ボラティリティを理解することは、投資の最も基本的な側面の1つです。退職後のポートフォリオを構築していて、今後数年間でそれらの資金を利用することを計画している人々は、必要なときにお金を利用できるようにするために、ボラティリティを避けたいと思うかもしれません。
一方、長期的な投資計画を立てている若者は、将来的に大きな利益を実現することを目標に、ボラティリティに耐えることをいとわないかもしれません。
ボラティリティがどのように計算されるかを理解しようとする前に、ボラティリティが何であるかを正確に理解することが重要な場合があります。簡単に言えば、ボラティリティは、特定の投資におけるリスクの量を予測するために投資家が使用する1つのツールです。
ボラティリティのレベルが高いということは、投資の高いポイントと低いポイントの間に大きな変動があったことを意味します。反対に、ボラティリティが低いということは、投資が価値に大きな変動がなく、非常に一貫していることを示しています。
ボラティリティは必ずしも良いか悪いかではありません。特定の投資計画はボラティリティに対してより寛容である可能性がありますが、他の投資計画はボラティリティを可能な限り回避する可能性があります。
これは数字がぎくしゃくするところです。
ボラティリティの計算には、履歴データの使用が含まれます。もちろん、過去のデータの量で将来を明確に把握することはできませんが、過去の傾向は、投資業界の将来の行動を予測するための良い方法であることがよくあります。
ボラティリティを計算するときに利用可能な履歴データを使用する方法はいくつかあります。ほとんどの投資ファンド、アドバイザー、出版物は、ボラティリティの計算に使用する方法を提供します。たとえば、モーニングスターのウェブサイトにはデータ定義ページがあり、実装するボラティリティ計算の概要が明確に示されています。
ボラティリティの計算に使用される最も一般的な方法の1つは、標準偏差です。標準偏差は、短期のボラティリティと長期のボラティリティを計算するために使用できます。まず、定義された期間の株式の平均価格を計算します。次に、各期間の実際の価格を使用して、その期間の標準偏差（実際の価格から平均価格を引いたもの）を見つけます。
短期的な計算では、毎日の終値を調べます。次に、各期間の偏差を2乗し、結果を加算して、データに使用された期間の数で除算します。最終合計の平方根は、その時間枠の標準偏差です。標準偏差が高いほど、投資のボラティリティが高くなります。
もちろん、それが複雑に聞こえる場合は、いつでもExcelでSTDEVP数式を使用して、コンピューターに作業を任せることができます。
ボラティリティを理解することは重要ですが、投資がポートフォリオに適しているかどうかを判断するために使用される唯一のツールではありません。データの測定は、提供されたデータと同じくらい良いものです。
投資で何が起こっているのかを完全に把握するために、短期および長期のボラティリティを調べることをお勧めします。
より多くの情報を自由に利用できるので、より多くの情報に基づいた決定を下すことができます。