アメリカ人の54％が株を所有しており、これは数千万人に相当します！
しかし、実際に株式市場がどのように機能するかを理解している人はどれくらいいるでしょうか。
私の推測では、ほんのわずかな割合です。
特に長期的には成功した投資であることが証明されているため、何百万もの株式に投資しています。非常に多くの投資が行われているため、それがどのように機能するかを正確に知る必要はないと想定されることがよくあります。
例えはコンピューターに似ています。
何千万人もの人々がそれらの使い方を知っていますが、実際にそれらがどのように機能するかを知っているのはほんのわずかなスライバーだけです。
ただし、株式市場がどのように機能するかを知りたい場合で、少なくとも高地の概念が必要な場合は、詳細を掘り下げてみましょう。
そもそも株式市場が存在する理由を説明しているので、ここから始めるのがよいでしょう。
株式市場はまさにそれです– 市場 これは、企業が株式を売りに出し、投資家がそれらを購入するネットワークです。
昔は、これは厳密に物理的な交換で行われていました。しかし今日では、それは主に電子的に行われます。
証券取引所を運営するための実店舗の施設は必ずしも必要ではありません。
それぞれがその会社の所有権のシェアを表すので、会社によって売りに出されている株はそう呼ばれます。
なぜ企業は銀行ローンや債券を売るだけでなく、株式を発行するのですか？
株を売ることは、企業が大量の資本にアクセスするための方法です。
たとえば、新製品の展開、事業の拡大、または別の会社の買収のために、会社が多額の資金を必要とする場合があります。それは彼らが銀行ローンから得ることができるより多くのお金かもしれません。
一方、銀行ローンと債券はどちらも定期的に利息を支払う必要があります。
これは発行会社への直接の費用です。さらに、ローンまたは債券は最終的に返済する必要があります。
ただし、株式を発行する場合、その株式に配当を支払う場合と支払わない場合があります。
そして、たとえそうだとしても、必要になった場合には、配当金の支払いを減らすか、なくすことができます。そして少なくとも同じくらい重要なのは、会社が株式の売却から調達した資本を返済する必要がないことです。
それは、会社の所有権をより多くの株主に広める効果があります。
しかし、会社は、利息を支払ったりローンを支払ったりする必要がないことで得られる改善された現金ポジションを支持して、その結果を喜んで受け入れるかもしれません。
投資家は、発行会社の収入源または将来の成長を利用することを期待して株式を購入します。またはその両方。
これは、債券や譲渡性預金の利息と同様に機能します。投資家の観点から見ると、主な違いは、利息は会社の契約上の義務ですが、配当はそうではないということです。
配当は、発行会社によって増減、さらには完全になくすことができます。
それでも、一貫して配当を行ってきた長い歴史を持つ企業はたくさんあります。毎年配当を増やしてきた長い歴史を持つ人もいます。
これらの株は配当貴族と呼ばれ、50以上あります。
彼らはS＆P 500に属し、少なくとも25年間一貫して配当を増やし、規模と流動性の要件を満たしている必要があります。
これは通常、会社の収益、利益、配当の増加によって促進されます。
希望は、わずか数年で100ドルの株に変わる10ドルの株です。それは現実というよりは幻想的ですが、それでも成長株のポートフォリオは印象的なリターンを提供することができます。
しかし、ポートフォリオ投資の価値のポイントを説明するために、1928年以降のS＆P 500（株式時価総額が最大の500社）の平均年間収益率は約10％でした。
その収益の少なくとも3分の2は価格の上昇であり、残りは配当によるものです。
平均的な投資家にとって、長期的に株式に投資する場合、キャピタルゲインは配当よりも重要です。
株式市場の起源はやや曖昧です。
少なくとも非公式の株式市場の最初の証拠は、14世紀にヴェネツィアで始まった可能性があります。ブローカーは政府債務の取引を開始しましたが、企業も所有株の発行を開始しました。
最初の正式な証券取引所は1611年にアムステルダムにオープンしました。
オランダ東インド会社は、一般の人々に債券と株式を発行した最初の会社になりました。
ロンドン証券取引所は1698年に始まりました。現在世界最大のニューヨーク証券取引所の設立は1792年に行われました。
今日、世界のほぼすべての主要経済で証券取引所が運営されています。
経験豊富な投資家でさえも、人々はしばしばそれを単一の株式市場で参照しているという事実にもかかわらず 実際には多くの株式市場があります。いつでも、十分に分散されたポートフォリオがいくつかの市場の株式に投資されます。
世界には少なくとも20の主要な証券取引所があります。
最大のものは（最近の時価総額で）：
株式を投資家と一緒に販売する会社をもたらすための多くの法律、財務、およびロジスティックの技術にもかかわらず、プロセスは簡単に、そしてリアルタイムでさえ流れます。
これがテクノロジー、特にインターネットのメリットです。
プロセスはかつては専用の建物でブローカーとディーラーが対面していたものでしたが、今日ではすべて電子的に行われます。
投資家は、オンライン投資ブローカーを通じて、世界中のほぼすべての取引所で株式を売買できます。
しかし、多くの株式市場があるように、さまざまな種類の株式もあります。 2つの主要なタイプは次のとおりです。
これは最も一般的な種類の株式であり、ほとんどの人が投資するものです。普通株は、会社の所有権と利益の一部に対する請求を表します。
投資家は、所有する会社の株式1株につき1票を獲得します。この投票により、投資家は会社の運営を監督する取締役を選出することができます。
普通株は通常、資本増価の主な受益者ですが、リスクも伴います。
たとえば、破産または清算の際、普通株式の所有者は一般債権者と見なされます。
つまり、債権者、債券保有者、優先株主が支払われるまで支払われないということです。
このタイプの株式は、普通株と債券の間のどこかに浮かんでいます。優先株の所有者は、多くの場合、固定配当が保証されています。
また、破産清算の場合、優先株主は普通株主よりも先に支払われます。
ただし、優先株主は、議決権を持っている場合でも、通常、議決権は限られています。
このトピックについてはあまり時間をかけませんが、間違いなく聞いたことがあるので、簡単に説明します。
ほとんどの株式は投資家が保有していますが、企業は自社株を買い戻すことがよくあります。近年、株の買い戻しが非常に一般的になっています。
自社株を購入することで、会社は発行済み株式数を減らします。
これにより、1株当たり利益が増加し、多くの場合、株式の価値が上昇します。
しばしば同じ意味で使用される他の2つの用語は、株式と債券です。 これは、バランスの取れたポートフォリオに両方のタイプの証券が含まれているためである可能性があります。しかし、実際にはどのくらいの共通点がありますか？
実際には、ごくわずかです。債券は発行者の債務です。
企業が社債を発行する場合、毎年定期的に有価証券の利息を支払う必要があります。債券は特定の期間、通常20年間発行されます。
その期間の終わりに、会社は債券を返済しなければなりません。その取り決めの中で、会社は債務の保証人として行動しています。
投資家は主に債券を購入して利息収入を得ます。ただし、元本の返済は会社によって保証されているため、債券は株式よりもリスクが低いと見なされます。
これが、分散ポートフォリオが株式と債券の両方を保有している理由です。株式の価値は上下する可能性がありますが、少なくとも満期まで保有されている場合、債券は保証されます。
対照的に、株式は価値や配当金の支払いを保証するものではありません。投資家は、株式の価値が上がるか、会社の配当が着実に増えることを期待して株式を購入しています。
しかし、収益や利益の減少、規制の変更、国際的な不安定さなど、さまざまな理由により、株式の価値は下落する可能性があり、さらには大幅に下落する可能性もあります。
これは、会社が収益または利益の突然または一貫した減少を経験した場合、または配当を減らすか排除することを余儀なくされた場合に特に当てはまります。
現在、債券でも投資価値を失うリスクがあります。長期債は金利リスクにさらされています。
それが金利上昇のリスクです。金利が債券の支払い額を上回った場合、債券の価値は下がります。
たとえば、4％（または400ドル）を支払う社債を10,000ドル購入し、金利が5％に上昇した場合、債券は8,000ドルに下がる可能性があります。
これは、8,000ドルで、会社が支払う利息400ドルで5％の利回りが得られるためです。その時点で債券を売却すると、20,00ドルのキャピタルロスが発生します。
しかし、その逆も当てはまります。同じ債券を購入したが、金利が5％（または$ 500）で、金利が4％に下がった場合、債券の価値は$ 12,500に上昇します。
年間500ドルの利息の支払いは、その価値での債券の4％の利回りになり、債券を売却すると2,500ドルのキャピタルゲインが得られます。
株式を所有することに伴うすべてのリスクにもかかわらず、それを保持することは事実上必要です。
これが当てはまる理由はいくつかあります：
債券やCDは安定した利子を支払う可能性がありますが、有利子証券だけで投資を大幅に増やすことは非常に困難です。株式は製品やサービスを提供する企業の所有権を表すため、資産を大幅に増やす可能性があります。
株を買うことで、あなたは生産手段に投資しているのです。
力強い成長企業に投資することで得られる資本増価は、長期的に富を築くための最良の方法の1つです。
3％を支払う債券に$ 100,000を投資するとします。 20年以内に$ 134,392に成長します。
S＆P 500に同じ金額を年間10％で投資すると、20年間で672,750ドルになります。
引退にはたくさんのお金が必要になります。上記の例に基づくと、必要な場所にたどり着く唯一の方法は、株式に多額の投資をすることです。
お金の100％を株に入れてはいけません。少なくとも、一部は債券に入れておく必要があります。ただし、特に若い場合は、退職後の貯蓄のほとんどを在庫に入れる必要があります。
1990年以降、米国のインフレ率は年平均約3％となっています。債券に厳密に投資する場合、最善を尽くすのはインフレに追いつくことです。
しかし、株式を使用すると、インフレ率を上回る健全なリターンを得ることができます。それはあなたのお金が実質的に成長することを可能にするでしょう。
上記のすべては、リスク許容度が非常に低い場合でも、株式に投資することを強く主張します。
今、私たちはこの議論の最も重要な部分にいます。株式とは何か、なぜ株式に投資する必要があるのかがわかっているので、株式への投資方法に目を向けましょう。
伝統的に、投資家は個々の株を購入することによって株式市場に参加していました。これは多くの場合、優良企業の株でした。
これらは大企業であり、収入と利益の増加のパターンが確立されており、多くの場合、高配当を支払っていました。
彼らは上昇する市場でうまく機能し、下降する市場に抵抗する傾向がありました。
しかし、今日のより複雑な経済環境やテクノロジーの急速な進化において、個々の企業に少数の株式を保有することは必ずしも最善の戦略ではありません。
また、個々の企業への投資は、新規投資家にはお勧めできません。
より良い方法は、株式ポートフォリオに投資することです。これには、投資信託または上場投資信託（ETF）が含まれる場合があります。
ミューチュアルファンドは通常、積極的に管理されています。つまり、投資信託は、最高のパフォーマンスを発揮する企業に投資することで、市場をアウトパフォームしようとします。 ETFはインデックスベースです。つまり、幅広い市場に投資しています。
たとえば、一般的なETFは、S＆P500に投資するETFです。
つまり、そのインデックスのすべての株式を代表するポートフォリオを保持しているということです。 ETFは市場に匹敵しますが、それを上回っていません。
興味深いことに、ミューチュアルファンドの大部分が市場を打ち負かすことができないため、ETFは長期的にミューチュアルファンドを上回る傾向があります。
株式市場への投資に不慣れな場合、または投資する資金が非常に少ない場合、最善の戦略は資金を通じてそれを行うことです。
ポートフォリオが大きくなり、知識と自信への投資が増えるにつれて、最終的には個々の株式の取引を開始できます。
ファンドに投資することにした場合、どこでそれを行うことができますか？
投資したいファンドを選択することに抵抗がなく、最終的に個々の株式の取引を開始するオプションが必要な場合、投資するのに最適な場所は分散投資ブローカーです。
一緒に仕事ができるトップブローカーのいくつかを次に示します。
資金の選択に不安がある場合は、ロボアドバイザーと呼ばれるものを使用することをお勧めします。ロボアドバイザーは自動化された投資プラットフォームであり、専門的な投資管理を非常に低コストで提供します。
少なくとも株式や債券を含む多様な投資ポートフォリオを作成しますが、不動産、セクターファンド、オルタナティブ投資も作成する場合があります。
ポートフォリオが作成されると、継続的に管理されます。これには、資産配分を目標どおりに維持するための定期的なリバランスや、配当金の再投資が含まれます。
あなたがロボアドバイザーに投資するとき、あなたがする必要があるのはあなたの口座に資金を供給することだけです。ロボアドバイザーがすべての作業を行い、詳細について心配する必要はありません。
投資する価値のあるロボアドバイザーには、BettermentとM1Financeが含まれます。
ロボアドバイザーにはもう1つの大きな利点があります。あなたはほとんどまたはまったくお金なしで投資を始めることができます。そして、わずか数ドルで、ロボアドバイザーはあなたのために完全に多様化したポートフォリオを作成することができます。
これで、株式市場がどのように機能するかについて知る必要があるすべてが揃いました。また、株式市場に投資することの利点と、それを行う必要がある理由も知っています。
そして最後に、どこから投資を開始するかについての推奨事項があります。
では、何を待っていますか？
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