、金は1980年の595ドルと1989年の401ドルから、1999年には1オンスあたり208ドルに下落したことを忘れないでください。再び、金の価格は経済繁栄の時期である1990年代に下落しました。
株式は同期間に2番目になり、配当を含めて年率6.8％のリターンがありました。 （またはインフレを考慮した後の4.7％。）株式は2つのバブルの崩壊の犠牲者でした。世紀の初めのハイテクバブルと2007年頃に始まった不動産とクレジットのバブルです。
ベンチマーク財務省のノートは、この期間中に最後に来て、年率3.6％、またはインフレ調整後の条件で1.5％でした。
原則として、金の価格はインフレを追跡しません。 1987年から2001年の間に、インフレが年間約3％変動したため、金の価格は下落しました。
しかし、非常に高いインフレの時期には、金の価格が高騰する可能性があるのは事実です。
それが1970年代半ばから80年代初頭にかけて起こったことであり、インフレ率は1976年の4.8％から1979年には13.3％、1980年には12.4％に上昇し、その後長い下降を始めました。金の価格は1オンスあたり150ドル未満から800ドル以上に跳ね上がり、1981年までに400ドルにまで下落しました。
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投資家が恐れと不確実性を持ち、安全を求めている困難な時期には、金の価値が急上昇する可能性があります。 COVID-19の発生の中で、2020年に株式と金がたどった分岐経路を見てください。
3月23日にパンデミックによる株式の売りがついに底を打ったとき、S＆P 500は年初来で30％以上の損失を出していました。しかし、金価格は堅調に推移しました。 3月23日までに、年間で約1％増加しました。
そして、本当の楽しみが始まりました。金は次の4か月以上にわたって涙を流し、8月6日まで36％上昇し、1オンスあたり2,067.20ドルという史上最高値を記録しました。
上記のように、21世紀は金に輝く機会をいくつか与えてきました。 2001年9月11日の同時多発テロに続き、2008年から2009年の経済崩壊まで続いた混乱は、金投資家にとって強気でした。
金の価格が悪いニュース（世界的大流行やソブリン債務危機など）で上昇し、良いニュース（予想以上の経済成長など）で下落するのは珍しいことではありません。
金への投資を支持する長年の議論は、金は価値のある優れた貯蔵庫である、つまり、インフレ調整後の価格は長期間にわたって比較的安定しているというものです。
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価値のある店は安定した価格を意味し、これまで見てきたように、金の価格は決して安定していません。金と株式の相関関係は複雑ですが、貴金属は揮発性である可能性があると言えば十分です。たとえば、2012年には、価格はほぼ6％上昇しました。 2013年には、28％下落しました。 2017年に？ 12.6％増。しかし、2018年には1.2％減少しました。
同じことがより長い時間枠にも当てはまります。たとえば、過去10年間を取り上げて、半分に減らします。 2016年4月15日に終了した最初の5年間で、金価格は約16.5％下落しました。しかしそれ以来？金は過去5年間で40％以上増加しています。
金は投資家に最も人気のある貴金属ですが、最も高価ではありません。そのタイトルは実際にはロジウムに属しており、2021年に史上最高値に急上昇し、現在1オンスあたり26,200ドルを獲得しています。
実際、主要な貴金属の中で、金はオンスあたりの価格で4番目にあり、ロジウム、イリジウム、パラジウムに次ぐが、プラチナと銀に先んじています。
コインや地金は魅力的かもしれませんが、個人投資家が金に触れるための最も簡単な方法はファンドです。彼らもますます人気が高まっています。金ETFは、2020年に479億ドルの記録的な流入を記録しました。これは、2016年に設定された以前の記録のほぼ2倍です。金ETFの需要は、2019年に比べて120％増加しました。バーとコインの需要は、前年比でわずか3％増加しました。
不思議ではありません。物理的な金属を受け取って保管し、保険をかけるよりも、金のファンドを証券口座に電子的に保持する方がはるかに簡単に金のエクスポージャーを得ることができます。
世界最大の金で裏付けされた上場投資信託であるSPDRゴールドシェアーズ（GLD）には、約613億ドルの資産があります。 ETFは金地金の価格を追跡します。この方法で投資することを選択した場合、Kiplingerは、GLDの0.40％に対して、年間費用が0.25％の低コストのiShares Gold Trust（IAU）を好みます。
また、金鉱会社の株式に投資する多数の投資信託やETFに投資することもできます。
金の価格は変動する可能性がありますが、銀と比較して何もありません。銀の市場は金よりも小さいです。
さらに、銀は金よりも産業用途が多いため、前者の価格は経済の浮き沈みに敏感になります。これらの2つの要素が組み合わさって、銀の価格は金よりも高騰します。
ぐっすり眠りたいなら、銀ではなく金投資をしてください。
これまでに生産された最大の法定通貨の金貨は、2012年に西オーストラリアのパース造幣局によって打たれました。
2012年の「オーストラリアのカンガルー1トンの金貨」には、1メートルトンの純金99.99％が含まれており、直径は約80センチ、厚さは12センチです。
巨大なコインの額面価格は100万オーストラリアドルですが、5,000万豪ドル以上の価値があると推定されています。