ご存知のように、計画どおりにうまくいかない場合があります。人々は若くして死ぬか、病気や障害の後に専門家のケアを必要とします。時々、素敵な老後を生きるだけで、あなたが一生懸命働いた貯蓄が無駄になってしまいます。
そのため、家族や自分自身を気遣う人々は、これらの生命リスクに対処するために保険を購入します。信じられないかもしれませんが、政府は時折、予期せぬ事態に備えて計画を立てている私たちを認識し、報奨を与えます。生命保険はその一例です。受益者への支払いは所得税なしで受け取られます。
所得年金の形での長寿保険も、いくつかの税制上の優遇措置を受けます。 （ただし、パート2で説明するように、これらの利点は改善される可能性があり、改善されるはずです。）
退職者とほぼ退職者は、退職ポートフォリオに所得年金を含めることを検討する際に、2つの重要な税効果に直面します。1つは、年金を購入するためにどの貯蓄源を使用するか、2つ目は、年金からの支払いを受け取り始めたら、どのように課税されますか？
個人投資家は通常、次の3つの貯蓄源の1つ以上から所得年金の保険料を賄うための資金を見つけます。それぞれに異なる税務上の扱いがあります：
所得年金の保険料をどこで賄うかを決めるのは難しいかもしれませんが、私たちが従ういくつかのルールがあります：
保険会社から年金の支払いを受け取る場合、月次であれ年次であれ、全体の金額は構成要素に分割されていないことがわかります。これは、たとえば、元本の返済と利息の返済に分割される住宅ローンの支払いとは異なります。ただし、財務的な観点から、年金の支払いは3つの異なる要素から行われます。
最後の要素に関しては、長寿の場合、これらの長寿クレジットを介して投入したよりもはるかに多くの収入を得ることができ、それはあなたにとって有利な財政的取り決めになります。
年金の支払いが現在どのように課税されているか（下記）、およびそれらが すべき方法について読むときは、これら3つの要素を念頭に置いてください。 私の意見では、課税されます（パート2）。
上に示したように、年金を購入するために費やしたお金がすでに課税されている場合（つまり、個人貯蓄または既存の繰延年金からのお金を使用した場合）、IRSではその部分を追加税から除外できます。
下のグラフは、さまざまな貯蓄源から支払われた10万ドルの保険料で、70歳の男性に8,158ドル（下記の注1を参照）の年収を提供する所得年金の税計算（15％の税率）を示しています。
（1）金額は、2018年12月4日現在の生涯のみの即時年金見積もりに基づいています。（2）費用ベースは、すでに課税されている保険料の一部です。 （3）除外可能な金額は、保険会社から購入前の見積もりと購入後の税務報告で提供されます。
税金から除外される年金の支払い額は費用ベースに制限されており、その金額を超えるものはすべて完全に課税されます。年間ベースでコストベースを除外することによる減税は、個人が自分の長寿保険を購入することから社会が得る利益に比べて比較的控えめです。
税法は所得年金を公平に扱い、適度な税制上の優遇措置を講じていますが、最優先事項は、必要な所得を確保するために製品を使用することです。
次の記事では、これらの所得年金の購入者と連邦政府の両方に大きな利益をもたらす税法の変更を提案します。
*保険会社が発行する所得年金では、長寿リスクは他の年金と一緒にプールされます。保険会社は、長寿を予測する死亡率表を使用して、年金受給者が亡くなり、義務が停止したときに貯蓄を渡します。これは、会社の観点から見た長寿の功績です。購入者の観点からは、長寿クレジットは定期保険の反対です。定期保険に保険料を支払うのではなく、年金受給者は自分の遺産の一部を保険会社に売却し、その見返りに長寿のクレジットを受け取ります。