投資家として言える最も価値のある3つの言葉は、「わからない」です。 しないときに認める 何かが質問をしたり、情報を求めたり、何か新しいことを学んだりするための扉を開くことを知っています。そこから、より質の高い意思決定を行うためのより良い立場に立つことができます。
しかし、これらの3つの小さな言葉を言う代わりに、投資家は投資にお金をかける3つの大きな誤解の犠牲になる傾向があります。株式市場に関して誤解されがちなことについて知っておくべきことは次のとおりです。これにより、同じ過ちを犯さないようにすることができます。
この誤解を表す別の方法は、S＆Pまたはダウジョーンズが であると想定することです。 株式市場—そしてそうではありません。
確かに、S＆P 500に投資することで、すべてのお金を単一の株式ポジションに置く場合よりも多様化することができます。しかし、あなたは市場の1つのセグメント内でのみ多様化しています。 S＆P 500は、世界の株式市場全体の40％未満を占めています。
真の分散投資は、市場全体から可能な限り多くの利益を獲得しながら、投資リスクを軽減するために重要です。 のみにこだわる S＆P 500は、あなたを見逃してしまう可能性があります。例として、2000年から2009年までの収益を見てください。その10年間の年間総収益は-0.95％でした。
しかし、同じ期間のMSCI新興市場指数を見ると、年間総収益は9.78％でした。 S＆Pを追跡するファンドに資金を投入することで「十分に分散化された」と考えたため、大幅な成長を逃した可能性があります。また、分散化が不十分だったため、より多くのリスクを負いました。
この10年間で、その分散投資の欠如のリスクは、10年間の実質的な0％のリターンとして現れました。私は、S＆Pの見栄えを悪くするためにこれらすべてを言っているだけではありません。また、このインデックスへの投資が一般的に悪いことであるという点もここではありません。それはあなたのポートフォリオの素晴らしい部分を作るかもしれません、そしてそれはここでの本当の持ち帰りです。 S＆P 500 単独 広く多様化されていません。
実際、2009年から2019年を見ると、別の状況がわかります。その期間中、インデックスの年間リターンは9.7％でしたが、MSCI新興市場のようなインデックスも同様にうまくいかず、5％強のリターンでした。繰り返しになりますが、私はS＆P 500を選ぶつもりはありません。これをここでの主要な例として使用します。これは、「市場」について話し始めると、ほとんどのアメリカ人がそれを指摘するからです。
これは、どちらかの多様化の欠如です。 方向性は、10年全体にわたってポートフォリオに影響を与える可能性があります。そして、あなたがあなた自身の富を創造しようとしているなら、あなたは数ヶ月あるいは数年でさえではなく、数十年の観点から考えなければなりません。ポートフォリオを設定するための全体像を考えてください。そうすれば、時間の経過に伴うパフォーマンスを考慮に入れ、投資する可能性のある30〜40年間の投資リスクから保護するために、適切に分散する投資プログラムを構築できます。
「市場」のような言葉を使用することは本当に曖昧であり、実際にあなたが話していることを特定していません…株式市場があるからです。そして、債券市場があります。そして、他の市場もあります。
ニーズとリスク許容度に合ったポートフォリオを作成することの全体的な目標は、株式と債券および市場セグメントの間で適切なバランスを取ることです。一般的に、債券は「株式市場」とまったく同じことをしているわけではありません。特定の資産配分と投資の分散方法により、パフォーマンスがS＆P500のような一般的な測定スティックとは大きく異なる場合があります。
結論は？ あなたのを見るまで、ポートフォリオが何をしているのかわかりません。 ポートフォリオ。この誤解は通常、多くの金融ニュースを見たり読んだりする人々に起こります。これは、特定の投資で何が起こっているのかを理解するために行きたい最後の場所になる傾向があります。
現在の市場パフォーマンスとの両方について一般化に注意してください 次に何が起こるかについての予測。彼らはあなたがあなたのポートフォリオについていくつかの情報に乏しい決定をするように導くかもしれません、それはあなたが単にノイズを調整することによって簡単に避けることができます。
過去2年間で、大規模な成長株は非常に好調でした。バリュー株は ありません よくやりました。したがって、成長株よりもバリュー株が少ないポートフォリオがある場合、そのポートフォリオはおそらくその期間に市場をアンダーパフォームしました。
2つのポートフォリオを比較していて、一方の価値が小さく、もう一方の成長が大きい場合（これは単なる例であり、任意の2つの資産クラスを比較できます）、間違いは次のようになります。この2年間も同様に、調整を行い、同じ収益を追跡する必要があります。」
どうして？なぜなら、2年間は投資戦略を立てたり壊したりしないからです。しかし、それらのリターンを追いかけることはできます。これは、交通の車線を変更しようとするようなものです。隣の車線が自分の車線よりも速く動いていることに気づき、向こう側を操縦すると、車線が止まります。そして、現在どの車線が動いているかを推測しますか？残したもの。
これは、平均的な投資家が市場で負ける方法です。投資しているものとは別の資産クラスがうまく機能していることに気付くまでに、彼らは上昇を見逃している可能性があり、ポートフォリオを調整するまでにその市場セグメントのパフォーマンスが低下するという大きなリスクを負っています。また、 資産の直前に戦略を放棄するリスクもあります。 価値の上昇を開始するために投資しました！
投資方法（どの資産クラスと何パーセントか）を理解するだけでなく、それらの資産クラスの過去の長期的な10年以上のパフォーマンスも考慮する必要があります。 2年から5年の期間を薄く切り取っても、収益を追求するためにポートフォリオを別の方向に完全に振り回すなど、主要な決定を下すのに十分な情報は得られません。
長期的に信じるものに基づいて戦略を設定し、そのコースを長期にわたって維持する必要があります。