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投資のすべての主要な原則の中で、分散投資ほど基本的なものはほとんどありません。これは、信頼できる返品を作成するだけでなく、シャツを紛失しないようにするための重要な方法です。
絶対確実な投資戦略はありません。しかし、それは非常に強力であるため、賢く採用すれば、適切に多様化することで、完全に一掃されることはほとんどありません。
これが、多くの投資プロファイルの基礎として位置付けられている理由です。
しかし、それは何ですか、なぜそれが重要なのか、そしていくつかの一般的な戦略は何ですか？
最も基本的な言葉で言えば、多様化は非常に単純なので、おそらく祖母からそれを学んだでしょう。「すべての卵を1つのバスケットに入れないでください。」
分散投資とは、お金を分散させ、その過程でリスクを分散させて下げることです。これは、1つの投資またはベンチャーが失敗する可能性があるという概念に基づいています。 「見逃せない」機会でさえ、クラッシュして燃えます。何かがどれほど安全だと思っても、人生の節約全体を投資すると、すべてを失う可能性があります。
一方、全体の合計を分割すると（たとえば、お金の10％をさまざまなリスクの10の異なる投資に投資することで）、すべてが失敗する可能性は低くなります。
ただし、投資ポートフォリオを多様化することは魔法ではありません。あなたはすべての投資でいくらかのリスクを負います。それは常に覚えておくことが重要です。それでも、うまく多様化すると、すべてを失う可能性は大幅に減少します。
多様化の伝統的なビジネススクールの例は、株式と債券の間で投資を分割することです。株式はより不安定であり、より大きなリターン、またはより速い損失につながる可能性があります。債券はより安定していますが、通常、財務上のメリットははるかに少なくなります。
あなたが両方のカテゴリーの間であなたのお金を分けるならば、あなたは両方の世界の最高を得ることができます。あなたのお金を保護し、退屈で低リスクの債券からの信頼できるリターンを享受しながら、あなたはまだ株式の強気市場からの大きな潜在的な急落を抱えています。多くの人が資産配分ファンドを使って両方に同時に投資しています。
株式市場には、インデックスファンドもあります。個々の会社の株を購入するのではなく、ニューヨーク証券取引所のすべての最大の会社のコレクションであるS＆P500にお金を入れることができます。
これは、理論的には、単に1つの会社の株を購入するよりも安全です。コカコーラ、ウォルマート、グーグルなどの優良企業でさえ、株価が急速に下落する可能性があります。これは、IPOや不安定な市場で事業を行っている企業の直後の若いスタートアップにとってはなおさらです。
一方、インデックスファンド（S＆P 500、FTSE 100、Fidelity 500など）も上下します。しかし、変動は通常それほど劇的ではなく、長期的には、投資は個々の株よりも安定している可能性があります。
単一の会社でのスキャンダルや破滅的な四半期は、ポートフォリオ全体のごく一部である場合でも、投資をそれほど損なうことはありません。ただし、その株が1つしかない場合は、大きな損失を被る可能性があります。
ここで覚えておくべき重要な点が1つあります。それは、すべての多様化が平等に生み出されるわけではないということです。スマートな分散投資には、依然としてすべてのお金、または少なくともほとんどのお金を「堅実な」投資に投入する必要があります。他のオプションの中でも、インデックスファンドは通常適格です。
しかし、あなたが10の非常に危険な動きをした場合、多様化はあなたを救うことができないかもしれません。ルーレットホイールの10の異なるロールへの投資を安全にするものは何もありません。彼らがそれをギャンブルと呼ぶのには理由があります。
別の言い方をすれば、10個の卵を10個の異なるバスケットに入れることは、それらが良いバスケットである場合にのみ役立ちます。それらのバスケットがすべてキツネの巣のすぐ隣の外に座っていると、まったく役に立たないかもしれません。
さらに、分散化によって効果的にリスクを下げることができないリスクもあります。大規模なグローバルイベントが発生した場合、投資の多くはおそらく問題を抱えています。それほど劇的ではない例では、いかなる分散投資もインフレのリスクを減らすことはありません。これはすべてのお金の価値に影響を及ぼします。
大手投資銀行とヘッジファンドは、高度なアルゴリズムと複雑なコンピューティング手法を使用して、ポートフォリオのあらゆる側面を監視しています。彼らはデータを処理し、マイクロ秒単位の変化を分析し、さまざまな市場へのリスクとエクスポージャーを管理するための公式を採用しています。最近、技術は圧倒的に進歩しています。
個人が使用するためのいくつかのツールがあります。しかし、分散投資の測定は、通常、平均的な個人投資家にとってそれほど正確な科学ではありません。ほとんどの人にとって、それは常識を使うことについてです。基本的な質問は、あなたのお金がどこにあるかを自問することです。どのバスケットと何個のバスケットが入っていますか？
これは、好きなだけ実行することも、非常にシンプルに保つこともできます。
不動産に投資する人のことを考えてみてください。同じブロックで5軒の家を購入するのは理想的ではないかもしれません。 1つの大規模な火災または気象関連のイベントにより、それらがすべてなくなる可能性があります。
対照的に、5つの異なる町で5つの異なる物件を購入した場合、少なくともこれらの特定のリスクから保護されます。しかし、州全体の経済危機が資産価値を殺した場合はどうなるでしょうか。だから多分あなたはあなたの故郷で一つ、ニューヨークで一つ、テキサスで一つ、そしてそれ以降に一つの家を買うことに決めるでしょう。確かに、全国的または世界的な危機はまだあなたを困らせています。しかし、どの単一の州でも、火災や経済的崩壊にさらされることはもうありません。
それは多様化です—あるレベルで。それでも、あなたは不動産にのみ投資しています。その市場が崩壊した場合、あなたは問題を抱えている可能性があります。したがって、「相関関係」が少ないさまざまな資産クラスを探すかもしれません。
あなたは1つの不動産を売り、そのお金を株に入れます。次に、別のものを売り、そのお金を国債に入れます。次に、3分の1を売り、技術系スタートアップに投資します。最後に、金または石油先物に投資するために別のものを売ります。
これで、5つの異なる資産クラスに投資しましたが、それらの相関関係ははるかに少なくなっています。これで、多様化が大幅に向上しました—とにかく。
多様化はあなたが望む限り取ることができます。すべてのお金を1つまたは2つの領域に投入した場合でも、多くのリスクにさらされます。リスクを下げすぎて、1000の安定した領域に物事を広げようとすると、多くの成長を逃す可能性があります。
いつものように、バランスとゴルディロックスの原則（多すぎず少なすぎない）は、通常、ほとんどの人にとって最も理にかなっています。多様化を無視しないでください。ただし、完全に多様化を維持することに執着してすべての決定を下さないでください。
分散投資は通常、バランスの取れた健全な投資ポートフォリオのコアコンポーネントです。
それがどのように機能するかを理解し、それを使用する場合、投資戦略はより健全になるだけです。