あなたが投資家であるならば、あなたがその株に投資する前にあなたの会社にあなたのデューデリジェンスをすることは重要です。これを行う1つの方法は、最近の四半期レポートで会社の1株当たり利益を確認することです。
1株当たり利益（EPS）は、企業の収益性の尺度であり、発行済み普通株式1株あたりの特定の期間に企業が獲得した利益を効果的に示します。
EPSがどのように機能し、投資家が投資決定を行う際にEPSをどのように使用できるかについて簡単に説明します。
一株当たり利益は、公開会社の四半期または年間の利益を、ほとんどの投資家が所有する種類の普通株式の発行済み株式数で割って計算されます。
たとえば、ある会社の四半期収益が1億ドルで、発行済み株式が5,000万株あるとします。 1億ドルを5000万で割ると、2ドルのEPSが得られます。会社が支払わなければならない優先配当を持っている場合は、収益からそれらを差し引きます。
EPSが高いということは、会社が収益期間中に好業績を上げたことを意味し、投資家はその株式に対してより多く支払うことをいとわず、既存の投資家にとってより価値のあるものにします。とはいえ、EPSが低いことは必ずしも悪いことではなく、投資家は投資について十分な情報に基づいた意思決定を行うためにいくつかの情報を検討する必要があります。
会社のEPSは、投資家に会社が利益を上げているかどうかを簡単に示すものです。会社の株式への投資を検討している場合は、過去数四半期の最新の収益レポートを調べて、会社が財務的にどの方向に向かっているのかを把握する必要があります。
企業のEPSが大幅に成長している場合は、投資する価値があることを示している可能性があります。逆に、下降傾向は、理由を見つけるために2回考えるか、少なくともさらに調査を行う必要があることを意味します。
同社が報告した1株当たり利益に加えて、株式アナリストがEPSをどのように見積もっているかを調べることもお勧めします。会社が堅実なEPSを報告したが、それがコンセンサスアナリストの見積もりよりも低い場合、それは会社がうまく機能している間、それは市場の期待を満たしていないことを意味し、株価は同じか下がる可能性があります。
EPSは投資家に人気のある指標ですが、他の指標と組み合わせて使用するのが最適です。株価収益率（P / E）は一例であり、会社の株価を1株当たり利益で割って計算されます。たとえば、前の例の会社の株価が20ドルの場合、株価収益率は10です。
主要な株価指数であるS＆P 500の平均株価収益率が一般に13〜15であることを考えると、株価収益率10は、株価が過小評価されており、投資家にとって上向きの可能性があることを示している可能性があります。
ただし、これらは、株式に投資する価値があるかどうかを評価するために使用できる2つの指標にすぎません。他の指標を調査するか、投資戦略と分析を支援するためにファイナンシャルアドバイザーの助けを借りることをお勧めします。
会社の収益レポートについて読んでいると、「希薄化後EPS」という用語に出くわす可能性があります。この数値は、ストックオプション、優先株式の転換株、転換社債、ワラントなど、普通株式に転換できるその他の有価証券を考慮に入れています。
これらの有価証券をすべて普通株式に転換すると、発行済株式総数が増加し、会社のEPSが減少します。
ここで、上記の例の会社が、5,000万株の普通株、1,000万株のストックオプション、および2,000万株の優先株を所有しているとします。 1億ドルを8000万株で割ると、1.25ドルの希薄化後EPSが得られます。
転換証券のすべての所有者が一度に普通株式に転換する可能性は低いですが、この数字は、会社の収益性をより保守的に見ることができます。両方を理解することはあなたの株の選択をよりよく知らせるのを助けることができます。
会社のEPSがどのように見えるべきかについての厳格な規則はありません。代わりに、コンテキストで企業の収益性を考慮することが重要です。
手始めに、会社はアナリストが推定したよりも高いEPSを報告しましたか？もしそうなら、それは一般的に良い兆候であると考えられています。これは、会社が過去数四半期にわたってEPSの成長が良好であった場合に特に当てはまります。
また、会社のEPSを競合他社と比較することもできます。たとえば、バンクオブアメリカの株式の購入を検討している場合は、銀行のEPSをJPモルガンチェースやシティなどの他の大手銀行のEPSと比較する必要があります。
会社のEPSがマイナスである場合、つまり損失を出している場合でも、その株は購入する価値があるかもしれません。たとえば、アマゾンの場合、同社は長期にわたってマイナスのEPSを持っていましたが、その巨大な市場シェアを含む他の指標のために、株価は依然として上昇していました。同社は成長に多額の投資を行っていたため、収益はマイナスにとどまりました。
株式やその他の証券への投資は、特に初心者の場合、リスクを伴う作業になる可能性があります。短期間で大きな利益を得ることができますが、アプローチに精通していると、お金を失うことになりかねません。
株式に投資するには、仲介口座が必要です。証券会社の口座を比較するときは、知識に基づいた投資決定を下すのに役立つ、それぞれが提供するリソースとツールを検討してください。また、投資の専門家から学び、ファイナンシャルアドバイザーを雇うことを検討することもできます。あなたが彼らにあなたに代わって投資させないことに決めたとしても、良いアドバイザーはあなたがあなたの投資ポートフォリオについてより多くの情報に基づいた客観的な決定をするのを助けることができます。