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ショートセルは、株価が下がった場合に投資家が利益を得る投資戦略です。誰かが株を返還するという合意の下で株を借りるでしょう。次に、投資家は、価格が下がることを期待して、借りたばかりの株式を売却します。価格が下がった場合、投資家はそれらの株をより低い価格で購入し、借りた株を貸し手に返します。初期値と株式の低価格の違いは、投資家がどのように利益を上げるかです。
株価は非常に低くなることしかできませんが、理論的には無限に上昇するため、ショートセルまたはショートは非常に危険です。投資家が株を売り、株が上がると、投資家はより高い価格で株を買い戻さなければならないため、お金を失います。
言い換えれば、株式を購入した投資家は、株式がゼロに達した場合、投資の100％を失う可能性があります。株式はゼロ未満の価値を持つことはできません。ただし、投資家が株式をショートさせた場合、株式には技術的に価格の高さに制限がないため、元の投資の100％以上を失う可能性があります。
短絡のその他のリスクには、タイミングが含まれます。株価が下落するまでしばらく時間がかかる場合があります。値が下がるのを待っている間、あなたは利息と証拠金の呼び出しを考慮する必要があります。
多くの投資家は上昇している株を選択しようとしますが、一部の投資家は下降している株を選択しようとします。これはショートセルの一般的な考え方です。市場の大部分が下落している場合、投資家は、上昇している株を見つけようとするよりも、下降している株を選択する方が安全だと信じているかもしれません。
ショートすると、投資家は株を借り、売り、下がると想定し、元の所有者に戻す前に、より低い価格で株を購入します。投資家は、株式の元の売却価格と彼または彼女が株式を買い戻した価格との差額で利益を上げます。多くの投資家は、利益を保護したり、損失を最小限に抑えたり、市場に対するリスクをヘッジしたりするために、株式をショートセルすることを決定します。ショートセルが成功すると、株式は評価よりも早く価値を失う傾向があるため、投資家はかなりの金額を稼ぐことができます。
一方、株式の短期売却も伝統的な投資よりもリスクが高くなります。伝統的な投資では、誰かが失うことができる量には限界があり、それは元の投資の価値に等しいです。ショートセルでは、株が高く評価できる金額に制限がないため、誰かが失う可能性のある金額に制限はありません。したがって、投資家が株式の短期売却を計画している場合は、市場を注意深く追跡する必要があります。
投資家がショートしたとき、彼らは株を買い戻さなければなりません。多くの人が不足している場合、需要が急増しているため、株を買い戻す売り手を見つけるのは難しいかもしれません。人々はパニックに陥り、損失を減らすために株を買い戻し始める可能性があります。これにより、価格は同じまま（下落しない）になるか、さらには上昇する可能性があります。接続された世界では、ニュースが伝わり、人々がより多くの株を購入するように促し、価格がさらに上昇する可能性があります。この現象はショートスクイズとして知られています。
マージンコールが発行された場合、ショートスクイズの最大のリスクの1つが発生します。ショートスクイズが展開するにつれて、それが急激に上昇し続けるので、多くの投資家は株を買うでしょう。最終的に、その株を売り切れている人は、元の所有者によって発行されたマージンコールを持っている可能性があります。その結果、その個人は、マージンをカバーするために、彼または彼女の他の持ち株の束を売り払わなければならない可能性があります。これが多くの投資家に起こった場合、マージンコールをカバーするために売却されるため、他の株式の価格が急激に下落する可能性があります。これは市場に深刻な影響を与える可能性があり、ボラティリティを理解するのに苦労している他の投資家を心配しています
市場のボラティリティについて詳しくは、こちらをご覧ください。
ショートセルは、投資家が株式の価値が下がると予想する場合の投資戦略です。投資家は自分が所有していない株を借りて売却しているため、非常にリスクが高くなります。投資家は、特定の業界で株式を所有しているが、競合他社の株式をショートさせることで業界全体のリスクから身を守りたい場合、ショートする傾向があると感じるかもしれません。リスクを慎重に評価できる経験豊富な投資家でない限り、株をショートすることはお勧めしません。