直接投資信託と通常の投資信託は、同じ投資信託スキームのバリエーションです。ただし、直接スキームは、通常のスキームよりも高いリターンを生成することが知られています。
リターンの違いにより、直接ファンドはアマチュア投資家の間で人気があります。しかし、このブログの過程で見るように、悪魔は細部に宿っています。
直接ファンドは、通常のファンドよりもわずかに低い費用比率を持っています。これは、AMCがサードパーティのディストリビューターに手数料を支払う必要がないためです。
手数料率は、経費率を膨らませる通常のファンドの経費率に加算されます。直接ファンドは費用比率が低いため、NAVは通常ファンドよりも高くなる傾向があります。
直接ファンドの費用比率とNAVを除くすべては、ファンド管理チームとポートフォリオを含む通常のスキームのバリエーションを反映しています。
ミューチュアルファンドの価値が上がると、スキームの直接的なバリエーションと通常のバリエーションの両方によって生み出されるリターンも大きくなります。ただし、直接資金は費用比率が低いため、わずかに良い収益を生み出します。
これは必ずしも直接エクイティファンドを購入することがより良い考えであることを意味するわけではありません。資金を選ぶという問題があり、直接資金を購入する場合、どの資金があなたの目標に適しているかについての助言は得られません。
結局のところ、あなたは市場の時間を計ることはできません。直接資金を選択するとき、あなたはたまに幸運かもしれません。しかし、あなたは本当にこれを運に任せたいですか？
いずれにせよ、直接投資信託と通常の投資信託によって生み出される収益を比較してみましょう。物事を単純にするために、同じ投資信託の直接および定期的なバリエーションを使用します。
比較のために、HDFC FlexiCapFundを使用します。通常のスキームは1995年に導入され、直接スキームは2013年に導入されました。
| メトリック/スキーム | 通常 | 直接 | 違い |
| 1年間の返品 | 63.34％ | 64.30％ | 0.96％ |
| 5年間の返品 | 13.54％ | 14.37％ | 0.83％ |
| 経費率 | 1.74％ | 1.13％ | 0.61％ |
デットファンドについては、ICICIプルデンシャルコーポレートボンドファンドの直接スキームと通常スキームのリターンと費用の比率を比較します。通常のスキームは2009年に導入され、直接スキームは2013年に導入されました。
| メトリック/スキーム | 通常 | 直接 | 違い |
| 1年間の返品 | 4.89％ | 5.22％ | 0.33％ |
| 5年間の返品 | 7.78％ | 8.12％ | 0.34％ |
| 経費率 | 0.58％ | 0.27％ | 0.31％ |
エーデルワイスグレーターチャイナエクイティオフショアファンドは、2009年に導入されたファンドオブファンズスキームです。直接のバリエーションは2013年に導入されました。
| メトリック/スキーム | 通常 | 直接 | 違い |
| 1年間の返品 | 20.60％ | 21.74％ | 1.14％ |
| 5年間の返品 | 22.17％ | 23.28％ | 1.11％ |
| 経費率 | 2.41％ | 1.43％ | 0.98％ |
おもしろい事実： 国際ファンドは、エクイティ（株式）に投資していても、債務ファンドと同様に課税されます。
あなたは上で使われた投資信託がどのように選ばれたのか不思議に思うに違いありません。これらは、過去10年間市場をアウトパフォームしてきたCubeのミューチュアルファンドアドバイザーであるWealthFirstによって厳選されています。
直接資金を購入する投資家は、富の助言の贅沢を持っていません。彼らは自分で投資信託を選ぶ必要があります。これは、大まかに言って、次の2つの理由から、困難な作業になる可能性があります。
さらに、直接資金によって生み出される収益は、ほとんどの場合、通常の資金よりもわずかに優れています。また、直接ファンドを購入したら、市場を監視して、いつ売却するかを知る必要があります。
したがって、これらの議論を比較検討して、追加の収益がそれだけの価値があるかどうかを知る必要があります。
この動画を見て、自分で投資信託を選ぶべきではない理由を理解してください
注：すべての事実と数値は06-08-2021の時点で正確であり、インターネット上で公開されている情報源から入手したものです。