Kiplinger ETF 20のファンにとって朗報です。証券会社の価格競争における最新のサルボに続いて、実質的にすべての主要なオンラインブローカーの顧客は、リストにある20の上場投資信託すべてを手数料なしで購入できるようになりました。それでも、投資家が購入した資金が不振な結果を出した場合、投資家は自由取引を好意的に振り返る可能性は低いです。

iShares Core S＆P中型株を利用する （シンボル、IJH）、これは株式の上下12か月後、私たちのリストで最もパフォーマンスの悪いものの1つです。その–2.6％のリターンは、大企業のStandard＆Poorの500株指数よりも6.9パーセントポイント遅れています。ある意味では、それは予想されることです。ブラックロックETFのストラテジスト、エリザベス・グレンフェル氏によると、中規模の時価総額（株価に発行済み株式数を掛けたもの）が通常20億ドルから100億ドルの間の株式は、市場の低迷時に大型株よりも悪化する傾向があります。 「大きなキャップは、そのサイズとキャッシュフローの安定性のおかげで、ボラティリティの期間中は持ちこたえる傾向があります」と彼女は言います。

2018年9月中旬から12月下旬にかけて、iシェアーズコアS＆P中型株が追跡するベンチマークであるS＆P中型株400指数が弱気市場の領域に落ち込み、 21％。ミッドキャップは、大企業のキャップよりも回復が遅く、まだ穴から抜け出せていません。

しかし、ミッドキャップの遅れは、投資家に比較的安価に良い株を購入する機会を与えていると、ウェルスマネジメント会社ジョンソンファイナンシャルグループの最高投資責任者であるブライアンアンドリューは述べています。彼は、ミッドキャップは市場のスイートスポットにあり、大企業の財務的成熟度と相まって、中小企業の急成長の可能性を捉えていると述べています。中型株が優れている可能性は歴史的に裏付けられています。1994年から2019年5月まで、S＆P中型株400の年率リターンは、同等の小型株指数を0.9パーセントポイント、大型株指数を2.0ポイント上回っています。ミッドキャップ指数の株式は現在、S＆P 500の17.2の倍数と比較して、今後12か月で予想収益の16.7倍で取引されています。

投資するための最良の方法。 Andrewは、投資家が国内株式配分のガイドとして幅広い時価総額の内訳を使用することを推奨しています。資産の約70％が大型株、20％が中型株、10％が小型株です。 iシェアーズETFは、最も安価で高度に分散された中型ファンドの1つであり、約400株のエクスポージャーに対して資産のわずか0.07％を請求します。